量化利器掘金A股 華夏量化優(yōu)選11月18日發(fā)售

    繼去年成為全球唯一正增長的主要經(jīng)濟(jì)體，GDP總量歷史性突破百萬億后，今年中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)快速增長，伴隨中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，國內(nèi)權(quán)益市場也被投資人視為超額回報(bào)豐厚的“超額沃土”。為充分分享未來中國經(jīng)濟(jì)增長機(jī)遇，利用量化選股利器提高投資組合優(yōu)選效率，力爭獲取長期超額收益，華夏基金重磅推出由量化投資先鋒袁英杰領(lǐng)銜的華夏量化優(yōu)選股票基金（產(chǎn)品代碼：A類014187；C類014188），該基金11月18日起正式發(fā)售。

    資料顯示，華夏量化優(yōu)選是一只基于數(shù)量化投資分析及基本面研究等方法智能篩選優(yōu)質(zhì)上市公司、優(yōu)化投資組合的股票型基金產(chǎn)品，其投資于股票資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；布局港股通標(biāo)的股票的投資比例為股票資產(chǎn)的0%-50%。華夏量化優(yōu)選的業(yè)績比較基準(zhǔn)為中證500指數(shù)收益率×90%＋銀行活期存款利率（稅后）×10%，中證500指數(shù)是境內(nèi)最具代表性的中盤風(fēng)格指數(shù)之一，聚焦有色化工、電子、醫(yī)藥生物及電氣設(shè)備等領(lǐng)域，契合技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的大方向，具有較高投資價(jià)值。華夏量化優(yōu)選通過量化策略全市場選股，同時(shí)，通過適當(dāng)放寬跟蹤誤差要求，有較大概率獲得超額收益。

    華夏量化優(yōu)選擬任基金經(jīng)理袁英杰表示，雖然量化投資在國內(nèi)還是比較新興的投資方式，但在歐美等成熟的股票、期貨市場已驗(yàn)證多年，發(fā)展較為成熟。目前美國資本市場90%股票交易量來自量化，50%資產(chǎn)由量化策略管理。量化投資有兩個(gè)明顯優(yōu)勢，一是突破人工極限，二是助力克服人性弱點(diǎn)。相對主動管理而言，量化選股可以突破人力極限，如人腦很難覆蓋全市場超過4000只股票的研究和篩選，而量化則比較容易處理，因此可以較為全面的捕捉市場機(jī)會。同時(shí)，市場情緒、業(yè)績排名壓力等外部因素往往會干擾基金經(jīng)理的投資決策，導(dǎo)致組合業(yè)績波動增大，而量化策略有著嚴(yán)格的紀(jì)律約束，基本能控制各類風(fēng)險(xiǎn)因子的暴露，克服人工構(gòu)建組合的隨意性。

    值得一提的是，華夏量化優(yōu)選所采用的多因子模型，在量化投資領(lǐng)域應(yīng)用最廣泛、最成熟的量化選股模型之一。多因子模型最大的優(yōu)勢在于其結(jié)果是根據(jù)客觀的數(shù)據(jù)和完整的模型得出，可以避免交易者個(gè)人主觀意念的干擾，具有較強(qiáng)客觀性。量化策略的核心投資邏輯是全面系統(tǒng)掃描市場的錯(cuò)誤估值帶來的機(jī)會，找到估值洼地，根據(jù)相對價(jià)值選擇股票，以合理價(jià)格買入，并在相對價(jià)值較低或高于合理價(jià)格時(shí)賣出。

    資料顯示，袁英杰為上海交通大學(xué)金融數(shù)學(xué)碩士，具備15年橫跨賣方和買方的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，其中超5年公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，2007年至2013年在賣方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)量化和股指期貨策略研究，2013年以來在公募基金負(fù)責(zé)指數(shù)增強(qiáng)型等產(chǎn)品管理。量化投資經(jīng)驗(yàn)豐富，2007年-2012年連續(xù)六年獲得“新財(cái)富”金融工程最佳分析師，2020年所管理產(chǎn)品獲得七年期開放式股票型持續(xù)優(yōu)勝金?；皙?jiǎng)。袁英杰曾管理的某500指數(shù)優(yōu)選增強(qiáng)產(chǎn)品，其在任職期間盡管指數(shù)表現(xiàn)不盡如人意，但是產(chǎn)品依然能夠跑出較好的超額收益與凈值表現(xiàn)。且截至卸任日，產(chǎn)品最新累計(jì)凈值達(dá)1.391，截至2020年4月17日，獲銀河證券近一、二、三年排名7/63、4/42、7/35。在投資框架上，袁英杰根據(jù)過往投研經(jīng)驗(yàn)構(gòu)建了價(jià)值加情緒的雙驅(qū)動多因子模型，根據(jù)客戶的投資目標(biāo)、業(yè)績基準(zhǔn)、跟蹤誤差限制等調(diào)整模型，同時(shí)，結(jié)合基差水平動態(tài)調(diào)整對沖策略，力爭實(shí)現(xiàn)較好收益。

    持續(xù)一年多的震蕩行情下，當(dāng)前A股權(quán)益投資操作難度加大。華夏量化優(yōu)選基金有資深量化先鋒領(lǐng)銜，又有華夏基金強(qiáng)大的投研力量為后盾，有望憑借量化策略優(yōu)勢，在經(jīng)濟(jì)增長機(jī)遇下，更充分挖掘優(yōu)質(zhì)個(gè)股估值波動的結(jié)構(gòu)性機(jī)會。

    （市場有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎）

    （CIS）