中基協(xié)就私募投資基金登記備案辦法向社會公開征求意見

    本報(bào)記者 王思文

    12月30日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）發(fā)布公告稱，為進(jìn)一步完善私募基金登記備案規(guī)則體系，優(yōu)化私募基金登記備案和自律管理工作，引導(dǎo)私募行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，中基協(xié)對《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》進(jìn)行修訂，更名為《私募投資基金登記備案辦法》（以下簡稱《辦法》），并起草配套指引，就相關(guān)文件向社會公開征求意見。

    對于此次《辦法》的修訂背景，中基協(xié)強(qiáng)調(diào)，近年來，我國私募基金行業(yè)發(fā)展迅速，但仍然處于多而不精、大而不強(qiáng)、魚龍混雜的發(fā)展階段，在一定程度上出現(xiàn)了真私募與“偽”私募并存，兩極分化嚴(yán)重，小、亂、散、差業(yè)態(tài)明顯，違法違規(guī)行為和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生。同時(shí)，由于現(xiàn)行《辦法》出臺于八年之前，難以應(yīng)對、處理行業(yè)和實(shí)踐出現(xiàn)的新情況、新問題，基金業(yè)協(xié)會陸續(xù)發(fā)布并更新登記備案材料清單，梳理登記備案核查要點(diǎn)，持續(xù)公示典型案例，在明確業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)方面取得一定成效，但相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)仍散落在碎片化的文件中，未能以自律規(guī)則形式集中對外明確。因此，有必要對試行的《辦法》進(jìn)行修訂完善，在基礎(chǔ)自律規(guī)則層面對實(shí)踐中出現(xiàn)的新問題作出回應(yīng)，進(jìn)一步提升規(guī)則的科學(xué)性、透明度和有效性，為行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展保駕護(hù)航。

    《辦法》修訂后共六章，82條，主要針對五個(gè)方面內(nèi)容進(jìn)行修改完善。一是明確登記備案原則，引導(dǎo)私募基金行業(yè)回歸本源；二是明確管理人登記標(biāo)準(zhǔn)，適度提高行業(yè)規(guī)范要求；三是明確私募基金業(yè)務(wù)規(guī)范，促發(fā)展與防風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合；四是完善登記備案信息變更，加強(qiáng)信息披露和報(bào)送；五是豐富自律手段，實(shí)現(xiàn)全流程自律管理。

    尤其值得注意的是，在明確私募基金業(yè)務(wù)規(guī)范，促發(fā)展與防風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合方面，《辦法》結(jié)合目前私募基金實(shí)踐中存在的問題，覆蓋募、投、管、退全流程，增加有針對性的制度安排。例如，要求私募基金管理人募集階段禁止任何形式的承諾收益或者保本，完善合同必備條款和風(fēng)險(xiǎn)揭示，對基金無托管、投資單一標(biāo)的等可能存在利益沖突或者投資風(fēng)險(xiǎn)的情況進(jìn)行特別提示，充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)；投資管理階段明確基金備案最低規(guī)模要求，加強(qiáng)關(guān)聯(lián)交易管理，對行業(yè)中典型的違法違規(guī)行為集中作出禁止性規(guī)定，進(jìn)一步明晰私募基金備案范圍，對基金業(yè)協(xié)會不予辦理備案的情形作出統(tǒng)一規(guī)定，引導(dǎo)私募基金回歸本質(zhì)；基金退出階段規(guī)范基金清算相關(guān)事項(xiàng)，進(jìn)一步豐富市場化退出方式，補(bǔ)足現(xiàn)存規(guī)則空白，使管理人與產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)隔離，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

（編輯 李波 才山丹）