35家基金公司去年凈利增40% 業(yè)務(wù)“打法”向買方投顧轉(zhuǎn)型

    本報(bào)記者 王思文

    如市場所料，2021年公募基金行業(yè)賺得盆滿缽滿。截至3月31日記者發(fā)稿時(shí)，35家基金公司2021年合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤380億元，同比增長40%。主要原因大致有三：一是權(quán)益市場爆發(fā)所帶來的規(guī)模快速擴(kuò)容，這其中包括新發(fā)基金及“老基金”保有量的增長。二是頭部基金公司近兩年普遍采取全鏈條、多樣化產(chǎn)品體系戰(zhàn)略發(fā)展，基本實(shí)現(xiàn)基金業(yè)務(wù)“全面開花”。三是基金公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)層出不窮，中小基金公司走差異化發(fā)展道路對業(yè)績有所增益。

    進(jìn)入2022年，今年基金公司的“打法”有哪些趨勢變化？記者發(fā)現(xiàn)，首先在居民財(cái)富管理需求大時(shí)代背景下，基金投顧業(yè)務(wù)這類財(cái)富管理服務(wù)開始萌芽并快速擴(kuò)圍，多家基金公司首次將基金投顧業(yè)務(wù)放在重點(diǎn)業(yè)務(wù)位置進(jìn)行布局。其次是新發(fā)基金市場或開始由“全面開花”轉(zhuǎn)向“科學(xué)布局”，在重視主業(yè)的同時(shí)，更多關(guān)注保有量及優(yōu)勢產(chǎn)品營銷。

    基金公司去年凈利潤

    同比增長四成

    2021年，公募基金行業(yè)整體規(guī)模再創(chuàng)新高，管理規(guī)模超過25萬億元，新發(fā)基金規(guī)模近3萬億元，其中股票型、混合型基金新發(fā)份額均創(chuàng)歷史新高。與此同時(shí)，公募基金創(chuàng)新產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，公募基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)持續(xù)擴(kuò)圍，進(jìn)一步完善了基金業(yè)產(chǎn)品圖譜，為投資者資產(chǎn)配置提供了越來越豐富的投資工具，公募基金行業(yè)盈利水平隨之“水漲船高”。

    據(jù)《證券日報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，繼華夏、博時(shí)、銀華等基金公司2021年業(yè)績亮相之后，近日興證全球、富國、民生加銀等幾家基金公司的2021年經(jīng)營情況也相繼浮出水面。截至3月31日記者發(fā)稿時(shí)，已披露2021年全年經(jīng)營數(shù)據(jù)的基金公司已達(dá)35家。

    與業(yè)內(nèi)人士此前預(yù)估的一致，大批公募基金公司在2021年實(shí)現(xiàn)盈利爆發(fā)式增長，營收、凈利潤均普遍同比增長30%。2021年上述35家基金公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤達(dá)380億元，較2020年增長40%。其中，有15家基金公司的2021年度凈利潤超過10億元，分別是易方達(dá)基金、匯添富基金、廣發(fā)基金、工銀瑞信基金、富國基金、華夏基金、興證全球基金、南方基金、交銀施羅德基金、博時(shí)基金、招商基金、東證資管、建信基金、華安基金和中銀基金。同屬基金業(yè)“第一梯隊(duì)”的嘉實(shí)基金因未有上市公司股東，其經(jīng)營數(shù)據(jù)常年未公開披露。

    2021年，全行業(yè)有6家公募基金公司的凈利潤首次突破20億元大關(guān)。工銀瑞信基金去年業(yè)績同樣突飛猛進(jìn)，實(shí)現(xiàn)凈利潤27.94億元，同比增長42%；廣發(fā)基金、富國基金、華夏基金、興證全球基金、南方基金去年凈利潤也站上20億元關(guān)口，分別實(shí)現(xiàn)26.1億元、25.6億元、23.1億元、22.4億元和21.6億元。

    有公募基金人士對《證券日報(bào)》記者分析稱：“去年全年基金公司實(shí)現(xiàn)盈利增長是行業(yè)普遍現(xiàn)象，這主要?dú)w結(jié)于去年權(quán)益市場大發(fā)展勢頭下基金公司規(guī)模的明顯提升。”

    頭部基金公司盈利能力快速大幅增長確有其必然性。借助去年市場結(jié)構(gòu)性行情及權(quán)益基金市場大發(fā)展，基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模再次擴(kuò)容，助力自身經(jīng)營業(yè)績的增長。2021年華夏基金資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)1.66萬億元，較2020年末增長14%。其中公募基金管理規(guī)模1.04萬億元，較上年末增長30%；興證全球基金資產(chǎn)管理總規(guī)模6730.02億元，較2020年末增長27%，其中公募基金規(guī)模5901.75億元，較2020年末增長30%；交銀施羅德基金所管公募基金規(guī)模5473億元，較2020年末增長61%。

    與此同時(shí)，基金行業(yè)還普遍采取多策略產(chǎn)品體系戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)基金產(chǎn)品多樣化、各項(xiàng)業(yè)務(wù)全面開花，基金發(fā)行數(shù)量再創(chuàng)新高。

    新發(fā)基金產(chǎn)品策略

    從“全面開花”到“科學(xué)布局”

    與去年業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃相比，2022年基金公司將發(fā)力布局哪些領(lǐng)域，行業(yè)發(fā)展趨勢又將有哪些變化，是業(yè)內(nèi)關(guān)注的另一個(gè)重要話題。

    記者觀察發(fā)現(xiàn)，華夏基金在2022年規(guī)劃中首次提出了“科學(xué)布局”。事實(shí)上，在過往幾年基金公司著力布局的業(yè)務(wù)發(fā)展路徑中，完善基金公司產(chǎn)品線布局，實(shí)現(xiàn)各業(yè)務(wù)線“全面開花”是頭部基金公司的重要目標(biāo)。而隨著基金行業(yè)持續(xù)發(fā)展，頭部基金公司已基本實(shí)現(xiàn)全鏈條產(chǎn)品線布局，未來將新發(fā)產(chǎn)品規(guī)劃從“全面布局”到“科學(xué)布局”轉(zhuǎn)型，凸顯了基金公司自身發(fā)展和客戶價(jià)值增長的提升和進(jìn)步。

    在產(chǎn)品營銷方面，近期多家基金公司相關(guān)人士對記者透露，今年公司有意愿加強(qiáng)對優(yōu)勢產(chǎn)品的存量營銷，把現(xiàn)有產(chǎn)品做好做強(qiáng)，并全面提升機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)量。

    在持續(xù)突出主業(yè)的前提下，基金公司也正積極推動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)向買方投顧轉(zhuǎn)型。

    對比過去幾年的年報(bào)后記者發(fā)現(xiàn)，此次富國基金、興證全球基金等多家基金公司在年報(bào)中首次提到公司對于基金投顧業(yè)務(wù)推進(jìn)的進(jìn)展說明，更有基金公司宣布將大力推進(jìn)基金投顧業(yè)務(wù)發(fā)展。

    興證全球基金在2022年規(guī)劃中首次明確提出，公司正在不斷探索產(chǎn)品及業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，2021年已經(jīng)獲得基金投顧試點(diǎn)資格并成功展業(yè)，未來將做好新業(yè)務(wù)布局，推進(jìn)基金投顧業(yè)務(wù)開展。交銀施羅德基金也首次在年報(bào)中表示，未來將運(yùn)用主動(dòng)管理投研優(yōu)勢的溢出效應(yīng)，提升權(quán)益、固收+和FOF、投顧組合管理能力，服務(wù)交通銀行財(cái)富管理能力建設(shè)。