中基協(xié)發(fā)“行動綱要”強調公募基金服務個人養(yǎng)老金五大要求

    本報記者 王思文

    11月25日，為更好的引導公募基金行業(yè)主動作為、守正創(chuàng)新，積極服務個人養(yǎng)老金高質量發(fā)展，中國基金業(yè)協(xié)會正式發(fā)布了《公募基金行業(yè)服務個人養(yǎng)老金高質量發(fā)展行動綱要》（以下簡稱《行動綱要》。

    從《行動綱要》的具體內容來看，從提高政治站位、履行職責使命、提升專業(yè)能力、豐富產品供給、優(yōu)化客戶服務與陪伴等五個方面，詳細提出了公募基金行業(yè)積極服務個人養(yǎng)老金高質量發(fā)展的行動方向。業(yè)內人士對《證券日報》記者表示：“這有利于推動行業(yè)踐行以人民為中心的發(fā)展思想，充分發(fā)揮在長期投資管理方面的專業(yè)優(yōu)勢，引導形成科學養(yǎng)老的理財觀念，切實履行公募基金行業(yè)服務個人養(yǎng)老金發(fā)展的職責使命。”

    明確提出五大要點

    確保提供高質量養(yǎng)老財富管理服務

    《行動綱要》中五大要點包括：一是指出公募基金作為資本市場成熟的專業(yè)機構投資者，在我國個人養(yǎng)老金體系建設的關鍵時期，公募基金行業(yè)應當進一步勇?lián)鷷r代責任，為實現(xiàn)億萬百姓“老有所養(yǎng)、老有所依、老有所樂、老有所安”積極貢獻力量，力爭在服務國家養(yǎng)老保障事業(yè)上取得更大作為。

    二是明確提出行業(yè)應當從長遠的戰(zhàn)略視角出發(fā)，系統(tǒng)、全面規(guī)劃公司養(yǎng)老金業(yè)務發(fā)展與布局，優(yōu)化組織架構，強化公司治理機制，厚植行業(yè)文化理念，加大人力、資本、研究、科技等資源投入。堅持投資者利益優(yōu)先原則，落實資產安全性、運作穩(wěn)健性、投資長期性、服務便利性等基本要求。主動加強與銀行、保險等相關行業(yè)的溝通協(xié)作，共同促進養(yǎng)老普惠金融發(fā)展和社會保障體系完善。

    三是聚焦投研能力提升，應當持續(xù)優(yōu)化投研體系建設，秉持長期投資、價值投資理念，采用成熟的資產配置策略來契合個人養(yǎng)老金的投資需求和特點。同時要強調人才隊伍建設，應當搭建專業(yè)性強、穩(wěn)定度高的團隊，重視梯隊化管理，健全長周期考核和激勵約束機制，讓員工及公司的利益與投資者的長期利益保持一致。另外，應當重視信息技術應用，應當加大科技投入，探索運用金融科技等手段，夯實信息系統(tǒng)的服務能力，更好的保障各項業(yè)務高效運轉。

    四是針對養(yǎng)老目標基金，應當充分考慮年齡、退休日期、預期壽命、收入水平、投資目的及風險偏好等差異，進一步完善目標日期、目標風險等產品投資策略；而針對其他類型基金，應當借鑒國際經驗，結合國情市情，持續(xù)開發(fā)風格穩(wěn)定、策略清晰的基金，健全產品譜系，并鼓勵通過設置鎖定期等方式引導長期投資。同時在產品設計方面，應當從費用費率、申贖機制、收益分配等方面持續(xù)優(yōu)化設置，更好滿足社會大眾多樣化的養(yǎng)老投資和資金使用需求。

    五是加強客戶服務與陪伴，應當以賬戶制為核心，打造強大的運營支持體系，從信息披露、宣傳推介、適當性管理等多個維度提升投資者體驗。設立個人養(yǎng)老金業(yè)務專區(qū)，提供“一站式”、全流程的客戶陪伴服務。同時進一步加強養(yǎng)老金融教育，豐富投教工作渠道和方式，充分運用科技手段開展線上知識普及，重視年輕人的養(yǎng)老理財觀念培育，大力推進養(yǎng)老投教“進企業(yè)、進機關、進高校”。

