南化股份完成收購(gòu)華錫礦業(yè)100%股權(quán) 定增募集配套資金正在推進(jìn)中

    本報(bào)記者 李雯珊

    見(jiàn)習(xí)記者 解世豪

    歷時(shí)近3年之久，南化股份的資產(chǎn)重組之路獲得新進(jìn)展。

    3月1日，南化股份發(fā)布發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨新增股份上市公告書(shū)。公告書(shū)顯示，此次收購(gòu)方案包括發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)及募集配套資金兩個(gè)部分，分別是南化股份擬向華錫集團(tuán)發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的華錫礦業(yè)100%股權(quán)，同時(shí)向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。

    南化股份表示，此次發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)正式完成，新增股份已于2023年2月27日在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理完成登記手續(xù)，而通過(guò)發(fā)行股份募集配套資金的最終發(fā)行價(jià)格及具體發(fā)行時(shí)點(diǎn)待定。據(jù)悉，此次資產(chǎn)重組首次披露預(yù)案是在2020年8月份，后于2023年1月份正式獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)批復(fù)。

    發(fā)行股份收購(gòu)華錫礦業(yè)

    收購(gòu)方案顯示，本次收購(gòu)系通過(guò)重大資產(chǎn)重組進(jìn)行，華錫集團(tuán)以華錫礦業(yè)100%股權(quán)作價(jià)22.65億元，認(rèn)購(gòu)南化股份發(fā)行的A股普通股3.57億股，發(fā)行價(jià)格為6.34元/股。而華錫集團(tuán)以持有公司60.3%股權(quán)成為南化股份新的控股股東。

    在此次收購(gòu)前，南化集團(tuán)持有南化股份32%股權(quán)，為上市公司控股股東。而南化集團(tuán)和華錫集團(tuán)的控股股東均為北部灣集團(tuán)，北部灣集團(tuán)持有華錫集團(tuán)76.98%股權(quán)，持有南化集團(tuán)100%股權(quán)。而北部灣集團(tuán)實(shí)際控制人為廣西壯族自治區(qū)國(guó)資委，因此，南化股份和華錫集團(tuán)的實(shí)際控制人均為廣西壯族自治區(qū)國(guó)資委。

    本次收購(gòu)?fù)瓿珊?，南化集團(tuán)持有南化股份7524.81萬(wàn)股股份，占上市公司股份比例縮減至12.7%，華錫集團(tuán)和南化集團(tuán)合計(jì)持有上市公司4.32億股股份，合計(jì)持股比例73%。

    此外，交易對(duì)方簽訂對(duì)賭協(xié)議，華錫礦業(yè)在2021年度、2022年度和2023年度經(jīng)審計(jì)的合并報(bào)表口徑下扣非后歸母凈利潤(rùn)分別不低于2.7億元、2.75億元及2.8億元，業(yè)績(jī)承諾期內(nèi)合計(jì)扣非后歸母凈利潤(rùn)不低于8.25億元。若標(biāo)的資產(chǎn)未能在2021年12月31日前（含當(dāng)日）變更登記至上市公司名下，則盈利預(yù)測(cè)補(bǔ)償期相應(yīng)順延。

    2月1日，南化股份發(fā)布公告稱，標(biāo)的資產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)及相關(guān)工商變更備案登記已完成。而華錫礦業(yè)盈利能力較為穩(wěn)定，2020年、2021年、2022年上半年的扣非后歸母凈利潤(rùn)分別為2.85億元、4.51億元和1.67億元。

    標(biāo)的資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瓿珊?，南化股份?jì)劃向不超過(guò)35名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)行股份數(shù)量不超過(guò)上市公司本次交易前總股本的30%，即不超過(guò)7054.44股。采取詢價(jià)發(fā)行的方式，發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日（發(fā)行股份發(fā)行期首日）前20個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)的80%。最終發(fā)行價(jià)格將及具體發(fā)行時(shí)點(diǎn)待定。

    南化股份計(jì)劃募集資金總額為6億元，其中3億元用于廣西南丹縣銅坑礦區(qū)錫鋅礦礦產(chǎn)資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目、2.85億元補(bǔ)充標(biāo)的公司流動(dòng)性。

    注入有色金屬新業(yè)務(wù)

    南化股份于2000年上市，本以化工行業(yè)為主營(yíng)業(yè)務(wù)，受化工市場(chǎng)行情變化，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅波動(dòng)。經(jīng)過(guò)一系列資產(chǎn)剝離動(dòng)作后，現(xiàn)業(yè)務(wù)以大宗商品貿(mào)易為主，2021年增加工程監(jiān)理等業(yè)務(wù)。截至2022年9月底，公司總資產(chǎn)為4.94億元。

    本次重組標(biāo)的華錫礦業(yè)成立于2019年4月份，經(jīng)營(yíng)范圍包括有色金屬、稀有金屬、貴金屬勘探、采選、加工等。其原控股股東華錫集團(tuán)是主營(yíng)有色金屬的國(guó)有控股企業(yè)，注冊(cè)資本15.8億元，資產(chǎn)規(guī)模近百億元，有“中國(guó)錫王”之稱，近年來(lái)逐漸將其礦業(yè)資產(chǎn)劃轉(zhuǎn)至華錫礦業(yè)。截至2022年6月30日，華錫礦業(yè)的資產(chǎn)總額為45億元。

    “本次資產(chǎn)重組涉及的標(biāo)的公司在資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等方面均將給上市公司帶來(lái)顯著提升，有利于上市公司增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。上市公司擬注入盈利能力較強(qiáng)的有色金屬勘探、開(kāi)采、選礦等相關(guān)業(yè)務(wù)資產(chǎn)，有利于改善上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況，增強(qiáng)盈利能力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，提升上市公司價(jià)值和股東回報(bào)。”南化股份相關(guān)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者介紹。

    全聯(lián)并購(gòu)公會(huì)信用管理委員會(huì)專家委員安光勇告訴記者：“對(duì)于南化股份來(lái)說(shuō)，增加一項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)，公司的經(jīng)營(yíng)情況會(huì)更加穩(wěn)定，而華錫礦業(yè)可以通過(guò)注入上市公司來(lái)提升自身影響力。”

    公開(kāi)資料顯示，早在2009年，華錫集團(tuán)就曾有意借殼東方銀星上市，被廣西壯族自治區(qū)國(guó)資委給予否決意見(jiàn)。2012年曾試圖IPO，但也沒(méi)有成功。而此次打包并入南化股份，也算是一圓其“上市夢(mèng)”。

    面對(duì)市場(chǎng)對(duì)華錫礦業(yè)此次是否屬于借殼上市，透鏡公司研究創(chuàng)始人況玉清對(duì)記者介紹：“判斷是否是借殼的關(guān)鍵要素，一是實(shí)控人是否發(fā)生變更，二是主營(yíng)業(yè)務(wù)是否變化。目前，上市公司實(shí)控人未發(fā)生變更，主營(yíng)業(yè)務(wù)也沒(méi)有更改，是實(shí)控人對(duì)上市公司注入新的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，因此此次交易不能算作借殼上市。”