注銷牌照潮起 部分第三方基金銷售機(jī)構(gòu)出局

    第三方基金銷售機(jī)構(gòu)牌照注銷現(xiàn)象日益增多。

    近日，河南證監(jiān)局決定注銷河南安存基金的公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。包括杭州科地瑞富基金、泰誠財富、大泰金石、財路基金等多家機(jī)構(gòu)在內(nèi)，近幾個月來已有逾10家機(jī)構(gòu)的基金銷售牌照注銷。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，基金銷售牌照注銷，部分原因是部分機(jī)構(gòu)長期展業(yè)情況不理想，從而退出銷售市場；另外或是機(jī)構(gòu)或其股東方經(jīng)營存在瑕疵，被動停止?fàn)I業(yè)。

    牌照注銷現(xiàn)象增多

    證監(jiān)會公告顯示，近期河南安存基金提交了注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請。根據(jù)有關(guān)規(guī)定，河南證監(jiān)局決定注銷該公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。天眼查信息顯示，河南安存基金成立于2016年3月31日，注冊資本金為2000萬元，2016年12月23日獲證監(jiān)會批復(fù)基金銷售資格。

    與河南安存基金類似的，還有杭州科地瑞富基金。浙江證監(jiān)局2月24日發(fā)布的公告稱，杭州科地瑞富基金近日提交注銷公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證的申請，根據(jù)有關(guān)規(guī)定決定注銷該公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。

    2月15日大連證監(jiān)局發(fā)布的公告顯示，大連證監(jiān)局前期對泰誠財富基金銷售（大連）有限公司作出責(zé)令停止基金服務(wù)業(yè)務(wù)的行政處罰。按照有關(guān)規(guī)定，大連證監(jiān)局決定注銷該公司公募證券投資基金銷售業(yè)務(wù)許可證。

    自2021年11月以來，接連有大泰金石、財路基金、長春發(fā)展農(nóng)村商業(yè)銀行、山東壽光農(nóng)村商業(yè)銀行等多家機(jī)構(gòu)的基金銷售牌照注銷。加上上述新增案例，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)“注銷潮”或有愈演愈烈之勢。

    兩大主要原因

    華南某基金市場分析人士對中國證券報記者表示，機(jī)構(gòu)注銷基金銷售牌照，基本是出于兩種原因。一是基金銷售保有量過低，長期展業(yè)情況不理想。以河南安存基金為例，該公司雖然在2016年年底就獲得銷售牌照，但根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，該公司僅在2017年10月16日與嘉實基金簽署了嘉實活期寶貨幣基金的代銷協(xié)議。

    2020年10月1日起實施的《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，基金銷售機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)許可證自頒發(fā)之日起有效期3年，每次延續(xù)的有效期為3年，但前提是不存在“合規(guī)內(nèi)控嚴(yán)重缺失”“未實質(zhì)開展公募基金銷售業(yè)務(wù)，最近一個會計年度基金（貨幣市場基金除外）銷售日均保有量低于5億元”等情況。

    二是公司或股東方經(jīng)營存在瑕疵。以杭州科地瑞富基金為例。今年2月，杭州科地瑞富基金因登記的住所或經(jīng)營場所無法聯(lián)系，被列入企業(yè)經(jīng)營異常名錄。今年1月份，杭州科地瑞富基金的大股東——杭州科地資本集團(tuán)有限公司，因挪用基金資產(chǎn)被監(jiān)管處罰。

    “殼”資源價格下降

    中基協(xié)最新公布的2021年四季度基金代銷機(jī)構(gòu)公募基金保有規(guī)模“百強(qiáng)”名單顯示，“百強(qiáng)”代銷機(jī)構(gòu)中共有21家第三方基金銷售機(jī)構(gòu)。第三方基金銷售機(jī)構(gòu)的“股票+混合”基金保有規(guī)模約為1.7032萬億元，占比26.88%。

    滬上某公募電商人士指出，截至目前，第三方基金銷售機(jī)構(gòu)數(shù)量超過了100家。但從各家機(jī)構(gòu)的基金保有量來看，真正能夠成功展業(yè)的機(jī)構(gòu)并不多。很多機(jī)構(gòu)的存在，基本就是個“殼”。

    中國證券報記者從某金融牌照交易平臺獲悉，與掛牌數(shù)量在10家以上的保險經(jīng)紀(jì)、保險代理等牌照相比，基金銷售牌照的掛牌數(shù)量只有5家，掛牌價格從6500萬元到1億元不等。在2021年7月前后，基金銷售牌照一度可以掛出1.5億元高價。

    “近期咨詢基金銷售牌照的人不多，掛牌價格也沒那么高了，基本每張牌照在8000萬元左右。但價格高低并不是牌照交易的關(guān)鍵點。”某金融牌照相關(guān)人士對中國證券報記者表示，基金銷售牌照屬于金融牌照，具有很強(qiáng)的監(jiān)管屬性，交易存在嚴(yán)格要求。一方面，監(jiān)管對接手人有資質(zhì)要求，合適的買家需要花時間尋找；另一方面，掛賣的牌照基本上會存在一些瑕疵，買家往往選擇回避。因此，在業(yè)務(wù)開展不佳情況下，會有第三方基金銷售機(jī)構(gòu)選擇注銷牌照，而不是出售，“為幾千萬元去冒風(fēng)險，很可能是不劃算的”。