首個(gè)ESG基金評(píng)價(jià)體系發(fā)布 ?

    本報(bào)記者 李冰

    9月4日，業(yè)內(nèi)首個(gè)ESG基金評(píng)價(jià)體系在《ESG基金：國際實(shí)踐與中國體系構(gòu)建》（下文簡(jiǎn)稱“報(bào)告”）中發(fā)布，該報(bào)告在2021中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)中國國際金融年度論壇上首次亮相。

    據(jù)悉，該報(bào)告由中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)、騰訊金融研究院等機(jī)構(gòu)聯(lián)合研究撰寫，力圖填補(bǔ)綠色基金領(lǐng)域的規(guī)則空白。同時(shí)，報(bào)告課題組還將繼續(xù)推動(dòng)將報(bào)告成果在騰訊官方理財(cái)平臺(tái)理財(cái)通上落地實(shí)踐，助力構(gòu)建受行業(yè)認(rèn)可的ESG（Environmental環(huán)境、Social社會(huì)、Governance公司治理）基金評(píng)價(jià)體系。

    近年來，我國綠色金融政策框架不斷完善，綠色金融體系逐步健全，極大地推動(dòng)了綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并將有力促進(jìn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。作為綠色金融體系的重要組成部分，我國公募基金行業(yè)陸續(xù)推出一系列以低碳、綠色、環(huán)保、社會(huì)責(zé)任、公司治理等相關(guān)主題的ESG基金產(chǎn)品，但受限于上市公司ESG信息披露覆蓋不全、各參與方的標(biāo)準(zhǔn)差異較大等現(xiàn)實(shí)，構(gòu)建統(tǒng)一的ESG基金規(guī)則、科學(xué)評(píng)價(jià)基金的ESG表現(xiàn)成為亟需破解的關(guān)鍵難題。

    基于此，在中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)馬駿主任和馬險(xiǎn)峰副主任的倡導(dǎo)下，騰訊金融研究院聯(lián)合中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)成立ESG基金課題組，在系統(tǒng)梳理全球ESG基金前沿進(jìn)展、監(jiān)管規(guī)則和評(píng)級(jí)方法的基礎(chǔ)上，對(duì)富國基金、匯添富基金、嘉實(shí)基金、工銀瑞信基金、中歐基金、興全基金等進(jìn)行深入調(diào)研，嘗試構(gòu)建中國上市公司ESG評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并對(duì)2020年底國內(nèi)資本市場(chǎng)上市公司和2732支偏股型基金進(jìn)行了ESG評(píng)級(jí)，最終由博時(shí)基金、銀河基金、鵬華基金、華寶基金、泰康保險(xiǎn)集團(tuán)、中航信托、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)綠金院等機(jī)構(gòu)共同審稿，形成本報(bào)告。

    在研究方法和數(shù)據(jù)來源方面，課題組所構(gòu)建的“主題-維度-上市公司-基金”四層穿透型基金ESG評(píng)級(jí)算法符合國際慣例。數(shù)據(jù)來源也足夠豐富，底層數(shù)據(jù)包括3000多家上市公司的100多萬指標(biāo)數(shù)據(jù)、3000多家偏股型基金產(chǎn)品的共計(jì)85萬條記錄，能夠根據(jù)基金持倉變化、上市公司ESG表現(xiàn)變化進(jìn)行更新，實(shí)現(xiàn)結(jié)果的動(dòng)態(tài)輸出。同時(shí)來自國內(nèi)主流數(shù)據(jù)平臺(tái)的數(shù)據(jù)更加可信賴，所有的數(shù)據(jù)清洗、驗(yàn)算、合并、匹配過程清晰，并且方便驗(yàn)證。

    在評(píng)級(jí)結(jié)果輸出上，報(bào)告根據(jù)上市公司的ESG評(píng)價(jià)情況，計(jì)算出基金產(chǎn)品的ESG評(píng)分，并根據(jù)得分將基金產(chǎn)品分為“深綠”“淺綠”和“其他”三種類型。結(jié)果顯示，2020年，我國金融市場(chǎng)上共有367個(gè)深綠基金（占比10.68%），584個(gè)淺綠基金（占比17.01%），所有綠色基金數(shù)量為951個(gè)（占比27.69%）。

    報(bào)告統(tǒng)計(jì)顯示，相比普通基金，ESG基金在收益方面具有優(yōu)勢(shì)。整體而言，淺綠基金收益率高于深綠基金，二者的平均收益整體上要高于非綠色基金。從時(shí)間期限來看，綠色基金比非綠色基金12個(gè)月的收益率高5%左右，兩年期收益率高6%左右，三年期收益率高出7%左右。

（編輯 李波）