明星基金經(jīng)理二季度增持新能源半導(dǎo)體

    證券時報記者 方麗 陸慧婧

    剛剛過去的二季度，市場風(fēng)格分化，以新能源、半導(dǎo)體為代表的長期賽道好、景氣度高的細(xì)分板塊表現(xiàn)優(yōu)異。從目前已披露的基金二季報看，這背后也有著公募基金調(diào)倉換股的“身影”。

    廣發(fā)基金明星基金經(jīng)理劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長二季報顯示，劉格菘在二季度加倉光伏龍頭隆基股份，隆基股份躍升為頭號重倉股。劉格菘稱，二季度調(diào)研結(jié)論顯示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈、動力電池、化工新材料、面板等制造業(yè)資產(chǎn)的盈利預(yù)計能夠保持比較長的景氣周期。

    融通基金副總經(jīng)理兼權(quán)益投資總監(jiān)鄒曦在二季度也適當(dāng)增配了新能源、半導(dǎo)體等板塊，降低了工程機(jī)械等板塊的配置，卓勝微、泰格醫(yī)藥、隆基股份3只個股新晉融通領(lǐng)先成長基金前十大重倉股。

    截至上半年末，銀華富裕主題基金以387.63%的收益率登上最近5年主動權(quán)益基金冠軍“寶座”。從其前十大重倉股變化看，該基金對白酒板塊細(xì)分品類進(jìn)行了調(diào)整，增加了醫(yī)美等新消費板塊的配置比重。

    銀華基金另一位明星基金經(jīng)理李曉星管理的銀華心怡混合基金前十大重倉股也發(fā)生了較大變化，光伏板塊中的隆基股份、通威股份、晶澳科技，半導(dǎo)體板塊中的韋爾股份，新能源板塊中的贛鋒鋰業(yè)、科達(dá)利以及港股中的博彩股銀河娛樂新晉前十大重倉股。

    談及下半年投資，多位基金經(jīng)理預(yù)計，下半年股市表現(xiàn)或相對平穩(wěn)，投資將繼續(xù)聚焦高景氣度板塊。

    李曉星預(yù)計在下半年經(jīng)濟(jì)增速遜于上半年的情況下，一些行業(yè)和公司可能因為業(yè)績預(yù)期降低而下跌。流動性的合理充裕對于估值形成支撐，整體市場情緒將保持穩(wěn)定，市場走勢不會出現(xiàn)大起大落，業(yè)績可以持續(xù)維持增長的行業(yè)和公司有望迎來比較好的投資機(jī)會，結(jié)構(gòu)性行情特征顯著。具體到行業(yè)板塊，下半年依然會聚焦消費和科技兩大行業(yè)中景氣度上行的子板塊，看好長期受益于消費升級的可選消費和大眾持續(xù)提升健康需求的醫(yī)療保健板塊，看好滲透率快速提升的電動車、低碳清潔能源的光伏風(fēng)電以及同時受益于智能化硬件和國產(chǎn)化率提升的半導(dǎo)體行業(yè)。

    鄒曦指出，三季度國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)面臨高位震蕩，甚至邊際走弱，流動性預(yù)期逐漸趨于正?；珹股市場將保持穩(wěn)中有震蕩的局面，仍存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會。對新能源、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的長期趨勢相對看好，同時在制造業(yè)不斷升級過程中，尋求有國際競爭力、長期空間較大的個股投資機(jī)會。