公司治理納入近期監(jiān)管視野 多家基金開展自查

    近日，多家基金公司向證券時報記者表示，收到證監(jiān)局下發(fā)的《開展轄區(qū)基金經(jīng)營機構公司治理規(guī)范整改工作的通知》（下稱《通知》）。多位基金人士表示，合規(guī)風控能力是企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展的重要保障，公司將以專項行動為契機，進一步筑牢合規(guī)風險意識，端正經(jīng)營理念和行為，嚴格落實全面風險管理和全員合規(guī)要求。

    據(jù)了解，為貫徹落實中央經(jīng)濟工作會議關于健全金融機構治理的部署，更好地完成服務實體經(jīng)濟、防控金融風險、深化金融改革三項任務，進一步發(fā)揮黨的領導和公司治理雙重優(yōu)勢，證監(jiān)會近日組織開展了健全證券期貨基金經(jīng)營機構專項治理工作。

    隨后，證監(jiān)局組織開展行業(yè)自查、現(xiàn)場檢查。要求各機構高度重視，組建由董事長和總經(jīng)理負責的自查小組，各部門協(xié)同配合，嚴格對照要求，深入、細致開展專項自查。對于自查發(fā)現(xiàn)的問題，各機構應邊查邊糾、切實整改，結合整體公司治理情況、自查發(fā)現(xiàn)問題及規(guī)范整改情況撰寫自查總結報告。

    按照工作安排，證監(jiān)局將根據(jù)各機構自查自糾、規(guī)范整改情況，選取部分治理風險較大的公司開展現(xiàn)場檢查。對于自查不認真、整改不到位及不配合檢查，或者合規(guī)意識單薄、存在重大風險隱患、拒不整改、提供虛假情況的，證監(jiān)局將依法采取相應措施。

    多位基金公司人士表示，將把此次自查當作查缺補漏的好機會。

    一位基金公司人士表示，對基金公司而言，受人之托、代人理財是資管行業(yè)的本質(zhì)。如果基金公司缺乏合理的激勵約束機制、在日常經(jīng)營上沒有長期導向，容易引發(fā)公司利益與持有人利益之間的沖突。

    “回過頭去看近幾年行業(yè)暴露出的風險事件，其實都是公司治理層面出了問題。治理上出問題的公司，經(jīng)營上也很難做好。”深圳一位基金公司人士評價。

    “首先，從股權結構上看，基金公司需要一個穩(wěn)定的股東結構，公司股東要有長期的經(jīng)營目標，股東之間的目標也要一致。否則，很難給持有人創(chuàng)造長期價值；其次，股東會、董事會、監(jiān)事會要真正按照現(xiàn)代治理結構運作，董事會也要發(fā)揮對大股東的糾偏指導作用。”上海一位基金公司人士分析指出。

    針對目前基金公司在公司治理上的薄弱環(huán)節(jié)，業(yè)內(nèi)人士表示，每個公司所處發(fā)展階段不同，面對的問題也不能一概而論。例如，部分成立不久的基金公司，合規(guī)制度剛剛建立，隨著公司員工逐漸增多，業(yè)務逐漸擴張，合規(guī)的有效性也需要不斷完善。

    一位基金公司人士直言，基金公司在薪酬激勵方面應該杜絕過度的短期激勵。“以固定收益投資為例，若是基金經(jīng)理按照短期業(yè)績考核，很容易促使基金經(jīng)理投資一些潛在風險較高的債券，而債券風險往往延遲暴露，最終將會損害持有人利益。”

    前述上海基金公司人士表示，開展健全證券期貨基金經(jīng)營機構專項治理非常有必要。“對基金公司而言，每次自查都是查缺補漏的機會。‘三會一層’的運作會牽涉到股東層面。若是基金公司從內(nèi)部去推，可能相對困難一些。若是監(jiān)管層自上而下推動基金公司關注公司治理架構，一定會取得很好的效果。”