醫(yī)藥零售藥企加快“跑馬圈地” 同質(zhì)化競爭激烈 試水“跨界帶貨”

    本報(bào)記者 謝嵐 見習(xí)記者 李如是

    12月2日至3日，一心堂（002727.SZ）發(fā)布三份門店收購進(jìn)展公告：百色利康11家門中的10家門店、陽光醫(yī)藥30家門店、開心人藥房16家門店均已完成交接。12月1日，健之佳（605266.SH）也發(fā)布新一輪收購公告：擬以自有資金9633萬元收購普洱佰草堂優(yōu)選醫(yī)藥有限公司（以下簡稱“普洱佰草堂”）100%的股權(quán)。本次交易以普洱佰草堂81家藥店資產(chǎn)及其經(jīng)營權(quán)益為目標(biāo)資產(chǎn)。

    目前四大上市連鎖藥房（一心堂、大參林、老百姓、益豐藥房）門店數(shù)量在今年三季度均已超過7000家，在同質(zhì)化藥店數(shù)量連續(xù)增長的情況下，藥店競爭被激化，各品牌藥店向非藥品業(yè)務(wù)擴(kuò)展，嘗試跨不同的界帶特別的貨。

    藥店收購擴(kuò)張“年末沖刺”

    據(jù)了解，此前，一心堂今年5月份收購了祁縣陽光醫(yī)藥連鎖有限公司（以下簡稱“陽光醫(yī)藥”）所持有30家門店資產(chǎn)；6月份密集收購項(xiàng)城市開心人大藥房連鎖有限公司所持有16家門店資產(chǎn)（以下簡稱“開心人藥房”）、廣西百色利康醫(yī)藥連鎖有限公司所持有11家門店資產(chǎn)（以下簡稱“百色利康”）。此外，一心堂在今年2月宣布收購的山西百姓藥業(yè)連鎖有限公司所持有29家門店資產(chǎn)，于4月完成接收。

    和弘咨詢總經(jīng)理、連鎖產(chǎn)業(yè)專家文志宏對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“連鎖藥店上市公司目前確實(shí)出現(xiàn)了并購節(jié)奏‘回暖’的趨勢(shì)。”

    另一方面，健之佳今年的收購項(xiàng)目也呈現(xiàn)相同的節(jié)奏：在4月收購玉溪江川區(qū)星云大藥房連鎖經(jīng)營有限公司28家門店資產(chǎn)，并在當(dāng)月完成接收；在6月30日簽署協(xié)議，收購平果譽(yù)佳醫(yī)藥連鎖有限公司24家門店資產(chǎn)。7月至11月暫無收購計(jì)劃，在12月健之佳才又宣布新一輪“圈地”計(jì)劃：將收購普洱佰草堂81家門店資產(chǎn)。

    也有其他上市藥店?duì)幭嘣谀昴┩瓿墒召徦幍赀^戶“沖刺”。文志宏表示：“由于疫情的影響，四大上市連鎖藥房的并購節(jié)奏在2020年已經(jīng)出現(xiàn)了放緩趨勢(shì)。同時(shí)，此前實(shí)施的并購項(xiàng)目也需要逐步消化。”而今年下半年，醫(yī)藥零售上市公司門店的擴(kuò)張節(jié)奏變化其實(shí)也受到疫情反復(fù)的影響，最終在年末才實(shí)現(xiàn)逐步“回暖”。

    全面提升“專業(yè)服務(wù)”能力

    “醫(yī)藥零售上市公司不斷‘跑馬圈地’擴(kuò)張門店數(shù)量，增強(qiáng)競爭力最終形成區(qū)域龍頭，屬于行業(yè)發(fā)展周期的必經(jīng)階段”，文志宏表示。

    另一方面，四川天府健康產(chǎn)業(yè)研究院首席專家孟立聯(lián)也對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“門店的數(shù)量一直在保持增長，因此會(huì)引發(fā)大量同質(zhì)化門店競爭，供給與需求的矛盾將越來越突出。在這樣的競爭壓力下，醫(yī)藥零售藥店也在積極尋求獨(dú)特的‘轉(zhuǎn)型模式’。”

    據(jù)財(cái)報(bào)披露數(shù)據(jù)，四大上市連鎖藥房門店數(shù)量在今年三季度均已超過7000家，但整體來看藥店藥品零售業(yè)務(wù)的毛利率是呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，各品牌藥店開始探索營收增長新模式。

