53名戰(zhàn)投豪擲183億元“上車” 廣汽埃安稱：A輪即為上市前最后一輪融資

    本報記者 龔夢澤

    見習(xí)記者 李雯珊

    10月20日晚，廣汽集團發(fā)布《關(guān)于子公司廣汽埃安增資擴股的進展公告》稱，廣汽埃安本次A輪融資共引入53名戰(zhàn)略投資者，融資總額182.94億元，釋放17.72%股份。截至公告日，全部投資者已完成簽約付款。

    從投資者陣容來看，廣汽埃安A輪戰(zhàn)投的陣容堪稱豪華，包括南網(wǎng)能創(chuàng)、國網(wǎng)英大產(chǎn)業(yè)基金、贛鋒鋰業(yè)、中芯聚源等上下游協(xié)同企業(yè)，深創(chuàng)投、廣發(fā)銀行、工農(nóng)中建四大行等專業(yè)投資機構(gòu)，以及國家級和地方產(chǎn)業(yè)投資機構(gòu)均出現(xiàn)在名單中。單輪融資投資者達(dá)到53家實屬業(yè)內(nèi)少見。

    廣汽集團董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人接受《證券日報》記者采訪時表示，截至今年4月份，累計收到了260份報價函。只要是有核心資源、戰(zhàn)略協(xié)同、資本實力、市場影響力且沒有負(fù)面清單的，理論上符合條件的都可以參與。這種情況下，最后就出現(xiàn)了53家投資者的局面。

    上述負(fù)責(zé)人還表示，A輪融資即為廣汽埃安上市前最后一輪融資。

    刷新業(yè)內(nèi)融資兩大紀(jì)錄

    廣汽埃安此次融資刷新兩大紀(jì)錄：一是融資金額182.94億元，是近年來國內(nèi)新能源整車行業(yè)可查最大單筆私募融資；二是投后估值為1032.39億元，是當(dāng)前國內(nèi)未上市新能源車企最高估值。

    逾千億元的估值已相當(dāng)于目前國內(nèi)大型汽車上市公司的市值，此前登上“2022年中全球獨角獸榜”的極氪估值只有600億元。

    “今天被資本市場看好的企業(yè)，未必是最賺錢的企業(yè)，投資者都在為未來而投資。傳統(tǒng)車企投資電動汽車會非常痛苦，但是不投資就沒有未來，雖然目前電動汽車的營利性還不高，但從當(dāng)下的趨勢來看，未來必然會享有主流產(chǎn)品的利潤水平。”廣汽集團總經(jīng)理馮興亞日前在接受采訪時表示。

    馮興亞認(rèn)為，對電動汽車的行業(yè)估值邏輯會慢慢轉(zhuǎn)變，從考察遠(yuǎn)期前景逐步過渡到對企業(yè)營利性的關(guān)注。事實上轉(zhuǎn)變的跡象已然顯現(xiàn)，未來兩到三年非常關(guān)鍵，企業(yè)整體運營能力必須經(jīng)受住投資者及時間的檢驗。

    本次A輪融資完成后，廣汽埃安注冊資本由人民幣64.21億元增至人民幣78.03億元，廣汽集團直接及間接合計持股比例將由93.45%變更為76.89%。廣汽埃安仍為廣汽集團的控股子公司。

    從去年8月份至今年10月份引入戰(zhàn)投以來，累計交流了近400家投資者。廣汽董秘辦負(fù)責(zé)人告訴記者，在3月份進行定價時，就確定了800億元至1000億元投前估值的報價范圍，在廣州產(chǎn)權(quán)交易所掛牌結(jié)果達(dá)到了850億元，實際上這也是和領(lǐng)頭機構(gòu)協(xié)商出來的結(jié)果。

    三大類型戰(zhàn)投參與其中

    廣汽埃安原計劃募資約150億元用于未來發(fā)展。但是掛牌之后，投資者認(rèn)購熱情遠(yuǎn)超預(yù)期，超百家各行業(yè)頭部企業(yè)搶投。經(jīng)多輪談判競爭后，此次廣汽埃安A輪融資引入人保資本、南網(wǎng)能創(chuàng)、贛鋒鋰業(yè)、央視融媒體基金、深創(chuàng)投、廣州產(chǎn)投集團、粵芯半導(dǎo)體等53名戰(zhàn)略投資者。

    廣汽集團董秘辦相關(guān)負(fù)責(zé)人對記者表示，“我們對于報價意向會有篩選和分類，首先關(guān)于核心資源，優(yōu)先考慮具備充換電站等基礎(chǔ)設(shè)施能力的。其次集中在有電池資源，比如鋰礦上下游、正負(fù)極材料等。再次，還會考慮產(chǎn)業(yè)協(xié)同。”

    這53名戰(zhàn)略投資者，可以分為三大類型：一是引入充換電能源生態(tài)、電池關(guān)鍵資源、芯片設(shè)計與制造、智能駕駛車路協(xié)同等領(lǐng)域的戰(zhàn)略支持和產(chǎn)業(yè)協(xié)同投資者；二是知名市場化、金融及資產(chǎn)管理等具有市場影響力的專業(yè)投資機構(gòu)；三是大型政策引導(dǎo)性的國家及地方投資機構(gòu)。

    具體而言，贛鋒鋰業(yè)、寒銳鈷業(yè)等上游鋰礦、鈷原材料企業(yè)對埃安的投資，一定程度上代表了它們看好廣汽埃安的市場前景；中芯、粵芯等半導(dǎo)體企業(yè)，以及中交資本等車路協(xié)同、無人駕駛等大型企業(yè)也是同樣的道理，畢竟這些企業(yè)的產(chǎn)品、技術(shù)都需要一個完美的輸出標(biāo)的。而包括南網(wǎng)能創(chuàng)、國網(wǎng)英大產(chǎn)業(yè)基金等本身就代表著補能生態(tài)的普及，對埃安的投資某種意義上就是推動電動汽車和電動汽車補能生態(tài)的發(fā)展。

    上述董秘辦相關(guān)人士認(rèn)為，本次A輪融資引戰(zhàn)使廣汽埃安在新能源汽車領(lǐng)域擁有了上下游戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)資源的優(yōu)勢；在能源生態(tài)、電池材料、汽車芯片等方面提升了廣汽埃安的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的保供穩(wěn)供能力；為廣汽埃安核心技術(shù)的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化布局提供了充足的資金支持；進一步強化了“產(chǎn)業(yè)+資本”雙輪驅(qū)動，增強了綜合競爭力。

    最新銷售數(shù)據(jù)顯示，9月份，廣汽埃安銷量達(dá)3萬臺，同比增長121%；1至9月份，廣汽埃安累計銷量超18萬臺，同比增長132%。日前，廣汽埃安第二智造中心竣工投產(chǎn)，標(biāo)志著該公司正式具備了40萬輛至60萬輛的年產(chǎn)能。