信貸支持瞄準重點領域精準有力 2023年信貸“開門紅”可期

    本報記者 劉琪

    日前，中國人民銀行、銀保監(jiān)會聯合召開主要銀行信貸工作座談會，研究部署落實金融支持穩(wěn)增長有關工作。會議提出，各主要銀行要合理把握信貸投放節(jié)奏，適度靠前發(fā)力，進一步優(yōu)化信貸結構，精準有力支持國民經濟和社會發(fā)展重點領域、薄弱環(huán)節(jié)。

    1月10日，央行公布2022年金融統計數據。整體來看，2022年金融數據“平穩(wěn)收官”，信貸對實體經濟的支持力度增強。民生銀行首席經濟學家溫彬認為，2023年信貸有望實現“開門紅”，1月份相對平穩(wěn)、2月份邊際恢復、3月份有望出現“信貸脈沖”。全年信貸投放節(jié)奏繼續(xù)前置，各季度信貸節(jié)奏可能會整體按照40%、25%、20%、15%安排，以實現“早投放早收益”。

    “當前，重點領域、薄弱環(huán)節(jié)主要集中在科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、民營小微企業(yè)等領域。同時，穩(wěn)房地產對全年經濟增長也很重要。”財信研究院副院長伍超明在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    伍超明進一步表示，民營小微企業(yè)是市場活力的重要來源，科技創(chuàng)新的重要載體，國內經濟恢復與高質量發(fā)展均離不開民營經濟的壯大發(fā)展，預計2023年金融將加大支持小微主體恢復發(fā)展。而科技創(chuàng)新和綠色轉型也都是未來經濟高質量發(fā)展的重要方向，同時兩大領域衍生出的新投資需求空間廣闊，是我國經濟發(fā)展的新增長點。

    針對社會發(fā)展重點領域、薄弱環(huán)節(jié)，信貸投放如何實現精準有力的支持？中國銀行研究院研究員梁斯對《證券日報》記者表示，目前，小微企業(yè)的經營壓力仍然較大，因此要強化對結構性貨幣政策工具的使用，持續(xù)做“加法”，鼓勵金融機構繼續(xù)加大對相關領域的信貸支持力度，確保經濟重點領域和薄弱環(huán)節(jié)信貸增速高于全部貸款增速。同時，對“延期還本付息”等具有明確階段性要求的政策，可根據企業(yè)恢復情況及時對政策效果進行評估，根據需要有序退出或選擇適度延長，充分滿足企業(yè)需求。

    “此外，監(jiān)管部門可同步采取配套性措施，例如可根據行業(yè)發(fā)展特點及結構性貨幣政策工具重點支持方向，設計差異性的撥備計提和風險容忍度指標，充分調動金融機構積極性，引導其在支持企業(yè)發(fā)展的同時逐步探索出一條商業(yè)可持續(xù)的發(fā)展模式。”梁斯補充道。

    在科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展領域的信貸支持方面，伍超明認為，主要通過低成本的再貸款等結構性政策工具實現，如發(fā)放支持煤炭清潔高效利用專項再貸款、科技創(chuàng)新再貸款、設備更新改造專項再貸款等。這樣一方面可以降低銀行融資成本，提高其放貸意愿；另一方面通過銀行讓利，降低上述領域企業(yè)綜合融資成本，推動更多低成本資金流向上述領域。

    此次座談會還聚焦房地產，并首次提出“四項行動”——要有效防范化解優(yōu)質頭部房企風險，實施改善優(yōu)質房企資產負債表計劃，聚焦專注主業(yè)、合規(guī)經營、資質良好、具有一定系統重要性的優(yōu)質房企，開展“資產激活”“負債接續(xù)”“權益補充”“預期提升”四項行動，綜合施策改善優(yōu)質房企經營性和融資性現金流，引導優(yōu)質房企資產負債表回歸安全區(qū)間。

    在伍超明看來，房地產領域的信貸投放關鍵要落實好16條金融支持房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展的政策措施，在供給端，用好保交樓專項借款、保交樓貸款支持計劃等政策工具，改善優(yōu)質房企資產負債表計劃，保持房企信貸、債券等融資渠道穩(wěn)定，滿足行業(yè)合理融資需求；在需求端，因城施策，實施好差別化住房信貸政策，進一步適當降低利率水平，降低居民融資成本和償債負擔。