中國版TLAC管理辦法出爐 我國全球系統(tǒng)重要性銀行達標壓力不大

    本報記者 劉琪

    中國版TLAC（總損失吸收能力）管理辦法正式出爐。

    為進一步增強我國金融體系的穩(wěn)定性和健康性，保障我國全球系統(tǒng)重要性銀行具有充足的損失吸收和資本重組能力，防范化解系統(tǒng)性金融風險，10月29日，中國人民銀行會同銀保監(jiān)會、財政部聯(lián)合發(fā)布了《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力管理辦法》（下稱《辦法》）。

    上述三部門負責人答記者問時表示，《辦法》規(guī)定的總損失吸收能力要求符合市場預期，考慮到配套政策后，我國全球系統(tǒng)重要性銀行達標壓力不大，在其經(jīng)營承受范圍內，不會影響信貸供給能力。總體看，實施《辦法》對我國全球系統(tǒng)重要性銀行影響正面，將引導其健全風險處置機制，提高穩(wěn)健經(jīng)營水平，更加注重業(yè)務發(fā)展與風險抵御能力相匹配，有利于控制其非理性擴張和系統(tǒng)性風險的積累，促進其向多元化、綜合化的方向轉型。同時，《辦法》對標國際金融監(jiān)管改革的最新實踐，對我國銀行參與全球化競爭也具有積極意義。

    多數(shù)國家或地區(qū)

    已出臺相關監(jiān)管框架

    2008年國際金融危機后，防范“大而不能倒”成為反思危機教訓、完善金融監(jiān)管體制的重要內容。為有效解決“大而不能倒”問題，二十國集團（G20）領導人于2015年11月份批準了金融穩(wěn)定理事會提交的《全球系統(tǒng)重要性銀行總損失吸收能力條款》，明確了總損失吸收能力的國際統(tǒng)一標準，提出大型金融機構應具備充足的損失吸收能力，在陷入危機時，采取“內部紓困”的方式維持關鍵業(yè)務和服務功能的連續(xù)性，避免動用公共資金進行“外部救助”。根據(jù)金融穩(wěn)定理事會要求，多數(shù)國家或地區(qū)結合自身實際建立了總損失吸收能力的監(jiān)管框架。

    2011年以來，中國銀行、工商銀行、農業(yè)銀行和建設銀行相繼入選全球系統(tǒng)重要性銀行名單，在我國和全球金融領域的影響力不斷提升。

    上述部門負責人表示，為進一步增強我國全球系統(tǒng)重要性銀行抵御風險的能力，強化市場約束，中國人民銀行會同銀保監(jiān)會、財政部深入研究國際金融監(jiān)管改革成果，結合我國實際情況，起草了《辦法》，構建了我國總損失吸收能力監(jiān)管體系，對總損失吸收能力定義、構成、指標要求、監(jiān)督檢查和信息披露等方面進行了規(guī)范。

    預留一定的政策空間

    與國際金融監(jiān)管充分接軌

    對于此次《辦法》制定的基本原則，上述部門負責人介紹了三個方面。

    一是立足國內銀行實際，與國際金融監(jiān)管改革做法充分接軌?！掇k法》在總損失吸收能力指標設置、達標要求、合格工具標準等方面與金融穩(wěn)定理事會的監(jiān)管規(guī)則保持一致。同時，在存款保險基金計入、投資總損失吸收能力工具的資本扣減規(guī)定上借鑒了國際同業(yè)經(jīng)驗，更好地適應我國銀行業(yè)的發(fā)展實踐。

    二是總損失吸收能力監(jiān)管制度與資本監(jiān)管制度保持一致性?！掇k法》中關于資本監(jiān)管的有關規(guī)定與我國現(xiàn)行的資本監(jiān)管制度保持一致，同時考慮到銀保監(jiān)會正在進一步完善商業(yè)銀行資本管理相關規(guī)定，因此預留了一定的政策空間。

    三是總損失吸收能力監(jiān)管與商業(yè)銀行處置機制建設相結合。《辦法》明確了中國人民銀行將會同有關部門定期組織召開全球系統(tǒng)重要性銀行跨境危機管理工作組會議，審查全球系統(tǒng)重要性銀行的恢復處置計劃，并開展可處置性評估，進一步健全商業(yè)銀行的有效處置機制。

    從內容框架來看，《辦法》共七章四十一條，主要內容包括：一是建立了總損失吸收能力監(jiān)管體系；二是明確了總損失吸收能力定義；三是確定了監(jiān)管范圍和監(jiān)管主體。

    穩(wěn)妥有序

    發(fā)行總損失吸收能力工具

    根據(jù)《辦法》，外部總損失吸收能力比率包括風險加權比率和杠桿比率，分別指符合規(guī)定的外部總損失吸收能力工具與風險加權資產(chǎn)和調整后表內外資產(chǎn)余額的比率。

    我國全球系統(tǒng)重要性銀行的風險加權比率應于2025年初達到16%、2028年初達到18%，杠桿比率應于2025年初達到6%、2028年初達到6.75%。同時，在外部總損失吸收能力風險加權比率要求的基礎上，全球系統(tǒng)重要性銀行還應滿足儲備資本、逆周期資本和系統(tǒng)重要性銀行附加資本等緩沖資本的監(jiān)管要求。

    同時，《辦法》規(guī)定，外部總損失吸收能力非資本債務工具必須含有減記或轉股的條款，當全球系統(tǒng)重要性銀行進入處置階段時，中國人民銀行、銀保監(jiān)會可以強制要求對外部總損失吸收能力非資本債務工具進行減記或轉股。外部總損失吸收能力非資本債務工具應在二級資本工具之后吸收損失，當二級資本工具全部減記或轉股后，中國人民銀行、銀保監(jiān)會視情啟動對外部總損失吸收能力非資本債務工具的減記或轉股。

    “我國全球系統(tǒng)重要性銀行應于2025年初達到相應的外部總損失吸收能力要求，目前距離達標時點還有三年多的過渡期。”上述部門負責人表示，中國人民銀行、銀保監(jiān)會和財政部將指導和推動相關銀行建立完善的總損失吸收能力內部管理機制，制定并實施分階段達標規(guī)劃，穩(wěn)妥有序發(fā)行總損失吸收能力工具，逐步達到監(jiān)管要求，維護經(jīng)濟金融穩(wěn)定。

    中國民生銀行首席研究員溫彬在接受《證券日報》記者采訪時表示，相比《辦法》的征求意見稿，財政部成為本次《辦法》的聯(lián)合發(fā)布部門之一，反映出財政部在履行國有金融機構出資人職責方面更加積極作為，顯示出國有金融資本的管理不斷完善和優(yōu)化。下一步，工農中建四大行作為全球系統(tǒng)重要性銀行，在執(zhí)行TLAC要求過程中，若單純依靠利潤內生補充資本，則可能限制資產(chǎn)投放和增速，因此要更加注重創(chuàng)新設計、發(fā)行總損失吸收能力工具，有效達到監(jiān)管要求，維護經(jīng)濟金融穩(wěn)定。