大全能源年內(nèi)長(zhǎng)單金額超3000億元 掌握話語(yǔ)權(quán)需看硅料價(jià)格“臉色”

    本報(bào)記者 張敏

    見(jiàn)習(xí)記者 熊悅

    11月19日，光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游硅料廠商大全能源發(fā)布一則關(guān)于簽訂特別重大合同的公告。公告顯示，近日與某客戶(hù)簽訂了《采購(gòu)協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合同”），合同約定2023年1月至2027年12月某客戶(hù)預(yù)計(jì)共向公司采購(gòu)14.88萬(wàn)噸太陽(yáng)能級(jí)一級(jí)品免洗塊料。

    第三方市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)PV InfoLink最新（2022年11月16日）公布的多晶硅致密料均價(jià)30.30萬(wàn)元/噸（含稅）測(cè)算，預(yù)計(jì)采購(gòu)金額約為450.86億元（含稅）。

    對(duì)此，北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在新能源賽道確定性較強(qiáng)的情況下，硅料企業(yè)和下游企業(yè)簽訂長(zhǎng)單、大單，鎖定長(zhǎng)期定向采購(gòu)，是光伏行業(yè)比較普遍的現(xiàn)象。

    大全能源表示，本銷(xiāo)售合同屬于公司日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)合同，若本銷(xiāo)售合同順利履行，預(yù)計(jì)將會(huì)對(duì)公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。不過(guò)，實(shí)際銷(xiāo)售價(jià)格雙方采取月度議價(jià)方式確定，因此實(shí)際銷(xiāo)售價(jià)格會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行調(diào)整，本次預(yù)計(jì)合同金額不構(gòu)成業(yè)績(jī)承諾或業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)。

    2022年2月份大全能源公告一筆銷(xiāo)售金額約為72.6億元（含稅）的訂單，同年10月份、11月份，該公司公告，簽訂硅料采購(gòu)合同累計(jì)金額達(dá)2932.44億元（合同金額按簽訂時(shí)最新的硅料均價(jià)測(cè)算），大全能源年內(nèi)“斬獲”的硅料長(zhǎng)單合同銷(xiāo)售額已超過(guò)3000億元，相當(dāng)于2021年?duì)I收的近28倍。

    光伏產(chǎn)業(yè)熱帶動(dòng)上游硅料需求攀升，硅料價(jià)格在年內(nèi)持續(xù)上揚(yáng)，進(jìn)一步放大了頭部廠商的利潤(rùn)空間。同花順數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，大全能源營(yíng)收和歸母凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)197.15%、237.23%至246.8億元、150.8億元。對(duì)此，大全能源財(cái)報(bào)解釋?zhuān)瑘?bào)告期內(nèi)硅料市場(chǎng)供應(yīng)緊缺帶動(dòng)硅料價(jià)格持續(xù)上漲，同時(shí)產(chǎn)能釋放帶來(lái)銷(xiāo)量大幅增加。

    大全能源斬獲大額采購(gòu)合同的同時(shí)，市場(chǎng)也擔(dān)憂公司其產(chǎn)能水平能否滿(mǎn)足訂單需求。

    實(shí)際上，大全能源也在加快產(chǎn)能建設(shè)。10月27日晚間，大全能源公告，擬以24.99億元向全資子公司內(nèi)蒙古大全新材料進(jìn)行增資，用于內(nèi)蒙古大全新材料在30萬(wàn)噸/年高純工業(yè)硅項(xiàng)目和20萬(wàn)噸/年有機(jī)硅項(xiàng)目的投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。

    隆眾資訊光伏產(chǎn)業(yè)鏈分析師方文正向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“大全能源多晶硅原料的成本控制比較好，當(dāng)下價(jià)格利潤(rùn)可觀。硅料從建設(shè)到投產(chǎn)需一年多時(shí)間，再加上產(chǎn)能爬坡需3個(gè)月-6個(gè)月時(shí)間。”

    然而，隨著硅料產(chǎn)能的釋放，硅料價(jià)格走勢(shì)牽動(dòng)著市場(chǎng)。10月31日，作為硅片龍頭企業(yè)之一，TCL中環(huán)率先調(diào)低單晶硅片價(jià)格，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。硅片價(jià)格下調(diào)是否會(huì)影響上游硅料價(jià)格走勢(shì)？

    在方文正看來(lái)，隨著市場(chǎng)供需的變化，硅料下游開(kāi)始逐漸掌握話語(yǔ)權(quán)。“目前硅料價(jià)格仍在高位震蕩，預(yù)計(jì)12月份之后，受市場(chǎng)需求影響硅料價(jià)格會(huì)有所回落。”

    中信建投也預(yù)計(jì)，在2022年底全年組件排產(chǎn)告一段落后，疊加硅料產(chǎn)能繼續(xù)釋放，硅料價(jià)格將正式進(jìn)入下降通道。第四季度（尤其是12月份）開(kāi)始，硅料將出現(xiàn)長(zhǎng)期向下拐點(diǎn)。