上半年基金“自家人”持倉規(guī)模達137億元 明星經理所管產品最受青睞

    本報記者 王思文

    在A股市場持續(xù)震蕩、基金凈值波動的背景下，最受市場關注的基金半年報指標之一當屬基金公司內部員工持有基金情況。

    據《證券日報》記者統計，有近八成基金公司內部員工在上半年增持了自家基金公司產品或持倉不變，更有傅鵬博、周蔚文、張坤、葛蘭等明星基金經理所管產品獲基金公司“自家人”力挺。

    內部員工持有規(guī)模

    較去年年底增長10%

    按照行業(yè)慣例，在披露半年報的一個多月前，基金已經先行披露了二季報，這就導致基金半年報中包含了許多已披露過的、滯后性較強的信息，比如基金份額、基金份額凈值增長率、基金資產凈值、投資組合報告、行業(yè)分類股票投資組合、前十名重倉股名單等。

    基民們可從基金半年報中讀取二季報沒有披露的內容，比如2022年上半年基金所有股票投資明細、主要會計數據和財務指標、持有人戶數及結構變化，以及基金經理“新鮮出爐”的投資策略、運作分析及未來投資展望。

    值得注意的是，基金公司內部人持有基金的市值反映了基金從業(yè)人員對其所管理的基金的信心，因此基金公司內部員工持有基金情況也十分值得關注。

    近幾年基金內部人持有基金資產凈值規(guī)模持續(xù)上升。Wind數據顯示，2022上半年基金內部人持有基金資產凈值規(guī)模合計超137億元，較去年年底上漲10.48%。據《證券日報》記者統計，除次新基金外，有40%產品的基金公司內部員工持有份額較去年年底時有所增長，35%產品的基金公司內部員工持有份額不變，25%產品的基金公司內部員工有減倉或調倉情況。

    不少明星基金經理所管產品被其公司內部員工加倉。半年報數據顯示，傅鵬博管理的睿遠成長價值A去年年底的管理人員工持有份額為121.81萬份，截至今年6月底已增長至2124.03萬份，管理人員工持有比例由0.01%增長至0.13%。同公司明星基金經理趙楓的睿遠均衡價值三年A也被公司內部員工加倉，由去年年底的3189.31萬份增長至今年6月底的5521.63萬份，管理人員工持有比例由0.35%增長至0.57%。

    中歐基金內部員工增持了葛蘭管理的中歐醫(yī)療創(chuàng)新A，份額由222.6萬份增至604萬份，同公司基金經理周蔚文管理的中歐明睿新常態(tài)A和中歐新趨勢A、羅佳明管理的中歐豐泓滬港深A、王培管理的中歐創(chuàng)新成長A也獲得了內部員工的增持。

    張坤管理的易方達亞洲精選，鄔傳雁管理的泓德遠見回報等產品也出現在了內部員工增持的名單中。

    目前，員工內部增持超過千萬份以上的產品達23只，大多數為貨幣型基金，如易方達現金增利B、南方天天利B、廣發(fā)錢袋子A、中歐滾錢寶A等。

    業(yè)內建議

    投資者不要盲目跟風

    在半年報中，上述這些獲內部人員增持的基金經理對今年下半年投資策略進行了最新研判。

    周蔚文在半年報中表示，“我們對科技行業(yè)的長期發(fā)展空間充滿信心，對于相關產業(yè)的發(fā)展前景、持倉公司的經營情況也有深入研究，因此在市場底部我們選擇堅定加倉，同時進一步優(yōu)化持倉結構，產品凈值也相應得到恢復。”

    “在市場上漲的過程中，成長股重新占優(yōu)，尤其是受益于刺激政策的汽車、新能源汽車產業(yè)鏈，以及景氣度持續(xù)處于高位的光伏、軍工、風電等行業(yè)。而受益于經濟復蘇、基本面觸底回升的食品飲料、家電等可選消費板塊也有較好的表現。我們的組合在新能源汽車、光伏、軍工等高景氣度行業(yè)的配置較多，在本輪反彈行情中表現較好?；趯ο掳肽旰兔髂瓴煌袠I(yè)發(fā)展趨勢的判斷，我們在二季度增加了新能源汽車產業(yè)鏈的配置比例，減少了半導體、軍工等行業(yè)的持倉。”周蔚文表示。

    當然，基金從業(yè)人員的持股變化和基金業(yè)績表現也不一定正相關。比如不少基金公司內部員工在2022年上半年減倉了原油類基金產品，但從該類主題基金的表現看，上半年均斬獲了兩位數的收益率。

    “基金從業(yè)人員持倉變化并不一定能反映該基金的業(yè)績表現，建議投資者不要盲目跟風，根據自身風險偏好購買適合自身需求的理財產品。”北京地區(qū)一位大型券商產品經理對《證券日報》記者表示。