    在競爭壓力下，醫(yī)藥零售上市公司有許多相似的“基礎(chǔ)打法”：提供慢病管理，打造供應(yīng)鏈體系，發(fā)展O2O業(yè)務(wù)、深入社區(qū)服務(wù)等方面，都是領(lǐng)先企業(yè)必須具備的“專業(yè)能力”，專業(yè)服務(wù)或成為藥店的核心競爭力。

    繼一心堂在成都打造全國性物流集散中心后，健之佳也在12月3日發(fā)布定增預(yù)案，公司擬將募集資金中的8000萬元投入廣西現(xiàn)代物流中心工程項(xiàng)目。健之佳表示：“是否具備完善、高效、便捷的藥品倉儲(chǔ)和配送體系，對(duì)于藥品零售企業(yè)能否在市場(chǎng)競爭中保持領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)起到至關(guān)重要的作用。”

    同時(shí)，在互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)藥電商方面，開源證券研究報(bào)告顯示：“各大藥房加速拓展線上業(yè)務(wù)，今年上半年，益豐藥房、大參林、老百姓、健之佳線上業(yè)務(wù)分別增長113%、98%、200%、122%，一心堂已實(shí)現(xiàn)7298家直營門店覆蓋O2O業(yè)務(wù)。”

    開源證券也表示，特慢病醫(yī)保支付統(tǒng)籌資質(zhì)能有效促進(jìn)處方藥銷售，為零售藥店帶來廣闊的增長空間。2020年，一心堂開通的各類慢病醫(yī)保門店814家，占比10.11%；健之佳此類門店的比例為9.64%。

    藥店“跨界帶貨”

    除提升“專業(yè)能力”外，由于經(jīng)營核心側(cè)重地區(qū)的不同，各家藥店開始“跨界帶貨”形成獨(dú)特風(fēng)格。

    一心堂和健之佳均是西南地區(qū)的大型醫(yī)藥零售企業(yè)，與國產(chǎn)藥妝品牌貝泰妮（300957.SZ）同起源于云南省。兩家藥店在今年“雙十一”主動(dòng)帶貨“薇諾娜”，在藥妝領(lǐng)域自成一派。通過藥妝產(chǎn)品的銷售吸引年輕化消費(fèi)群體。以流行和高人氣TOP新產(chǎn)品作為推介，增強(qiáng)年輕客流進(jìn)店頻次，促成不同年齡段消費(fèi)群體進(jìn)店頻次，提升門店交易次數(shù)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者在一心堂各家門店實(shí)際走訪后了解到，一心堂的“跨界帶貨”已體現(xiàn)在店內(nèi)各類便民產(chǎn)品中：健康護(hù)膚產(chǎn)品中包含薇諾娜、碧薇清等護(hù)理品牌；保健產(chǎn)品中包含各類蛋白粉、摩爾農(nóng)莊核桃乳等產(chǎn)品；個(gè)人護(hù)理產(chǎn)品中還包括各品牌漱口水；母嬰專場(chǎng)中包括飛鶴、雅士利、旗幟、惠氏等多種奶粉品牌。

一心堂“跨界帶貨”部分產(chǎn)品

    連鎖藥店選擇“跨界帶貨”背后的發(fā)展邏輯是：中西成藥雖依舊藥店主要的營收來源，但非藥品類的銷售額已出現(xiàn)了大幅度增長。半年報(bào)顯示，一心堂今年上半年其他類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營收5.32億元，同比增長12.72%；其他業(yè)務(wù)收入營收為1.61億元，同比增長100.89%。

    文志宏表示：“醫(yī)藥零售企業(yè)向非藥品類業(yè)務(wù)發(fā)展，是一個(gè)全球性的發(fā)展趨勢(shì)。”

    在今年上半年，一心堂就表示：“公司積極嘗試大健康藥店的新興業(yè)態(tài)，選擇一些有條件的地區(qū)和門店進(jìn)行健康食品、個(gè)人護(hù)理用品及與健康相關(guān)的日用便利品的經(jīng)營。”下半年又帶來“驚喜”：據(jù)11月初的投資者調(diào)研會(huì)議內(nèi)容，今年第四季度，一心堂計(jì)劃在昆明地區(qū)選取部分門店，布局彩票業(yè)務(wù)。

    孟立聯(lián)表示：“在同質(zhì)化競爭中，誰能夠探索形成一套可操作可推廣的經(jīng)營模式，誰就能在新的一輪發(fā)展中占領(lǐng)有利位置。”

（編輯 喬川川）