年內(nèi)私募產(chǎn)品備案近2萬(wàn)只 量化類(lèi)約占三成

    本報(bào)記者 王寧

    今年以來(lái)，私募基金保持著較快的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)私募排排網(wǎng)最新數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年以來(lái)，截至目前，合計(jì)有19969只私募證券基金完成備案。其中，量化產(chǎn)品有5681只，占比28.45%。與此同時(shí)，20家百億元級(jí)量化私募備案了1930只私募證券基金，占到量化類(lèi)總量的33.97%。

    多位私募人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年以來(lái)，私募業(yè)維持較快發(fā)展態(tài)勢(shì)的原因一方面在于全市場(chǎng)管理規(guī)模再上新臺(tái)階；另一方面在于基金數(shù)量得到了較大擴(kuò)容。值得注意的是，量化私募發(fā)展勢(shì)頭明顯?？梢灶A(yù)期，未來(lái)將誕生更多百億元級(jí)私募和更加優(yōu)秀的基金經(jīng)理。

    距離20萬(wàn)億元關(guān)口

    僅一步之遙

    據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月末，存續(xù)私募基金管理人已達(dá)到2.4萬(wàn)家，管理基金數(shù)量11.18萬(wàn)只，管理基金規(guī)模18.99萬(wàn)億元，距離20萬(wàn)億元“關(guān)口”僅一步之遙。其中，私募證券投資基金管理人為8863家，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金管理人14886家，私募資產(chǎn)配置類(lèi)基金管理人9家。

    安爵資產(chǎn)董事長(zhǎng)劉巖對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前，私募證券投資基金、股權(quán)和創(chuàng)投基金規(guī)模較2016年年底分別增長(zhǎng)1倍和2倍。從投資回報(bào)率來(lái)看，5年至10年中長(zhǎng)期私募基金收益率普遍表現(xiàn)較佳，這緣于我國(guó)資本市場(chǎng)國(guó)際化水平的提高?？梢灶A(yù)見(jiàn)，未來(lái)A股市場(chǎng)中，私募基金必將成為重要投資力量，而短期高風(fēng)險(xiǎn)高收益類(lèi)的私募產(chǎn)品將會(huì)逐漸消失。

    目前，我國(guó)存續(xù)私募證券投資基金有67062只，存續(xù)規(guī)模5.45萬(wàn)億元;存續(xù)私募股權(quán)投資基金有30072只，存續(xù)規(guī)模10.48萬(wàn)億元;存續(xù)創(chuàng)業(yè)投資基金為12421只，存續(xù)規(guī)模2.10萬(wàn)億元。

    劉巖表示，目前，我國(guó)私募基金在產(chǎn)品發(fā)行、清算、留存等方面均有很高的自主權(quán)，但也存在過(guò)度發(fā)行的情況，持有人更加青睞凈值為1的新基金。因此，很多私募基金管理人在短時(shí)間內(nèi)發(fā)行的產(chǎn)品多達(dá)幾十只，甚至上百只，這并不利于獲得較高的投資收益。

    玄甲金融CEO林佳義對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，目前，私募業(yè)處于快速擴(kuò)張階段，隨著近兩年儲(chǔ)蓄搬家加速，全市場(chǎng)管理規(guī)模激增，行業(yè)規(guī)范和監(jiān)管導(dǎo)向應(yīng)該以長(zhǎng)效機(jī)制建立為目標(biāo)，更好保護(hù)投資者權(quán)益。

    7家百億元級(jí)量化私募

    備案超百只

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，有7家百億元級(jí)量化私募年內(nèi)產(chǎn)品備案數(shù)量均超過(guò)100只，分別是靈均投資（304只），九坤投資（301只），明汯投資（208只），寧波幻方量化（187只），啟林投資（167只），衍復(fù)投資（144只），誠(chéng)奇資產(chǎn)（109只）。

    同時(shí)，數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，有業(yè)績(jī)記錄的2264只量化私募基金整體平均收益率為14.27%，其中，有1915只基金實(shí)現(xiàn)正收益，占比高達(dá)84.58%。在實(shí)現(xiàn)正收益的量化基金中，59只基金收益率超過(guò)50%、668只基金收益率保持在20%-50%之間。

    無(wú)量資本副總經(jīng)理李德安表示，近兩年，國(guó)內(nèi)量化私募不斷得到投資者認(rèn)可，整體管理規(guī)模上升較快。目前，總管理規(guī)模已達(dá)到萬(wàn)億元，且不少產(chǎn)品取得了超額收益。整體來(lái)看，國(guó)內(nèi)量化行業(yè)的技術(shù)與人才發(fā)展可與國(guó)際量化行業(yè)相比：一方面，行業(yè)整體規(guī)模穩(wěn)步提升，越來(lái)越向成熟市場(chǎng)看齊，且策略日益多樣化；另一方面，國(guó)內(nèi)量化從業(yè)者在金融科技領(lǐng)域的應(yīng)用走在國(guó)際市場(chǎng)前列，例如，人工智能技術(shù)在量化投資領(lǐng)域不斷應(yīng)用給行業(yè)注入了新動(dòng)能。

    北京某百億元級(jí)量化私募相關(guān)人士表示，近兩年，量化私募得到了長(zhǎng)足發(fā)展，量化基金管理人已逐漸發(fā)展成為專業(yè)資管機(jī)構(gòu)，尤其是頭部量化私募經(jīng)歷了不同的市場(chǎng)環(huán)境，投研能力得到了進(jìn)一步提升，策略迭代能力加強(qiáng)。對(duì)標(biāo)國(guó)外量化行業(yè)，國(guó)內(nèi)量化發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入到專業(yè)化階段，規(guī)模、團(tuán)隊(duì)、品牌、業(yè)績(jī)之間形成了正循環(huán)。此外，量化機(jī)構(gòu)的策略和技術(shù)加速迭代，進(jìn)一步帶動(dòng)收益提升。同時(shí)，量化產(chǎn)品賺錢(qián)效應(yīng)顯著，得到了投資人的認(rèn)可，帶動(dòng)資金加速流入。

    中信建投證券基金研究員認(rèn)為，量化私募最主要的核心競(jìng)爭(zhēng)力是管理人對(duì)市場(chǎng)的認(rèn)知，以及加速策略的迭代升級(jí)。當(dāng)前，市場(chǎng)主流策略或許還是基于對(duì)市場(chǎng)認(rèn)知的邏輯和算法，而由機(jī)器自主產(chǎn)生的想法目前應(yīng)用場(chǎng)景還較少，而“算力”與速度在某些策略中會(huì)構(gòu)成重要的競(jìng)爭(zhēng)力。