有為之年如何作為？ 頭部基金公司排定計劃表

    走過跌宕起伏的2022年，進(jìn)入2023年，指數(shù)持續(xù)反彈、資金加速流入、基金發(fā)行回暖……資本市場展現(xiàn)出蓬勃生機(jī)，讓市場人士對新的一年充滿期待。

    有為之年如何更好地作為？怎樣體現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的要義？近日，上海證券報邀請廣發(fā)基金、博時基金、匯添富基金、南方基金、嘉實(shí)基金、建信基金等頭部基金公司，介紹新的一年各自在投資、產(chǎn)品、服務(wù)實(shí)體以及增強(qiáng)基民信心等方面有哪些計劃和舉措。

    投資要提質(zhì)增效

    世事如棋局局新。2022年的“寒氣”讓人印象深刻，正因?yàn)榇耍?023年以來市場傳遞的暖意讓人倍感珍惜。

    僅以寬基指數(shù)的表現(xiàn)為例，東方財富Choice統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至1月16日，今年以來上證指數(shù)、深證成指和創(chuàng)業(yè)板指分別上漲4.48%、5.32%和6.99%，滬深300指數(shù)和上證50指數(shù)漲幅分別為6.88%和7.55%，價值藍(lán)籌股集體反彈帶動大盤走出頹勢。從資金面的情況來看，開年以來的10個交易日，北向資金有9個交易日實(shí)現(xiàn)凈流入，累計凈買入近800億元。隨著市場情緒回升，新基金發(fā)行也轉(zhuǎn)暖。1月12日，中庚港股通價值18個月封閉運(yùn)作股票基金發(fā)行首日便結(jié)束募集，成為今年以來第一只爆款基金。

    在可為的市場環(huán)境中如何有為？以主動權(quán)益投資能力著稱的公募基金紛紛摩拳擦掌，新的一年不但要把握指數(shù)收益，還要積極創(chuàng)造超額收益，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量投資。

    2023年哪些投資方向受到公募的關(guān)注？嘉實(shí)基金表示，不少結(jié)構(gòu)性機(jī)會已經(jīng)顯現(xiàn)，包括景氣度仍處于高位、估值消化相對充分的新能源車產(chǎn)業(yè)鏈，大安全主題下估值長期處于低位、有望實(shí)現(xiàn)困境反轉(zhuǎn)的計算機(jī)和半導(dǎo)體板塊，以及房地產(chǎn)政策放松帶來需求改善的可選消費(fèi)和地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈等。

    南方基金的關(guān)注點(diǎn)有三個：第一，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的基本面和資產(chǎn)價格都經(jīng)過非常充分的調(diào)整，基本面修復(fù)的確定性較高，但這些資產(chǎn)長期空間有限，估值瓶頸明顯，以基本面修復(fù)為主。第二，以醫(yī)藥和平臺經(jīng)濟(jì)為代表的核心資產(chǎn)的長期投資邏輯依然存在，但基本面修復(fù)仍存在一定的不確定性，應(yīng)精選個股進(jìn)行長期布局。第三，以軍工、信創(chuàng)等為代表的資產(chǎn)，可以在市場出現(xiàn)調(diào)整時進(jìn)行布局。

    匯添富基金則堅定看好經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來的消費(fèi)領(lǐng)域投資機(jī)會，主要側(cè)重三條主線：一是消費(fèi)升級；二是國貨崛起；三是服務(wù)消費(fèi)，主要包括醫(yī)療、旅游、教育等細(xì)分板塊。

    廣發(fā)基金的主要投資邏輯是，疫情防控措施持續(xù)優(yōu)化利好消費(fèi)行業(yè)，房地產(chǎn)政策放松利好地產(chǎn)鏈，而食品飲料是兩者受益的交集點(diǎn)，但需要關(guān)注修復(fù)的彈性。此外，以風(fēng)光儲為代表的新能源，相關(guān)負(fù)面因素在2023年有望得到緩解。另外，半導(dǎo)體行業(yè)需求的周期性上行疊加國產(chǎn)化帶來的份額提升，令相關(guān)公司的盈利值得期待。

    產(chǎn)品須優(yōu)化創(chuàng)新

    產(chǎn)品是基金公司推進(jìn)相關(guān)戰(zhàn)略的重要抓手。隨著公募基金步入“萬基時代”，單一“上新”和沖規(guī)模的增長方式已經(jīng)難以為繼。從多家基金公司的產(chǎn)品發(fā)行規(guī)劃來看，新的一年里產(chǎn)品優(yōu)化和創(chuàng)新步伐明顯加快。

