員工81億買自家基金 這些產品值得關注

    基金公司員工往往更了解自家公司基金產品，員工持有自家公司旗下基金產品，代表對自家基金產品的認可，在一定程度上也表示了對基金長期業(yè)績的信心。

    數(shù)據顯示，隨著近兩年公募基金規(guī)模迅速擴張，基金公司員工也在大筆自購所在公司的基金產品，尤其是明星基金經理的產品最被員工追捧。

    基金公司員工

    81億購自家產品

    Wind數(shù)據顯示，截至2021年末，主動權益基金中，公募基金公司員工持有自家基金產品份額合計47.11億份，持有金額合計有81.06億元。

    基金公司員工連續(xù)第二年增持自家主動權益基金。數(shù)據顯示，員工2019年、2020年持有自家基金產品份額分別為24.2億份、42.57億份。

    有基金分析人士表示，基金公司員工持有自家基金產品份額大幅增加的主要原因在于，2020年、2021年是主動權益基金規(guī)模爆發(fā)式增長的年份，不少績優(yōu)基金經理的產品對公司內部員工自然也有很大吸引力。

    證券時報記者注意到，截至2021年底，基金公司員工持有金額超2000萬元的基金共有41只，規(guī)模合計15億元，其中謝治宇管理的興全合潤和興全合宜A被興證全球基金員工分別持有9684萬元和7404萬元，排名第1和第2。

    基金公司員工持有金額居前的產品多由明星基金經理擔綱，如李曉星、張坤、丘棟榮、劉格菘、張清華、蔡嵩松、朱少醒、胡昕煒、任相棟、傅鵬博等。

    按基金公司看，上述41只基金中，屬于易方達和興證全球的產品各有7只，匯添富有4只產品。

    如張坤管理的易方達藍籌精選、易方達亞洲精選和易方達優(yōu)質精選，蕭楠和王元春共同管理的易方達瑞恒、易方達消費行業(yè)，均獲得易方達基金公司內部員工持有超2000萬元。

    興證全球基金旗下獲得員工持有超2000萬的7只基金分別是謝治宇的興全合潤和興全合宜A、喬遷的興全商業(yè)模式優(yōu)選、林國懷的興全安泰平衡養(yǎng)老、陳宇的興全精選、任相棟的興全合泰A和季文華的興全社會責任。

    與2020年底相比，員工增持份額最多的是中庚價值先鋒和廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有A，在2021年分別獲得自家員工增持5285.62份和4262.04份。

    值得關注的是，這些基金不僅獲得員工青睞，也獲得了基民的認可。上述41只主動權益基金中，有29只基金持有人戶數(shù)超過10萬戶。

    明星基金經理大筆增持

    有基金人士表示，基金財報中披露的員工持有份額主要包括三類資金，第一類是基金經理自購部分，基金經理通過自購自己的產品與投資者利益綁定，表明自己看好未來幾年資本市場的表現(xiàn)，第二類是發(fā)起式基金在發(fā)行階段，基金管理人、高管或者基金經理作為基金發(fā)起人參與的跟投，第三類是基金公司高管、普通員工參與的自發(fā)式購買行為。

    業(yè)績亮眼的明星基金經理對市場極具號召力，其中不少明星基金經理自掏腰包定投自己的產品，而基金公司從業(yè)人員和市場也同樣跟著買。

    如信達澳亞基金經理馮明遠就表示自2016年管理產品開始，日常會通過定投的形式加倉自己管理的產品，并一直持有至今。景順長城基金楊銳文和銀華基金李曉星都曾透露自己資產基本都投在自己管理的基金上。

    不少基金經理持有自己管理的產品份額超過百萬份。具體來看，如張坤、謝治宇等明星基金對在管的多只基金持有份額均大于100萬份。

    今年開年以來市場波動劇烈，不少基金經理亦紛紛出資大手筆自購。

    例如，3月17日，中庚基金公告稱，基金經理丘棟榮將自購中庚價值品質基金不低于1500萬元，陳濤將自購中庚價值先鋒基金不低于500萬元，曹慶將自購中庚價值先鋒基金不低于200萬元。

    3月1日，前海開源基金公告，去年的股混雙料冠軍基金經理崔宸龍出資150萬元自購所管的前海開源公用事業(yè)、前海開源新經濟、前海開源新興產業(yè)3只基金。

    從基金規(guī)模來看，被自家員工持有超2000萬元的41只基金產品大多屬于大中型規(guī)模基金，其中超過100億規(guī)模的基金有13只，介于10億和100億規(guī)模之間的有24只，還有4只規(guī)模小于10億的小盤基金。

    員工扎堆買

    有大賺也有浮虧

    員工扎堆持有自家產品自然也是看好基金產品的表現(xiàn)。

    Wind數(shù)據顯示，截至2021年底，成立超過3年、員工扎堆持有超2000萬元的29只基金產品，3年平均回報177.23%。

    整體來看，員工扎堆持有自家基金的長期表現(xiàn)還比較好，為員工帶來豐厚回報。如謝治宇的3只產品2019年至2021年獲員工持有份額均超千萬份，三年累計回報均實現(xiàn)翻倍。丘棟榮的中庚小盤價值自成立時就獲員工持有份額超千萬份，成立以來也實現(xiàn)收益翻倍?？梢哉f，謝治宇和丘棟榮均為公司員工實現(xiàn)了千萬元的投資回報。

    不過，投資市場上沒有常勝將軍，同樣，員工扎堆持有自家的基金在面臨市場波動時，也會出現(xiàn)短期的業(yè)績回調。如員工持有超千萬份的某基金產品在2021年虧損近30%，粗略統(tǒng)計，該產品讓公司員工1年虧損近千萬元。

    值得注意的是，上述讓員工虧損近千萬元的基金并未被員工拋售，年報數(shù)據顯示，該基金的管理人員工反而在2021年增持數(shù)千萬份。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，員工大幅拋售自家基金產品主要有三方面原因：一是明星基金經理離職，一般基金經理在離職時會拋售掉自己在該公司持有的基金份額；二是封閉期解除帶來的拋售，如一些基金公司員工認購積極的某3年封閉式基金，在封閉式運作期間表現(xiàn)不如預期，在打開封閉期后立即迎來大規(guī)模拋售；三是業(yè)績表現(xiàn)不佳引起的拋售，即便是明星基金經理，長期業(yè)績表現(xiàn)不佳，同樣會被自家員工拋售。數(shù)據顯示，31只2021年份額縮減超千萬份的基金2021年凈值回報平均值僅有3.51%。