定增“搭售”不良成潮流 中小銀行花式補(bǔ)充資本

中國證券報記者梳理公開信息發(fā)現(xiàn)，今年以來有16家中小銀行披露定增方案。受疫情等影響，中小銀行不良率上升，值得注意的是，不少銀行通過定增方式“搭售”不良資產(chǎn)。

分析人士稱，在資產(chǎn)質(zhì)量下降的情況下，銀行定增“搭售”不良資產(chǎn)可以加快處置力度，提升資本充足率。不過，這只能在短期內(nèi)緩解銀行壓力。

● 本報記者 戴安琪

補(bǔ)充資本+搭售不良

今年以來，深圳農(nóng)村商業(yè)銀行、湖南耒陽農(nóng)村商業(yè)銀行、廣西融安農(nóng)村商業(yè)銀行等16家銀行披露了定向發(fā)行股票說明書。

其中，有10家銀行在定增方案里要求認(rèn)購方認(rèn)購新股份的同時，另行出資購買公司不良資產(chǎn)。

例如，湖南耒陽農(nóng)村商業(yè)銀行的說明書中提到，“本次定向發(fā)行價格為人民幣1元/股；但認(rèn)購方在認(rèn)購新股份同時，需另行支付0.95元/股用于購買公司不良資產(chǎn)。”廣西融安農(nóng)村商業(yè)銀行表示，“本行股金每股面值為人民幣1元，投資者每出資1元認(rèn)購1股的同時須另行每股出資0.35元用于購買本行不良貸款本金及利息；同時投資者自愿委托本行對所購買的不良貸款進(jìn)行管理、清收和處置；該不良貸款清收后，凈回收現(xiàn)金額移交本行，由全體股東共享或者對收回購買的不良貸款，在扣除合理成本后全部用作提高本行的撥備。”

建議多渠道補(bǔ)充資本

某城商行人士表示，定增“搭售”不良資產(chǎn)包是中小銀行為“自救”的無奈之舉，其壓力顯而易見。“在資產(chǎn)質(zhì)量下降的情況下，銀行定增搭售不良資產(chǎn)可以加快處置力度。不過，這只能在短期內(nèi)緩解銀行壓力。”

一位銀行業(yè)研究員表示，受新冠肺炎疫情影響，部分中小銀行不良率激增，在定增方案中采取“搭售”方式有助于盡快化解存量不良貸款、在短期內(nèi)大幅增加資本凈額，確保不良貸款率、資本充足率等主要指標(biāo)持續(xù)達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

“要支持中小銀行多渠道補(bǔ)充資本，進(jìn)一步優(yōu)化中小銀行資本補(bǔ)充工具。”鄭州銀行董事長王天宇建議，可從四方面支持中小銀行補(bǔ)充資本：一是推動中小銀行資本補(bǔ)充工具發(fā)行的差異化監(jiān)管。綜合考慮資產(chǎn)規(guī)模、盈利能力等指標(biāo)，進(jìn)一步細(xì)化中小銀行分類。對于同一資本補(bǔ)充工具，針對不同分類中小銀行，設(shè)定不同的發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)和審批要求，出臺更具體、更適用中小銀行的操作細(xì)則；二是進(jìn)一步優(yōu)化中小銀行資本補(bǔ)充工具。對中小銀行發(fā)行永續(xù)債給予進(jìn)一步的流動性支持，例如將可進(jìn)行CBS操作的永續(xù)債合格主體條件進(jìn)一步放寬，使大部分中小銀行滿足準(zhǔn)入條件；三是完善中小銀行發(fā)行可轉(zhuǎn)債的市場安排，將銀行業(yè)信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)中心作為非上市銀行可轉(zhuǎn)債和轉(zhuǎn)股后股權(quán)的全國集中交易平臺，提升中小銀行可轉(zhuǎn)債和轉(zhuǎn)股后股權(quán)交易的活躍度等；四是支持中小銀行通過資產(chǎn)證券化方式降低風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)。