收評(píng)：滬指漲1.32%、創(chuàng)業(yè)板指跌2.95%，兩市成交額2.14萬億元 互聯(lián)網(wǎng)金融、券商板塊退潮

    截至收盤，滬指漲1.32%，報(bào)3301.93點(diǎn)，深成指跌0.82%，報(bào)10471.08點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌2.95%，報(bào)2212.91點(diǎn)，科創(chuàng)50指數(shù)跌4.38%，報(bào)954.17點(diǎn)。滬深兩市合計(jì)成交額21429.89億元。

    盤面上，中字頭板塊拉升，中鐵裝配、中公高科、中成股份等集體漲停；豬肉、雞肉股持續(xù)強(qiáng)勢(shì)，曉鳴股份、湘佳股份、神農(nóng)集團(tuán)等漲停；券商板塊調(diào)整，國(guó)海證券跌停；互聯(lián)網(wǎng)金融概念震蕩，銀之杰、贏時(shí)勝跌停。主力資金方面，主力青睞國(guó)有大型銀行、養(yǎng)殖業(yè)等行業(yè)；資金出逃證券、軟件等行業(yè)。

    熱門板塊

    1、券商股跳水

    證券板塊快速跳水，東方財(cái)富盤中一度跌20%，國(guó)海證券跌停，中信證券等跌超8%。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，國(guó)泰君安、海通證券合并方案敲定，提前8個(gè)交易日復(fù)牌。東吳證券研報(bào)指出，資本市場(chǎng)支持政策批量落地，券商巨頭合并提供催化，堅(jiān)定全面看好非銀板塊。本次國(guó)泰君安與海通證券交易預(yù)案出臺(tái)背景下，兩家券商復(fù)牌后具備較大的補(bǔ)漲空間（國(guó)泰君安與海通證券停牌期間，SW非銀金融/SW證券II指數(shù)區(qū)間漲跌幅分別為50%/42%），板塊行情有望得到進(jìn)一步催化。

    2、數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)確權(quán)概念活躍

    數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)確權(quán)概念活躍，天億馬20%漲停，銅牛信息、零點(diǎn)有數(shù)等漲幅居前。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用頂層意見發(fā)布。中信建投計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，本次關(guān)于公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的新聞發(fā)布會(huì)，有望明確我國(guó)公共數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用的頂層框架以及戰(zhàn)略部署安排，后續(xù)隨著系列政策落地實(shí)施，以公共數(shù)據(jù)為引領(lǐng)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、運(yùn)營(yíng)以及開發(fā)利用等相關(guān)環(huán)節(jié)的市場(chǎng)空間有望進(jìn)一步打開。

    3、豬肉股大漲

    豬肉股集體大漲，神農(nóng)集團(tuán)、湘佳股份、新五豐等多股漲停。

    點(diǎn)評(píng)：消息面上，生豬養(yǎng)殖龍頭牧原股份發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)前三季度實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)100億元至110億元，同比扭虧。中信建投期貨養(yǎng)殖首席分析師魏鑫表示，總體來說，目前豬價(jià)處于產(chǎn)業(yè)盈利線之上，三季度行業(yè)整體取得了較為豐厚的利潤(rùn)，預(yù)計(jì)四季度在需求旺季的支撐下，行業(yè)利潤(rùn)窗口仍將繼續(xù)。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    天風(fēng)證券：伴隨著數(shù)據(jù)要素頂層細(xì)則文件落地，產(chǎn)業(yè)有望迎來質(zhì)變

    天風(fēng)證券表示，伴隨著數(shù)據(jù)要素頂層細(xì)則文件落地，典型應(yīng)用案例加速推廣，產(chǎn)業(yè)有望迎來質(zhì)變。其中供應(yīng)鏈物流具備較為成熟的數(shù)據(jù)積累和應(yīng)用模式，有望領(lǐng)先規(guī)模化應(yīng)用。建議關(guān)注在供應(yīng)鏈物流細(xì)分領(lǐng)域已有海量數(shù)據(jù)積累和成熟數(shù)據(jù)產(chǎn)品的公司。

    華泰證券：市場(chǎng)交投仍處于活躍區(qū)間，但產(chǎn)業(yè)資本入場(chǎng)意愿回落、順勢(shì)資金流入放緩等結(jié)構(gòu)特征或表明情緒已有所降溫

    華泰證券指出，從當(dāng)前成交額、換手率水位看，市場(chǎng)交投仍處于活躍區(qū)間，但產(chǎn)業(yè)資本入場(chǎng)意愿回落、順勢(shì)資金流入放緩等結(jié)構(gòu)特征或表明情緒已有所降溫：1）散戶仍在流入且節(jié)內(nèi)開戶熱情高漲、外資尚未回補(bǔ)到基準(zhǔn)配置，反映資金或有潛在配置空間；2）但速率角度，我們觀察到，一是近兩日散戶資金凈流入強(qiáng)度放緩，二是融資活躍度已觸及2021年以來區(qū)間上沿，考慮到今日市場(chǎng)成交額環(huán)比回落，融資活躍度或環(huán)比同步降溫；3）結(jié)構(gòu)上的另外一個(gè)視角來自于逆勢(shì)資金，9.30以來大股東減持小幅多增，以減持預(yù)案衡量占市值比重衡量的產(chǎn)業(yè)資本入場(chǎng)意愿已有回落，但減持力度尚未進(jìn)入歷史高位區(qū)間。

    中信建投陳果：牛市第二段未必適合新手

    中信建投證券首席策略官、董事總經(jīng)理陳果表示，絕對(duì)不可以漲了才有信心繼續(xù)看多，跌了就看不清甚至看空。他認(rèn)為接下來的牛市第二段更適合機(jī)構(gòu)投資者，未必適合新手。

    中信證券：目前市場(chǎng)仍處于由情緒主導(dǎo)的反彈第一階段，中長(zhǎng)期仍需關(guān)注具體的政策落實(shí)的方向以及效果

    中信證券指出，自9月24日和26日重大政策發(fā)布以來，A股獲得較大體量資金流入。當(dāng)前分析師預(yù)期總體穩(wěn)定，結(jié)構(gòu)上有所轉(zhuǎn)好，國(guó)慶節(jié)前全市場(chǎng)2024年一致預(yù)期凈利潤(rùn)總額周度環(huán)比變化率為-0.1%，降幅大幅收窄，地產(chǎn)行業(yè)全年一致預(yù)期凈利潤(rùn)顯著改善。復(fù)盤2008年以來四輪重大政策對(duì)底部拐點(diǎn)的催化過程，目前市場(chǎng)仍處于由情緒主導(dǎo)的反彈第一階段，反轉(zhuǎn)風(fēng)格表現(xiàn)大幅領(lǐng)先，但中長(zhǎng)期仍需關(guān)注具體的政策落實(shí)的方向以及效果，建議關(guān)注基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)發(fā)展新模式、擴(kuò)大內(nèi)需等政策重點(diǎn)支持領(lǐng)域相關(guān)行業(yè)，此外如商貿(mào)零售、紡織服裝、輕功制造等前期跌幅較高，但在本輪反彈中漲幅較少的行業(yè)也值得關(guān)注。