    已健全規(guī)章制度與組織架構

    專業(yè)投資能力是重中之重

    《行動綱要》發(fā)布當日，記者火速連線了多家個人養(yǎng)老金基金名錄中的基金公司負責人，并對目前公募已經布局完畢的工作進行回應。

    博時基金養(yǎng)老金業(yè)務中心相關負責人昨日在接受《證券日報》記者采訪時表示，“公募基金憑借專業(yè)的投資水平、豐富的投資經驗將在未來服務我國人民養(yǎng)老事業(yè)上扮演越來越重要的角色，有能力也有責任成為個人養(yǎng)老金投資的主力軍。未來我們將認真貫徹落實《行動綱要》的要求，科學運用金融科技手段，做好個人養(yǎng)老金投教工作，以長期投資、價值投資為目標，促進個人養(yǎng)老金與資本市場、實體經濟的良性互動，助力投資者養(yǎng)老資產的長期、穩(wěn)健增值。”

    “目前，公司在個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務方面已健全了規(guī)章制度與組織架構，建立了專業(yè)的投資團隊，配備了充足的業(yè)務人員，儲備了豐富的產品，并積極開展投資者教育工作，所管理的兩只養(yǎng)老FOF基金均納入了首批個人養(yǎng)老金基金名錄。”交銀施羅德基金對《證券日報》記者稱，“今后，交銀基金將嚴格遵循《行動綱要》的精神要求，堅持以人民為中心，進一步提升養(yǎng)老金長期投資管理能力，創(chuàng)新豐富產品體系，科技賦能優(yōu)化客戶服務能力，多措并舉加強投資者陪伴與養(yǎng)老投教，和個人養(yǎng)老金業(yè)務各參與主體一起，為投資者提供高質量的養(yǎng)老財富管理服務。”

    華夏基金也對《證券日報》記者表示：“華夏基金一直在積極為公募基金助力個人養(yǎng)老金業(yè)務發(fā)展做準備，目前已經積累了21年養(yǎng)老投資管理經驗，建立了適合養(yǎng)老金管理的制度框架和人才隊伍，并借鑒國際先進的資產配置理念、積累了豐富的FOF管理經驗，搭建了完善的產品線，有實力也有能力為投資者提供專業(yè)的養(yǎng)老投資服務。接下來我們將嚴格按照《行動綱要》的核心精神和規(guī)范要求，持續(xù)提升投研能力，豐富產品供給與創(chuàng)新，重視信息技術應用，優(yōu)化客戶服務能力，加大投資者教育和陪伴力度，和同業(yè)一起，積極賦能公募基金普惠金融屬性。”

    針對《行動綱要》中提出的提升專業(yè)能力、滿足養(yǎng)老金長期投資需求的這一重要要求，民生加銀資產配置部總監(jiān)蘇辛對《證券日報》記者具體分析稱，“專業(yè)的投資能力是養(yǎng)老金投資的重中之重。從投研視角來看，公募基金行業(yè)可以從如下兩方面為養(yǎng)老金投資來服務：首先要樹立起長期主義的投資理念，杜絕盲目追逐熱點、主題，克制短期投機行為，將獲取中長期收益作為基金管理人的首要目標。對于養(yǎng)老金投資而言，穩(wěn)健、長期是我們必須始終堅持的理念，一旦陷入急功近利的投機心態(tài)，很容易導致投資動作變形，為組合帶來傷害。因此，我們必須堅守長期主義的投資底色，久久為功，力爭為投資者在長期取得穩(wěn)健的回報。”

    “其次是持續(xù)發(fā)展金融科技，以數(shù)字化手段拓寬投資認知，提升投資效率。如今，A股市場的股票數(shù)量已經突破五千只，基金數(shù)量也超過一萬只，市場中的選擇浩如煙海，基金管理人的精力已經不能完全支持其主觀上自下而上‘翻石頭’式地尋找足夠多的優(yōu)質投資機會。因此，我們需要通過大數(shù)據(jù)等科技手段，對股票、基金等資產進行系統(tǒng)性分析，得到各類資產結合基本面、政策面等多維度的綜合觀點，以此拓寬投資認知，輔助投資決策，提升投資效率。”蘇辛進一步對記者稱。

（編輯 上官夢露）