    匯添富基金已經(jīng)有了清晰的規(guī)劃：一是進(jìn)一步豐富產(chǎn)品選擇，積極研發(fā)債券ETF、跨境投資等創(chuàng)新品種，為投資者提供更加多元化的產(chǎn)品，更好地滿足居民財富管理需求；二是通過養(yǎng)老目標(biāo)基金、封閉式基金等產(chǎn)品創(chuàng)新，引導(dǎo)和培育“長期投資、價值投資”理念，積極推進(jìn)資本市場改革發(fā)展；三是持續(xù)開發(fā)ESG、責(zé)任投資等產(chǎn)品，積極參與公司治理，為企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支持；四是積極響應(yīng)和落實(shí)國家戰(zhàn)略，對于重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)和區(qū)域，加大產(chǎn)品開發(fā)力度，引導(dǎo)資源實(shí)現(xiàn)有效配置。

    建信基金的新年計劃表也浮出水面。具體而言，從權(quán)益方面來看，公司將加緊布局市場精選基金與行業(yè)主題基金，積極挖掘戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會。固收方面，將進(jìn)一步完善產(chǎn)品風(fēng)險收益特征，完善低波動、中低波動、中高波動、高波動系列“固收+”產(chǎn)品；工具類產(chǎn)品方面，將推動被動指數(shù)、指數(shù)增強(qiáng)產(chǎn)品做強(qiáng)、做大，積極開發(fā)債券ETF。

    南方基金認(rèn)為，公募基金的本質(zhì)是普惠型金融產(chǎn)品，不是短期博弈工具。在產(chǎn)品供給端，應(yīng)相對克制，不能以追逐短期熱點(diǎn)、押注單一賽道為導(dǎo)向。公募基金應(yīng)建立均衡配置、長期投資為主線的產(chǎn)品矩陣，為投資者提供更加穩(wěn)健的持有體驗(yàn)。

    進(jìn)一步梳理不難發(fā)現(xiàn)，“ESG”“養(yǎng)老”等行業(yè)熱詞，正成為多家頭部基金公司新年的發(fā)力方向。

    養(yǎng)老業(yè)務(wù)方面，廣發(fā)基金透露，一方面，將進(jìn)一步豐富不同風(fēng)險等級的目標(biāo)風(fēng)險型產(chǎn)品，為不同風(fēng)險收益特征的投資者提供多元選擇。同時也要充實(shí)目標(biāo)日期類產(chǎn)品的目標(biāo)年限，通過科學(xué)的下滑航道設(shè)計，更好地滿足各年齡段人員的遠(yuǎn)期養(yǎng)老投資需求。此外，公司將進(jìn)一步開發(fā)運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值等特征的基金產(chǎn)品，推動這些產(chǎn)品納入個人養(yǎng)老金基金名錄，為投資者提供更多選擇。

    針對ESG領(lǐng)域的布局規(guī)劃，博時基金表示：首先，將參照海內(nèi)外ESG主題金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，適時推出可持續(xù)發(fā)展主題基金產(chǎn)品。其次，制定碳中和行動規(guī)劃，將收集被投企業(yè)碳排放數(shù)據(jù)，同時進(jìn)一步完善ESG評分評級體系。最后，將按照治理、戰(zhàn)略、風(fēng)險管理、指標(biāo)和目標(biāo)四大模塊，對公司在氣候風(fēng)險相關(guān)管理領(lǐng)域的工作成果進(jìn)行梳理與規(guī)劃。

    服務(wù)好實(shí)體經(jīng)濟(jì)

    服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是基金公司肩負(fù)的重任之一，也是助推資本市場實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要一環(huán)。在多家頭部基金公司看來，作為直接融資的服務(wù)商，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是公募基金的應(yīng)盡義務(wù)。

    “得益于注冊制改革的平穩(wěn)推進(jìn)，中國特色現(xiàn)代資本市場層次持續(xù)豐富，這拓展了公募服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的途徑。包括嘉實(shí)基金在內(nèi)的公募基金積極參加創(chuàng)新產(chǎn)品，通過科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所等渠道，助力科技創(chuàng)新企業(yè)直接融資，精準(zhǔn)引導(dǎo)資本向國家戰(zhàn)略科技創(chuàng)新行業(yè)聚集。”嘉實(shí)基金表示，公募基金要充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者的專業(yè)作用，堅持長期主義，關(guān)注戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，助力直接融資。

    立足國家宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向設(shè)計并推出創(chuàng)新產(chǎn)品，引導(dǎo)社會資金配置到實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要的方向，是基金公司近年來持續(xù)推進(jìn)的戰(zhàn)略之一。

