引入9家基石投資者 中國中免H股啟動港股招股

    本報記者 向炎濤

    8月15日，中國旅游集團中免股份有限公司（以下簡稱“中國中免”）在中國香港刊登并派發(fā)境外上市外資股（H股）招股說明書，開始全球發(fā)售。本次中國中免在香港聯(lián)合交易所面向海內(nèi)外投資者計劃發(fā)行約1.03億股H股股份，股票代碼為HK.1880，發(fā)行價范圍為143.5港元至165.5港元。

    與此同時，令人關(guān)心的認購中國中免的基石投資者名單也正式官宣。據(jù)悉，中國中免成功引入9家基石投資者，主要為主權(quán)基金，境內(nèi)外大型長線基金，大型央企及知名消費行業(yè)企業(yè)等。投資者包括：中國國有企業(yè)混合所有制改革基金有限公司（1.5億美元）、愛茉莉太平洋集團（1億美元）、中遠海運（香港）有限公司（1億美元）、國家開發(fā)投資集團（1億美元）、上海機場投資有限公司（9900萬美元）、瀘州老窖有限公司（7920萬美元）、中國結(jié)構(gòu)改革基金有限公司（7640萬美元）、海南自由貿(mào)易港建設(shè)投資基金有限公司（5000萬美元）、橡樹資本（4000萬美元）。

    中國中免管理層表示，為鞏固全球最大的旅游零售運營商的領(lǐng)先優(yōu)勢，公司將持續(xù)筑高現(xiàn)有業(yè)務(wù)的競爭壁壘，鞏固行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)地位，包括繼續(xù)發(fā)展離島免稅業(yè)務(wù)、繼續(xù)拓展國內(nèi)傳統(tǒng)渠道、進一步發(fā)展高質(zhì)量的有稅業(yè)務(wù)。將積極拓展增量業(yè)務(wù)機會，探索更多盈利增長機遇，包括拓展建設(shè)旅游零售綜合體、搶先開設(shè)市內(nèi)免稅店、開拓海外渠道。將利用資本運作，深化上游供應(yīng)鏈和國內(nèi)外市場的競爭優(yōu)勢，即通過直接和上游品牌合作或投資并購等方式，朝供應(yīng)鏈上游拓展，同時尋求國內(nèi)和海外市場收購機會。將進一步強化包括運營管理、采購能力、供應(yīng)鏈管理（物流配送）、信息管理及數(shù)字化、市場營銷等核心能力建設(shè)，為持續(xù)發(fā)展提供動力。將吸引并保留高素質(zhì)的戰(zhàn)略人才，保障企業(yè)人力資源。

    針對赴港上市對公司可能產(chǎn)生的積極影響，公司管理層對《證券日報》等媒體記者表示，實現(xiàn)國際化是公司發(fā)展過程中相對重要的長期戰(zhàn)略目標(biāo)之一。中國香港擁有開放且成熟的資本市場，多年來得到國際投資者的廣泛認可。此次赴港上市，一是有助于進一步提高公司的品牌影響力及國際市場知名度，助力公司鞏固全球旅游零售商的龍頭地位。二是有利于公司搭建境內(nèi)、境外雙平臺，通過國內(nèi)外資本的加持促進公司進一步發(fā)展。三是利于筑高公司的資本壁壘，使公司有望將更多資金用于?？趪H免稅城、三亞國際免稅城一期二號地、市內(nèi)免稅等項目的建設(shè)中。四是將助力公司國際化及海外業(yè)務(wù)拓展的持續(xù)推進。

    對于是否會跟隨中國消費者旅行目的地開設(shè)店鋪，并將中國消費者產(chǎn)生的收入留在中國人手中，中國中免對記者表示，自1984年成立以來，公司一直圍繞消費客群的變化和消費者需求的變化拓展業(yè)務(wù)。當(dāng)前，越來越多的中國人走出國門，中國游客已成為全球免稅行業(yè)或全球旅游零售行業(yè)的主要消費客群。此前，公司跟隨中國游客在海外開設(shè)并運營了9家免稅店，均取得了良好的效益。下一步，公司將繼續(xù)圍繞主要客群即中國游客，在其熱門的旅游目的地開設(shè)店鋪，進而提升公司效益，并為股東帶來更好的投資回報。

    關(guān)于近期海南及三亞疫情對中國中免的影響，公司對記者表示，海南疫情影響僅在短期，從中長期看不會對公司經(jīng)營造成更大影響。2021年及2022年3-5月，海南及上海等地陸續(xù)出現(xiàn)了幾次疫情。面對挑戰(zhàn)，公司從線下、線上全面發(fā)力，保持經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定發(fā)展。具體看，2021年海南省整體客流僅達到疫情前97.4%的水平，但公司仍在海南創(chuàng)造了471億元人民幣的收入，收入規(guī)模為2019年的2.5倍。此外，在2022年3-5月，因疫情影響公司經(jīng)營受到一定沖擊，但在5月下旬，公司經(jīng)營已快速恢復(fù)。進入6月，公司銷售環(huán)比大幅提升，當(dāng)月營收同比增長13%。且在2022年上半年，公司主營業(yè)務(wù)毛利率較去年下半年環(huán)比提高5.5個百分點，并持續(xù)保持穩(wěn)定。可以預(yù)見的是，今年下半年及之后，公司將實現(xiàn)?？趪H免稅城、海棠灣一期二號地等多個新項目的落地，這將為公司業(yè)務(wù)擴張帶來新增量。此外，從中長期看，公司已在市內(nèi)店、口岸等渠道做了充分的布局，未來亦將成為新的增長點。

（編輯 李波）