個(gè)人養(yǎng)老金基金交易“開閘” 投資者踴躍有機(jī)構(gòu)頂格申購

    本報(bào)記者 昌校宇

    11月28日，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額上線開售，多家基金公司一大早便迎來首單客戶（普通投資者、管理基金的基金經(jīng)理）申購。

    “早上9時(shí)，天弘永豐穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期基金Y份額便獲得首筆申購資金1000元。”天弘基金相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，這筆申購由北京市民宋女士完成，她表示每年都會(huì)積極參與個(gè)人養(yǎng)老金投資，并且會(huì)以定投的形式把12000元的個(gè)人養(yǎng)老金額度用滿。

    另有基金經(jīng)理用實(shí)際行動(dòng)支持個(gè)人養(yǎng)老金基金的推出。華夏基金相關(guān)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，“華夏基金基金經(jīng)理許利明率先頂格申購了華夏養(yǎng)老2040三年持有混合Y份額，成為華夏基金直銷首單客戶。”

    按照公募基金申購及份額確認(rèn)時(shí)間，當(dāng)日下午3點(diǎn)前申購，次日可確認(rèn)份額。

    此外，《證券日?qǐng)?bào)》記者從業(yè)內(nèi)獲悉，另有部分入圍首批個(gè)人養(yǎng)老金基金名錄的產(chǎn)品將于11月29日-11月30日開啟申購。

    多家基金公司首單業(yè)務(wù)落地

    未來稅收優(yōu)惠力度有望提升

    國泰基金介紹，“在開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶和個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶后，就可向資金賬戶繳費(fèi)、購買個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，年繳納上限12000元，繳費(fèi)即可享受稅費(fèi)優(yōu)惠。”

    據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全梳理，截至11月28日下午4點(diǎn)發(fā)稿，天弘、華夏、南方、博時(shí)、嘉實(shí)、中銀、國泰等基金公司均有客戶通過直銷（App、官方微信等）或銀行、券商等代銷渠道，開通個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)并申購養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額。

    相比原有份額，多家基金公司旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額均實(shí)行管理費(fèi)率和托管費(fèi)率五折優(yōu)惠。華商基金資產(chǎn)配置部總經(jīng)理孫志遠(yuǎn)介紹，Y類基金份額通過費(fèi)用節(jié)省的復(fù)利效應(yīng)，鼓勵(lì)投資者長期持有，形成公募基金權(quán)益投資能力和長期限資金的匹配。此外，個(gè)人養(yǎng)老金可享受國家稅收優(yōu)惠政策，考慮到政策或有較大的擴(kuò)展空間，未來稅收優(yōu)惠力度有望提升。

    在產(chǎn)品體系方面，包括易方達(dá)、天弘、匯添富、嘉實(shí)、招商、平安等多家基金公司旗下產(chǎn)品涵蓋目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)和目標(biāo)日期兩大類，包括一年和三年不同長短的持有期，能滿足不同年齡階段、不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者需求。

    從投資策略上看，相關(guān)養(yǎng)老目標(biāo)基金既有穩(wěn)健策略、也有積極策略。其中，天弘基金旗下2只穩(wěn)健型目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金追求控制回撤基礎(chǔ)上的長期收益；1只平衡型目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金更偏重攻守兼?zhèn)洌?只目標(biāo)日期基金設(shè)置了科學(xué)的下滑曲線，隨著退休日期的臨近，權(quán)益類資產(chǎn)比例不斷下滑。

    在投研力量上，各家基金公司也做足準(zhǔn)備。匯添富基金FOF投資團(tuán)隊(duì)核心成員均來自大型保險(xiǎn)資管公司，從事FOF投資工作超過10年，擁有百億元級(jí)FOF投資管理經(jīng)驗(yàn)。中銀基金旗下的養(yǎng)老目標(biāo)基金由多元投資部負(fù)責(zé)，團(tuán)隊(duì)研究覆蓋大類資產(chǎn)配置、基金研究、量化研究等領(lǐng)域。

