N型時(shí)代：光伏舊霸主與新勢(shì)力的守與攻

    作為國(guó)內(nèi)較早籌劃大規(guī)模布局HJT電池的企業(yè)，山煤國(guó)際曾賺足了市場(chǎng)眼球，公司HJT項(xiàng)目進(jìn)展也一直是市場(chǎng)追問的焦點(diǎn)。近日，公司以一種低調(diào)的方式回應(yīng)了市場(chǎng)關(guān)切。

    針對(duì)互動(dòng)平臺(tái)上的詢問，山煤國(guó)際回復(fù)稱，公司HJT一期項(xiàng)目完成了環(huán)評(píng)、樁基處理等工作，但由于HJT生產(chǎn)設(shè)備已進(jìn)入迭代升級(jí)階段，與項(xiàng)目立項(xiàng)初期有了很大的改變，公司本著對(duì)投資者謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)態(tài)度，2021年組織相關(guān)專家對(duì)項(xiàng)目技術(shù)路線重新進(jìn)行論證，沒有對(duì)項(xiàng)目主體進(jìn)行大規(guī)模投入。

    山煤國(guó)際布局HJT、向光伏產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的背景是山西省前兩年發(fā)起的能源轉(zhuǎn)型革命，但如今的結(jié)果卻讓人唏噓。山煤國(guó)際的困惑同樣存在于光伏舊霸主與新勢(shì)力之間，特別是在光伏電池技術(shù)向N型迭代的當(dāng)下，慢半拍可能會(huì)讓企業(yè)錯(cuò)失機(jī)會(huì)，而押錯(cuò)了寶則可能“粉身碎骨”。

    今年是N型光伏的商業(yè)化元年，但在舊霸主與新勢(shì)力之間表現(xiàn)出了截然相反的態(tài)度，前者較為保守，后者更為激進(jìn)。

    在光伏技術(shù)從P型向N型轉(zhuǎn)變的過程中，龍頭企業(yè)多數(shù)選擇過渡更平滑的TOPCon技術(shù)，例如晶科、晶澳等。同樣的還有隆基，雖然其已經(jīng)在一定程度上否定了TOPCon方案，但在電池迭代的決策中，顯現(xiàn)出了些許遲疑，而不是像此前引領(lǐng)單晶革命一樣決絕。

    隆基綠能總裁李振國(guó)曾對(duì)此做過說明，他認(rèn)為，現(xiàn)在光伏電池產(chǎn)線的投資金額很大，企業(yè)押寶一種技術(shù)路線，如果成功了，企業(yè)會(huì)取得很大的成功；而一旦押錯(cuò)了寶，企業(yè)就可能因此喪失競(jìng)爭(zhēng)力。對(duì)于隆基等規(guī)模較大的頭部企業(yè)，押寶的風(fēng)險(xiǎn)大于收益，更愿意選擇一種平穩(wěn)的方式。

    與守成者不同，新玩家在電池賽道切換的階段更愿意冒險(xiǎn)，他們多數(shù)認(rèn)為TOPCon只是過渡性的N型技術(shù)，而HJT才是終極方案，即便當(dāng)前HJT還有不少問題需要解決，他們也更愿意試一試。即便作為新玩家沒有選擇HJT，N型產(chǎn)品擴(kuò)張的節(jié)奏也要更快，例如一道新能源，其2022年底的N型產(chǎn)能將提升至6GW，領(lǐng)先多數(shù)企業(yè)。

    N型電池技術(shù)引領(lǐng)的變革同樣讓光伏下游格局發(fā)生變化。今年以來，主打TOPCon的一道新能源在組件招標(biāo)中攻勢(shì)凌厲，相繼獲得多個(gè)大單；成立僅2年的華晟新能源除了在核心的HJT電池、組件環(huán)節(jié)押注以外，也自建硅片產(chǎn)能，垂直一體化布局雛形顯現(xiàn)，這樣的速度放在過去是難以想象的。

    類似的情況這兩年實(shí)際上也有發(fā)生，雖然還沒有引發(fā)龍頭的更迭，但已經(jīng)在挑戰(zhàn)既有的格局。例如，隆基、中環(huán)構(gòu)成的硅片“雙寡頭”格局被打破，越來越多的新勢(shì)力加入硅料的戰(zhàn)局。

    由此延伸來看，過往每一次光伏技術(shù)的迭代幾乎都伴隨著舊霸主的倒下與新霸主的崛起。電池技術(shù)的轉(zhuǎn)向很可能會(huì)引發(fā)光伏行業(yè)新一輪洗牌，不同勢(shì)力在競(jìng)爭(zhēng)中選擇了不同的方案與攻守策略，行業(yè)格局遠(yuǎn)沒有定形，其結(jié)果如何，拭目以待。