倡導(dǎo)“規(guī)?？酥婆c適配” 基民平均持有基金401天

    證券時(shí)報(bào)記者 詹晨

    7月20日，由螞蟻基金推出的“螞蟻理財(cái)金選”（下稱“金選”）發(fā)布了截至2022年上半年的運(yùn)行情況報(bào)告。報(bào)告顯示，截至6月30日，“金選”共收錄185只基金，以均衡等多元布局類基金為主，基金近3年的業(yè)績(jī)持續(xù)超過(guò)行業(yè)基準(zhǔn)。

    過(guò)去半年，“金選”共調(diào)研基金經(jīng)理413次，產(chǎn)出34份解讀報(bào)告。從報(bào)告內(nèi)容看，用戶的投資習(xí)慣在改變，平均持有時(shí)長(zhǎng)增至401天，一年內(nèi)有33%的“金選”交易用戶選擇分散投資。

    調(diào)研基金經(jīng)理413次

    上述報(bào)告顯示，“金選”覆蓋了150只偏股基金、35只偏債基金。在偏股基金中，均衡、成長(zhǎng)等多元布局類型基金占七成，遠(yuǎn)超僅聚焦單個(gè)行業(yè)的基金數(shù)量。

    自2019年1月上線服務(wù)以來(lái)，“金選”基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定，“金選”偏股基金平均收益率較全市場(chǎng)偏股基金平均收益率高出21.19%，比滬深300指數(shù)高出76.81%。近3年，“金選”偏股基金的平均收益率也比全市場(chǎng)偏股基金超出9.57%。

    選出基金只是第一步，“金選”還會(huì)對(duì)基金進(jìn)行動(dòng)態(tài)追蹤和分析，為用戶提供透明、全流程的陪伴服務(wù)。過(guò)去半年內(nèi)，“金選”團(tuán)隊(duì)共發(fā)起基金經(jīng)理調(diào)研413人次，自5月“金選”透明化改版后，向用戶披露了34份基金追蹤解讀、調(diào)入調(diào)出、月度分析等報(bào)告。

    “過(guò)去幾年新基民數(shù)量高速增長(zhǎng)，養(yǎng)基難等問題成為最大痛點(diǎn)。”在中歐基金董事長(zhǎng)竇玉明看來(lái)，“‘金選’服務(wù)是行業(yè)內(nèi)一次新的探索，改版后更鼓勵(lì)用戶長(zhǎng)期持有，未來(lái)我們會(huì)一起繼續(xù)努力幫助用戶更好地作出投資決策。”

    據(jù)螞蟻基金總經(jīng)理林思思介紹，“金選”團(tuán)隊(duì)秉持基礎(chǔ)要求、賽道超額要求、偏股超額要求、估值要求、基金名稱及投資范圍與實(shí)際投向匹配度高、基金規(guī)模穩(wěn)定且未來(lái)仍有較大增長(zhǎng)空間、基金公司每月提報(bào)不超過(guò)1只但可主動(dòng)申請(qǐng)調(diào)出等這七大選品標(biāo)準(zhǔn)，依次經(jīng)過(guò)量化篩選、產(chǎn)品復(fù)核、觀察跟蹤以及“金選評(píng)估”等四輪嚴(yán)格篩選，最終確認(rèn)產(chǎn)品入池。

    具體來(lái)看，團(tuán)隊(duì)首先根據(jù)“金選”賽道劃分和業(yè)績(jī)目標(biāo)對(duì)內(nèi)部基金經(jīng)理和產(chǎn)品進(jìn)行評(píng)估，優(yōu)選匹配度較高的產(chǎn)品進(jìn)行推薦；其次，螞蟻投研團(tuán)隊(duì)進(jìn)行復(fù)核，對(duì)滿足條件的產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)研，同步機(jī)構(gòu)調(diào)研結(jié)論，普遍分為通過(guò)、備選、不入池、不符合條件等4個(gè)選項(xiàng)；對(duì)準(zhǔn)入備選的產(chǎn)品設(shè)置6~12個(gè)月的觀察期，觀察期內(nèi)對(duì)業(yè)績(jī)優(yōu)異的產(chǎn)品重點(diǎn)評(píng)估是否進(jìn)入“金選”；最后，根據(jù)目標(biāo)達(dá)成率對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行置信度分層，建立正反饋機(jī)制，調(diào)整提報(bào)頻率。

    此外，“金選”倡導(dǎo)“規(guī)?？酥?rdquo;和“規(guī)模適配”，希望適配和適當(dāng)性理念貫穿于每一次單品投資。“管理規(guī)模和持有人體驗(yàn)不應(yīng)是‘蹺蹺板’，而是支撐公募規(guī)?？沙掷m(xù)發(fā)展的兩個(gè)機(jī)翼。提倡‘規(guī)?？酥?rsquo;和‘規(guī)模適配’是財(cái)富管理和資產(chǎn)管理保障持有人投資體驗(yàn)的共同責(zé)任。”林思思表示。

    超三成用戶分散投資

    今年5月，“金選”服務(wù)曾進(jìn)行過(guò)一次改版，將基金篩選準(zhǔn)則、不同賽道特點(diǎn)等向用戶作了清晰的呈現(xiàn)。此次“金選”服務(wù)發(fā)布的半年報(bào)顯示，越來(lái)越多“金選”用戶正養(yǎng)成分散投資的習(xí)慣。近一年來(lái)，有33%的“金選”交易用戶會(huì)同時(shí)配置偏股基金和偏債基金。5月以來(lái)，更有42%的交易用戶達(dá)成了股債配置。

    在“金選”追蹤調(diào)研以透明呈現(xiàn)基金變化的過(guò)程中，也有不少用戶更愿意長(zhǎng)期投資了。上述半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，用戶平均持有“金選”基金401天，比一年前高出67%，其中38%的“金選”用戶以定投的方式長(zhǎng)期持有。

    上述半年報(bào)數(shù)據(jù)還顯示，進(jìn)行股債配置的“金選”用戶，盈利的用戶比例較未做配置的用戶高27%。而持有“金選”偏股基金3年以上的用戶，則較持有3年以內(nèi)的用戶盈利比例高出53%。

    “在為大眾理財(cái)用戶尋找值得長(zhǎng)期持有的好基金上，‘金選’始終保持開放、透明的態(tài)度，希望和行業(yè)一起去持續(xù)求索和探討。今年以來(lái)行情震蕩，我們也會(huì)聯(lián)合管理人共同做好更豐富的陪伴服務(wù)來(lái)提升持有體驗(yàn)。”林思思表示，下半年“金選”在基金調(diào)研、追蹤解讀等透明的選品服務(wù)之外，還將聯(lián)動(dòng)基金公司向用戶提供更多陪伴服務(wù)。

    她也提醒，“金選”是用戶的投資參考之一，投資者仍然應(yīng)該結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，做適合自己的投資決策。

    據(jù)了解，除了“金選”，螞蟻基金還將通過(guò)“三筆錢”理念引導(dǎo)投資者合理配置，通過(guò)智能理財(cái)助理“支小寶”陪伴用戶長(zhǎng)期持有，用更多服務(wù)形式幫助用戶樹立“選品、合理配置和長(zhǎng)期持有”的理財(cái)三角理念。