公募養(yǎng)老FOF“七劍齊發(fā)” 多路資金聚焦養(yǎng)老理財

    多路資金正緊盯養(yǎng)老投資的廣闊發(fā)展空間。公開信息顯示，繼上周4家銀行理財子公司獲批開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)之后，本周有7只公募養(yǎng)老FOF新品步入發(fā)行期。9月以來發(fā)行的養(yǎng)老FOF已達(dá)11只。

    業(yè)內(nèi)人士表示，經(jīng)過3年多的運(yùn)作，投資者對于公募養(yǎng)老FOF的認(rèn)可程度和需求正快速提升，基金公司加緊補(bǔ)齊養(yǎng)老FOF產(chǎn)品線，除了迎合投資者需求，還期待分享未來養(yǎng)老第三支柱政策帶來的紅利。

    距離2018年9月13日首只養(yǎng)老目標(biāo)基金——華夏養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年FOF成立已過去3年，隨著產(chǎn)品的中長期業(yè)績逐漸呈現(xiàn)，養(yǎng)老FOF也在2021年迎來發(fā)展加速期。

    公開信息顯示，本周5個交易日內(nèi)有7只公募養(yǎng)老FOF開始發(fā)行，分別是華夏安盈穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有FOF、興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有FOF、嘉實(shí)安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有FOF、泰達(dá)宏利養(yǎng)老目標(biāo)2025一年持有FOF、匯添富添福匯盈穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有FOF、華商嘉逸養(yǎng)老目標(biāo)日期2040三年持有FOF和南方富譽(yù)穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF。其中，除了南方富譽(yù)穩(wěn)健養(yǎng)老一年FOF在9月15日發(fā)行以外，其他6只產(chǎn)品全部于9月13日發(fā)行。

    據(jù)悉，該批新發(fā)的養(yǎng)老FOF中，不僅有華夏、嘉實(shí)、南方、匯添富等大公司旗下產(chǎn)品，還有FOF“頭部玩家”興證全球基金的新品。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，公募FOF管理規(guī)模前3名分別為民生加銀、交銀施羅德和興證全球，旗下FOF管理規(guī)模分別為201.06億元、162.91億元和127.05億元，但在7月間興證全球優(yōu)選平衡三個月FOF募集80億元之后，興證全球旗下FOF產(chǎn)品整體管理規(guī)模已經(jīng)超過200億元，此次發(fā)行的新基金也頗受業(yè)內(nèi)期待。

    Wind數(shù)據(jù)顯示，算上上述7只產(chǎn)品，今年以來發(fā)行的公募養(yǎng)老FOF數(shù)量已達(dá)26只，其中養(yǎng)老目標(biāo)日期FOF12只，養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險FOF14只。養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險FOF中又以穩(wěn)健類產(chǎn)品為主，達(dá)11只。業(yè)內(nèi)人士表示，這與今年震蕩的市場環(huán)境和產(chǎn)品的應(yīng)用場景有關(guān)。

    從業(yè)績來看，無論是2019年、2020年的權(quán)益牛市或是2021年的震蕩市，公募FOF特別是養(yǎng)老FOF的表現(xiàn)都可圈可點(diǎn)。

    Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2021年9月13日，全市場公募FOF今年以來平均收益率為4.56%，近一年的平均收益率為13%，近三年的平均收益率為45.94%。以公募養(yǎng)老FOF為例，權(quán)益資產(chǎn)占比較高的養(yǎng)老目標(biāo)日期基金今年以來平均收益率為5.06%，近兩年的平均收益率為45.58%；風(fēng)險類型不一的養(yǎng)老目標(biāo)風(fēng)險基金今年以來平均收益率為4.62%，近兩年的平均收益率為26.13%。

    業(yè)內(nèi)人士表示，從國外的經(jīng)驗(yàn)來看，養(yǎng)老FOF產(chǎn)品作為現(xiàn)有養(yǎng)老保險體系的第二、第三支柱個人養(yǎng)老金賬戶的重要投資方向，未來發(fā)展前景巨大。因此，各大公募基金管理公司都十分注重該產(chǎn)品線的布局。除公募外，保險、銀行等多路資金已經(jīng)看到了養(yǎng)老投資的前景，正在加快進(jìn)軍該領(lǐng)域的腳步。就在上周，包括工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財在內(nèi)的4家銀行理財子公司獲得銀保監(jiān)會批準(zhǔn)開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點(diǎn)，養(yǎng)老投資的“藍(lán)海”正迎來越來越多的開拓者。

    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前養(yǎng)老FOF的投資者構(gòu)成中，個人投資者占比達(dá)九成，高于普通基金產(chǎn)品，很好地體現(xiàn)了養(yǎng)老FOF產(chǎn)品的普惠金融屬性。

    “FOF本身是能夠承載較大資金體量的產(chǎn)品，但目前養(yǎng)老FOF的規(guī)模總體偏小。養(yǎng)老FOF要更好地服務(wù)養(yǎng)老保險體系第三支柱建設(shè)，為更多投資者提供養(yǎng)老投資服務(wù)，還需要政策的支持。”一位績優(yōu)養(yǎng)老FOF基金經(jīng)理表示，相信隨著養(yǎng)老相關(guān)政策逐步出臺，公募養(yǎng)老FOF產(chǎn)品會獲得更為長足的發(fā)展。