事關(guān)投資者利益 基金公司應(yīng)及時(shí)回應(yīng)傳聞

    近日，多則傳聞擾動(dòng)公募行業(yè)。例如，前不久某新基金突然停止銷售，原定管理基金的某明星基金經(jīng)理最后黯然離職。該事件引發(fā)各方議論，多種版本的傳聞快速傳播。然而，當(dāng)事的基金公司選擇了沉默。

    “冷處理”似乎已成為基金業(yè)應(yīng)對(duì)傳聞的主要方法。在業(yè)內(nèi)人士看來，面對(duì)傳聞，基金公司如果一味沉默將使投資者更加迷茫，增加其投資的不確定性?；鹗荜P(guān)注度日益提升的背景下，基金公司應(yīng)加強(qiáng)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理，以合適的方式及時(shí)回應(yīng)投資者的關(guān)切，避免傳聞過度發(fā)酵，損害公司及行業(yè)形象。

    面對(duì)傳聞投資者不知所措

    隨著基金“飛入尋常百姓家”，基金行業(yè)的一舉一動(dòng)成為市場關(guān)注的焦點(diǎn)。前不久，擬由某明星基金經(jīng)理管理的新基金正在火熱發(fā)行，但一則傳聞讓基金發(fā)行陡然生變。有傳聞稱，部分渠道建議停止銷售基金。一時(shí)間市場議論紛紛，出現(xiàn)了多種版本的傳言。

    從該事件的發(fā)展情況來看，該新基金倉促地提前結(jié)束募集。幾天后，該基金宣布成立并增聘新的基金經(jīng)理。最終，原定管理該基金的某明星基金經(jīng)理也因個(gè)人原因離職。

    自始至終，當(dāng)事的基金公司未給出相應(yīng)的解釋。因而，對(duì)于某明星基金經(jīng)理的離職，相關(guān)傳言甚囂塵上。

    從基金銷售平臺(tái)討論區(qū)來看，不少投資者感到不解。有投資者直言：“因?yàn)槭悄趁餍腔鸾?jīng)理管理，我才買這個(gè)基金。為什么基金成立僅幾天時(shí)間，基金經(jīng)理就換人了。”也有投資者表示很無奈：“看了很多傳言版本，基金經(jīng)理到底是因?yàn)槭裁措x職，所在公司至今沒有任何明確的說法。”

    應(yīng)及時(shí)給投資者一個(gè)說法

    當(dāng)事的基金公司為何選擇“冷處理”？滬上某基金公司營銷人士坦言，多說多錯(cuò)，不如不說。“對(duì)于一些傳聞或者負(fù)面事件，基金公司很難進(jìn)行解釋。保持沉默是最安全的做法，因?yàn)楹罄m(xù)輿論演繹具有較大的不確定性。”

    對(duì)此，華南某基金公司的營銷總監(jiān)深有同感。他說：“目前品牌營銷的工作更多是‘滅火’，希望大家減少關(guān)注。如果出來回應(yīng)，倘若措辭不合適，事件或?qū)⑦M(jìn)一步發(fā)酵。”

    當(dāng)事的基金公司選擇了“安全操作”，那么，誰來對(duì)投資者的利益負(fù)責(zé)？“資管行業(yè)的本質(zhì)是‘受人之托，代客理財(cái)’，信任是資管行業(yè)的基石。有些傳聞?dòng)绊戄^大，基金公司應(yīng)當(dāng)給投資者一個(gè)說法。”滬上某基金行業(yè)研究員說。

    不過，在某資深基金從業(yè)人士看來，在眾多資管機(jī)構(gòu)中，公募基金的信息披露相對(duì)比較規(guī)范與完善。例如，基金會(huì)定期披露季報(bào)、半年報(bào)以及年度報(bào)告。在上述報(bào)告中，基金的具體運(yùn)作信息都有披露。

    “如今公募基金規(guī)模已突破26萬億元，越來越多的投資者把公募基金當(dāng)作資產(chǎn)配置的產(chǎn)品。作為普惠型金融產(chǎn)品，基金公司信息披露的范疇不妨進(jìn)一步擴(kuò)大，對(duì)投資者關(guān)切的事情應(yīng)及時(shí)作出回應(yīng)。”在上述人士看來，基金公司在信息披露的過程中也要注意度的把控。這要求基金公司建立嚴(yán)格的內(nèi)控制度，進(jìn)行適度的信息披露。

    多家公司已建立聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度

    事實(shí)上，基金行業(yè)的聲譽(yù)問題已引起監(jiān)管層的高度重視。今年4月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》。《意見》強(qiáng)調(diào)，推動(dòng)基金管理人加強(qiáng)品牌建設(shè)與聲譽(yù)管理，致力打造“百年老店”，堅(jiān)持講情懷、守專業(yè)、正理念。

    今年6月，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布《基金管理公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引（試行）》（下稱《指引》）。根據(jù)《指引》，基金管理公司應(yīng)將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立健全聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和機(jī)制，有效防范和控制聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，妥善處置聲譽(yù)事件，減少對(duì)投資者造成損失和對(duì)行業(yè)造成負(fù)面影響。

    在上投摩根基金副總經(jīng)理郭鵬看來，將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在行業(yè)層面，旨在維護(hù)投資者對(duì)基金和行業(yè)的信任；在公司層面，有利于防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)品牌價(jià)值。

    記者采訪發(fā)現(xiàn)，多家基金公司已開始搭建聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。從進(jìn)展來看，有的基金公司仍在討論具體細(xì)則；有的基金公司已基本上搭建完成，正在走流程；有的基金公司此前已建立聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，目前正根據(jù)《指引》的要求進(jìn)行修正。

    中歐基金表示，公司總經(jīng)理牽頭負(fù)責(zé)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，從事前、事中及事后三個(gè)維度出發(fā)，建立了全方位、全流程的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。此外，中歐基金還設(shè)置了新聞發(fā)言人，旨在從制度層面完善公司聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管控落實(shí)到各環(huán)節(jié)，強(qiáng)化對(duì)于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的事前評(píng)估，提升應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的能力，增強(qiáng)全體員工對(duì)于聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知。

    德邦基金透露，《指引》出臺(tái)后，公司在第一時(shí)間根據(jù)要求修訂了《公司章程》，明確各層級(jí)在聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作上的責(zé)任分工，并起草了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。另外，結(jié)合目前互聯(lián)網(wǎng)及自媒體的發(fā)展情況，進(jìn)一步完善了公開言論審核監(jiān)督機(jī)制，健全了聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的考核和問責(zé)機(jī)制。