并購行業(yè)優(yōu)質資源 提升盈利能力 隴神戎發(fā)擬購買普安制藥95%股權

    本報記者 劉歡

    交易預案出爐！5月12日晚間，隴神戎發(fā)公告稱，公司將以發(fā)行股份加支付現(xiàn)金的方式購買甘肅藥業(yè)集團和甘肅農(nóng)墾集團合計持有的普安制藥95%股權并募集配套資金，預評估值為4.22億元。

    甘肅藥業(yè)集團持有普安制藥49%股份，甘肅農(nóng)墾集團持有普安制藥51%股份，隴神戎發(fā)將以發(fā)行股份的方式購買甘肅藥業(yè)集團所持的44%股權、甘肅農(nóng)墾集團所持的5%股權，合計支付2.18億元。對于甘肅農(nóng)墾集團所持普安制藥剩余的46%股權，隴神戎發(fā)將以2.04億元的現(xiàn)金購買。

    同時，隴神戎發(fā)擬向甘肅國投集團控制的下屬公司甘肅藥業(yè)集團、絲路基金、興隴資本發(fā)行股份募集配套資金。按照不低于市場參考價的80%，發(fā)行價格確定為4.82元/股，以此來測算發(fā)行數(shù)量為4519.28萬股。最終發(fā)行價格尚需經(jīng)隴神戎發(fā)股東大會批準和監(jiān)管機構同意。發(fā)行股份的數(shù)量以深交所審核同意及中國證監(jiān)會最終予以注冊確定的股份數(shù)量為準。最終募集配套資金擬用于支付此次交易中現(xiàn)金對價部分和補充公司流動資金。

    甘肅是中醫(yī)藥大省，中共中央政治局委員、全國人大常委會副委員長王晨5月9日至12日率全國人大常委會執(zhí)法檢查組在甘肅進行中醫(yī)藥法執(zhí)法檢查。他指出，要發(fā)揮甘肅中醫(yī)藥文化厚重、中藥資源豐富優(yōu)勢，健全中醫(yī)藥法規(guī)和管理體系，促進中醫(yī)藥守正創(chuàng)新、傳承發(fā)展，讓“千年藥鄉(xiāng)”煥發(fā)生機活力。

    隨著國家中醫(yī)藥發(fā)展戰(zhàn)略、“健康中國”發(fā)展戰(zhàn)略的全面實施，國家著力促進中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展。為全面落實《中共中央、國務院關于促進中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的意見》精神，加快推動甘肅省中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展，推進中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)事業(yè)并舉，將中醫(yī)藥打造成支撐甘肅綠色發(fā)展崛起的新興支柱產(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)甘肅省由中醫(yī)藥資源大省向中醫(yī)藥強省跨越。2020年5月26日，甘肅省委、省政府發(fā)布《關于促進中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》，對加快推動甘肅省中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展作出總體安排部署。

    此次擬購買普安制藥95%的股權，就是隴神戎發(fā)立足于甘肅隴藥產(chǎn)業(yè)資源整合及行業(yè)發(fā)展機遇，依托甘肅省國資委和甘肅藥業(yè)集團的資源優(yōu)勢，適時推進的行業(yè)并購整合。

    隴神戎發(fā)的控股股東甘肅藥業(yè)集團系經(jīng)甘肅省人民政府批準設立的隴藥領域專業(yè)化產(chǎn)業(yè)公司，是承擔甘肅省建設國家中醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)發(fā)展綜合試驗區(qū)任務的重要平臺、促進隴藥和甘肅省中醫(yī)藥文化“走出去”的重要載體。通過統(tǒng)籌規(guī)劃、資源整合和專業(yè)化運營，打造以中藥材標準化種植、精深加工、藥品生產(chǎn)、交易市場、產(chǎn)學研醫(yī)深度融合、醫(yī)療服務為重點的全產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代醫(yī)藥企業(yè)集團，促進甘肅省資源優(yōu)勢轉化為經(jīng)濟優(yōu)勢。

    甘肅藥業(yè)集團目前控制的下屬公司有隴神戎發(fā)、普安制藥、甘肅藥業(yè)集團中藥材發(fā)展有限公司等公司，初步構建起涵蓋中藥材種植、中藥飲片加工、中成藥生產(chǎn)、醫(yī)藥流通、研發(fā)為一體的中醫(yī)藥全產(chǎn)業(yè)鏈集團公司。隴神戎發(fā)作為甘肅藥業(yè)集團所屬國有控股上市公司，前期根據(jù)制藥企業(yè)的發(fā)展特點，聚集有限的資源，采取了單品突破的經(jīng)營戰(zhàn)略，建立了穩(wěn)固的市場地位和較強的品牌優(yōu)勢，但同時也因產(chǎn)品結構單一，銷售收入和經(jīng)營業(yè)績存在對單品種依賴的風險。

    此次交易標的普安制藥擁有8個藥品批準文號，有合劑、膜劑、片劑、口服溶液劑、原料藥等五種劑型產(chǎn)品。產(chǎn)品包括宣肺止嗽合劑、克霉唑藥膜、鹽酸納洛酮、通脈口服溶液、健胃消食片等。其中，主要產(chǎn)品宣肺止嗽合劑為獨家品種，并列入國家醫(yī)保目錄，產(chǎn)品組方獨特、療效確切，具有廣闊的增長空間。持有的“普安康”商標相繼通過“甘肅省著名商標”“中國馳名商標”認定。

    隴神戎發(fā)表示，此次公司籌劃收購普安制藥95%股權，屬于公司在原有業(yè)務領域的進一步擴展，將普安制藥注入公司，既解決了當前存在的同業(yè)競爭問題，同時也將進一步豐富公司產(chǎn)品結構，擴大公司特色中成藥品種優(yōu)勢，打造特色中成藥產(chǎn)品梯隊，進而發(fā)揮公司的管理優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢、推廣經(jīng)驗和銷售渠道，整合普安制藥的產(chǎn)品線與營銷體系，實現(xiàn)并購協(xié)同效應，提升公司業(yè)績水平。交易完成后，公司的資產(chǎn)規(guī)模將進一步擴大，收入結構將得到優(yōu)化，財務狀況將得到改善，有利于增強公司的核心競爭力、抗風險能力和持續(xù)盈利能力。

（編輯 田冬）