    部分基金公司還向《證券日?qǐng)?bào)》記者透露了“規(guī)劃圖”。易方達(dá)基金首席市場官王駿介紹，將持續(xù)完善產(chǎn)品線布局，并在此基礎(chǔ)上，探索分紅機(jī)制、贖回機(jī)制等方面的優(yōu)化創(chuàng)新。中銀基金將持續(xù)優(yōu)化旗下養(yǎng)老產(chǎn)品布局、提升投研能力、深化投資者教育和服務(wù)，充分發(fā)揮公募基金優(yōu)勢。匯添富基金未來還會(huì)陸續(xù)推出均衡型等其他目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，為投資者提供更多元產(chǎn)品選擇。

    多家銷售機(jī)構(gòu)已辦理首單業(yè)務(wù)

    計(jì)劃后續(xù)全量上線相關(guān)產(chǎn)品

    “華泰證券在漲樂財(cái)富通App開放個(gè)人養(yǎng)老金基金交易，一大早就有投資者成功提交個(gè)人養(yǎng)老金基金Y份額申購申請(qǐng)。”華泰證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹，漲樂財(cái)富通已根據(jù)客戶不同需求劃分場景，引入相關(guān)個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，符合相關(guān)條件的投資者即日起可提交申購申請(qǐng)。

    廣發(fā)證券、中國銀河證券等銷售機(jī)構(gòu)也已成功辦理首單個(gè)人養(yǎng)老金基金業(yè)務(wù)。從首批個(gè)人養(yǎng)老金基金名單看，廣發(fā)證券已與對(duì)應(yīng)基金管理人建立代銷合作關(guān)系，目前已上線代銷30余只個(gè)人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品，計(jì)劃后續(xù)全量上線。此外，廣發(fā)證券還將為客戶提供專業(yè)的資產(chǎn)管理服務(wù)及投資顧問服務(wù)。

    此外，銷售機(jī)構(gòu)針已將相關(guān)后續(xù)工作“提上日程”。中國銀河證券未來還將不斷優(yōu)化和改進(jìn)“個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)”，提升客戶使用體驗(yàn)，力爭幫助投資者實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老資產(chǎn)的保值增值。華泰證券相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，將發(fā)揮券商投研專長，為投資者篩選適合的管理人和產(chǎn)品，并通過漲樂財(cái)富通平臺(tái)和投資顧問，持續(xù)輸出直播、短視頻等投教內(nèi)容。

    浦銀安盛基金認(rèn)為，個(gè)人養(yǎng)老金制度的發(fā)展和完善不僅有助于應(yīng)對(duì)人口老齡化壓力，補(bǔ)充長期穩(wěn)定養(yǎng)老資金，也將為資本市場帶來長期投資、繳費(fèi)穩(wěn)定的資金來源，利于我國資本市場長期健康發(fā)展。

    談及未來基金公司的發(fā)力點(diǎn)，王駿建議，個(gè)人養(yǎng)老金投資的目標(biāo)是獲取長期穩(wěn)健的投資收益，因此基金公司需不斷提高服務(wù)中長期資金的能力和水平。一是加強(qiáng)多資產(chǎn)配置能力建設(shè)，逐步豐富投資的資產(chǎn)類別，拓寬投資的市場領(lǐng)域，并提高資產(chǎn)配置方法流程的科學(xué)性、體系性；二是結(jié)合個(gè)人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務(wù)特點(diǎn)，堅(jiān)持長期投資、價(jià)值投資，加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)業(yè)、行業(yè)、企業(yè)的深鉆細(xì)研，提升投資研究的前瞻性、準(zhǔn)確性；三是健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，嚴(yán)格遵守基金合同約定的投資目標(biāo)、投資策略和投資限制，保持清晰、穩(wěn)定的投資風(fēng)格，合理控制投資組合與業(yè)績比較基準(zhǔn)的偏離。

（編輯 孫倩）