    建信基金表示，新的一年，將持續(xù)布局制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興行業(yè)及科技創(chuàng)新企業(yè)等基金產(chǎn)品；同時積極發(fā)展綠色金融，支持綠色金融落地實(shí)踐，將冶金、建材、石化化工等高耗能行業(yè)節(jié)能減排、設(shè)備更新等作為重點(diǎn)研究支持對象。此外，結(jié)合ESG研究框架，積極認(rèn)購監(jiān)管認(rèn)可的綠色債券，對綠色債券、鄉(xiāng)村振興債、制造業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)債券予以重點(diǎn)支持。

    “我們將繼續(xù)大力發(fā)展權(quán)益基金，推動投研體系持續(xù)升級，引導(dǎo)社會資金配置到先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，更好服務(wù)關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)企業(yè)和專精特新企業(yè)，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。”廣發(fā)基金的計劃也較為相似。

    匯添富基金表示，持續(xù)開發(fā)ESG、責(zé)任投資等產(chǎn)品，積極參與公司治理，為企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供有力支持。同時，積極響應(yīng)和落實(shí)國家戰(zhàn)略，對于重點(diǎn)支持的產(chǎn)業(yè)和區(qū)域，加大產(chǎn)品開發(fā)力度，引導(dǎo)資源有效配置。

    增強(qiáng)基民信心

    持有人是基金公司的衣食父母。新的一年怎樣增強(qiáng)基民的獲得感？據(jù)了解，部分基金公司已將其作為2023年的業(yè)務(wù)重點(diǎn)，以優(yōu)質(zhì)服務(wù)打造連接基金公司與基民的橋梁。

    博時基金、建信基金和南方基金不約而同地將基金投顧業(yè)務(wù)作為新年的業(yè)務(wù)突破口。記者從博時基金了解到，新的一年公司將從兩大方向謀劃投顧業(yè)務(wù)服務(wù)：一是深化客戶KYM（KnowYourMoney）建設(shè)，通過高性能、智能化、一站式敏捷服務(wù)管理的新一代KYM系統(tǒng)，深度了解客戶每筆錢的需求；二是持續(xù)提升客戶陪伴服務(wù)能力，做到投前有規(guī)劃，投中有講解，投后有跟蹤反饋，為客戶的資產(chǎn)配置提供全生命周期陪伴服務(wù)。

    建信基金則有意進(jìn)一步從“投”和“顧”兩端提升投顧能力。2023年，建信基金在已上線組合“指數(shù)嚴(yán)選”“行行出眾”的基礎(chǔ)上，有意研發(fā)高端制造、消費(fèi)服務(wù)等主題投資策略，豐富投顧組合策略線布局。同時，建信基金正在打造多元場景化投資方案，將投資代入特定的場景，幫助客戶明確自身的投資需求和目的，提升組合與客戶需求的匹配度。此外，公司還將優(yōu)化組合業(yè)績表現(xiàn)，持續(xù)精進(jìn)投研基本功，從收益率、波動率、最大回撤和季度勝率等維度綜合提升客戶持有體驗(yàn)。

    南方基金表示，買方投顧實(shí)現(xiàn)了以投資者利益為中心，有利于發(fā)揮資管行業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、資產(chǎn)配置和客戶服務(wù)能力。基金公司利用金融科技等手段匹配客戶個性化需求，還能幫助投資者提升盈利概率。

    值得注意的是，在營銷策劃和投教服務(wù)等方面，基金公司打算從線上線下兩個方面出發(fā)，通過多元化的內(nèi)容來提升投資者的體驗(yàn)。

    建信基金透露，一方面，線上將持續(xù)打造養(yǎng)老投教專區(qū)，豐富養(yǎng)老課堂投教專欄，輸出豐富詳實(shí)的養(yǎng)老投教內(nèi)容，通過人物場景和生活故事視頻、話題互動等形式來傳遞養(yǎng)老投資知識。另一方面，積極策劃線下投教活動，針對不同受眾提供差異化服務(wù)，積極尋求跨界合作，豐富投教形式。

    博時基金則每年在內(nèi)容規(guī)劃、傳播策略上制定升級方案，堅持多元化、趣味化、系列化的投教內(nèi)容，有意與各大媒體、高校、品牌合作，推出專業(yè)有熱度的投教活動。博時基金將通過賦能陪伴內(nèi)容迭代，持續(xù)升級線下論壇，投教內(nèi)容進(jìn)校園、進(jìn)企業(yè)，全面升級投資陪伴。

    廣發(fā)基金特別提到了個人養(yǎng)老金的投教工作。公司表示，當(dāng)前我國個人養(yǎng)老金投資市場處于發(fā)展初期，很多普通投資者對個人養(yǎng)老金投資基金的相關(guān)內(nèi)容并不是很了解，公司在營銷過程中將努力以更加生動的形式和更加接地氣的語言讓投資者對養(yǎng)老投資有更多的了解。同時，希望能與市場參與各方一起，形成養(yǎng)老金融投資者教育的合力。