中基協(xié)就私募投資基金登記備案辦法向社會公開征求意見

    本報記者 王思文

    12月30日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）發(fā)布公告稱，為進一步完善私募基金登記備案規(guī)則體系，優(yōu)化私募基金登記備案和自律管理工作，引導私募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，中基協(xié)對《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》進行修訂，更名為《私募投資基金登記備案辦法》（以下簡稱《辦法》），并起草配套指引，就相關文件向社會公開征求意見。

    對于此次《辦法》的修訂背景，中基協(xié)強調(diào)，近年來，我國私募基金行業(yè)發(fā)展迅速，但仍然處于多而不精、大而不強、魚龍混雜的發(fā)展階段，在一定程度上出現(xiàn)了真私募與“偽”私募并存，兩極分化嚴重，小、亂、散、差業(yè)態(tài)明顯，違法違規(guī)行為和風險時有發(fā)生。同時，由于現(xiàn)行《辦法》出臺于八年之前，難以應對、處理行業(yè)和實踐出現(xiàn)的新情況、新問題，基金業(yè)協(xié)會陸續(xù)發(fā)布并更新登記備案材料清單，梳理登記備案核查要點，持續(xù)公示典型案例，在明確業(yè)務標準方面取得一定成效，但相關標準仍散落在碎片化的文件中，未能以自律規(guī)則形式集中對外明確。因此，有必要對試行的《辦法》進行修訂完善，在基礎自律規(guī)則層面對實踐中出現(xiàn)的新問題作出回應，進一步提升規(guī)則的科學性、透明度和有效性，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展保駕護航。

    《辦法》修訂后共六章，82條，主要針對五個方面內(nèi)容進行修改完善。一是明確登記備案原則，引導私募基金行業(yè)回歸本源；二是明確管理人登記標準，適度提高行業(yè)規(guī)范要求；三是明確私募基金業(yè)務規(guī)范，促發(fā)展與防風險相結合；四是完善登記備案信息變更，加強信息披露和報送；五是豐富自律手段，實現(xiàn)全流程自律管理。

    尤其值得注意的是，在明確私募基金業(yè)務規(guī)范，促發(fā)展與防風險相結合方面，《辦法》結合目前私募基金實踐中存在的問題，覆蓋募、投、管、退全流程，增加有針對性的制度安排。例如，要求私募基金管理人募集階段禁止任何形式的承諾收益或者保本，完善合同必備條款和風險揭示，對基金無托管、投資單一標的等可能存在利益沖突或者投資風險的情況進行特別提示，充分揭示投資風險；投資管理階段明確基金備案最低規(guī)模要求，加強關聯(lián)交易管理，對行業(yè)中典型的違法違規(guī)行為集中作出禁止性規(guī)定，進一步明晰私募基金備案范圍，對基金業(yè)協(xié)會不予辦理備案的情形作出統(tǒng)一規(guī)定，引導私募基金回歸本質(zhì)；基金退出階段規(guī)范基金清算相關事項，進一步豐富市場化退出方式，補足現(xiàn)存規(guī)則空白，使管理人與產(chǎn)品的風險隔離，切實保護投資者合法權益。

（編輯 李波 才山丹）