數(shù)據(jù)看獨董“辭職潮” 11月離職率實際處于十年低位

    證券時報記者 陳見南

    11月12日，康美藥業(yè)財務(wù)造假案一審落錘。在判決書中，讓外界熱議的是：5名獨立董事被判承擔(dān)5%至10%不等的連帶賠償責(zé)任，其中單人賠償金額甚至超過億元。尤為值得一提的是，根據(jù)康美藥業(yè)年報，這5名獨立董事在任期間，報告期內(nèi)的稅前年薪總額在均在10萬元上下，最少的僅拿7萬余元。

    一時之間，“年薪7萬，被罰上億”登上各大平臺熱搜。有的人為獨立董事鳴不平，也有的人認(rèn)為“必須承擔(dān)責(zé)任”，更有人發(fā)出“獨立董事大逃亡，一個時代終結(jié)”的聲音。不過，從最新數(shù)據(jù)角度來看，獨立董事掀起辭職潮這一命題并不符合事實。證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，11月獨立董事離職率處于近十年較低水平。

    11月以來

    45名獨立董事辭職

    近期媒體密集報道，康美藥業(yè)獨立董事被判承擔(dān)5%至10%不等的連帶賠償責(zé)任消息出來后，上市公司中掀起了一股獨立董事辭職潮。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計的數(shù)據(jù)則與上述表述出現(xiàn)較大的偏差。

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，11月13日至26日合計有30份獨立董事辭職公告。其中，單日辭職公告數(shù)量最多的是11月24日，合計有5份公告。對比來看，康美藥業(yè)獨立董事被判罰的消息曝出后，不論是單日獨立董事辭職公告數(shù)量，抑或是月度辭職公告數(shù)量，均未出現(xiàn)明顯放量跡象。

    以單日辭職公告數(shù)量來看，近幾個月就出現(xiàn)過好幾天單日5份以上獨立董事辭職公告的情況，包括10月30日6份辭職公告、9月30日5份、8月31日6份等。若以月度來看，截至11月26日，11月合計45名獨立董事辭職，是今年以來辭職數(shù)量倒數(shù)第二的月份。如果將11月13日以來獨立董事辭職人數(shù)按月份換算，一個月60人的辭職規(guī)模，在今年也只能排到第六名。

    辭職率處于十年低位

    數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，從絕對數(shù)量來看，獨立董事被判罰上億消息曝光后，并未出現(xiàn)獨立董事辭職數(shù)量井噴的情況。同時，如果對比歷史來看，11月份獨立董事的辭職比例，甚至是處于歷史相對低位的水平。

    以當(dāng)月辭職的獨立董事數(shù)量，對比上市公司上月末獨立董事總數(shù)，計算出當(dāng)月獨立董事辭職比率，可以看出辭職意愿的變化。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，11月以來合計有45名獨立董事辭職，辭職比率為0.33%，辭職比率在今年排在月度倒數(shù)第二位。按照11月13日以來辭職人數(shù)換算成月份計算，辭職率為0.43%，在今年月度排名居中位置。

    從近十年來看，0.33%的辭職比例排在倒數(shù)第51位，有69個月獨立董事辭職比率高于這一水平。0.43%的辭職比例則排在相對較高的位置，有73個月低于這一水平，高于這一水平的則只有47個月。

    董監(jiān)高責(zé)任險走紅

    顯然，就目前的數(shù)據(jù)來看，得出“獨立董事辭職潮”的結(jié)論還言之尚早。

    當(dāng)然，面對可能出現(xiàn)的風(fēng)險點，獨立董事會面臨較大的辭職壓力。在此情況下，董監(jiān)高責(zé)任險突然爆火，或許是解決獨立董事后顧之憂的一個思路。

    董監(jiān)高責(zé)任險指公司董事、監(jiān)事及高級管理人員在行使職權(quán)的過程中，因工作疏忽、不當(dāng)行為被追究責(zé)任時，由保險公司賠償法律訴訟費(fèi)用及承擔(dān)其他相應(yīng)民事賠償責(zé)任的保險。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，近年來上市公司購買董監(jiān)高責(zé)任險呈現(xiàn)出爆火狀態(tài)，今年有160多份相關(guān)公告，去年有110多份，2019年有15份，2018年僅有8份。

    有分析人士表示，董監(jiān)高責(zé)任險突然爆火，或與2020年實施的新《證券法》有關(guān)。新修訂后的《證券法》于2019年末正式頒布，并于2020年3月1日起實行，其中新修訂的內(nèi)容對上市公司違規(guī)披露的處罰力度大大增加，從原來頂格處罰的60萬元，上調(diào)到1000萬元。

    新修訂后的《證券法》還規(guī)定，上市公司的董事會、監(jiān)事會以及高級管理人員是其履行具體經(jīng)營決策重要的常設(shè)機(jī)構(gòu)或人員，對上市公司的證券發(fā)行文件和定期報告簽署書面確認(rèn)意見，保證所披露信息的準(zhǔn)確、真實、完整。否則，承擔(dān)賠償責(zé)任。

    或許，未來會有更多的上市公司，加入到為獨立董事購買責(zé)任險的行列中來。