高息存款產(chǎn)品“一夜消失”專(zhuān)家稱(chēng)這有助于居民資產(chǎn)配置多元化

    本報(bào)記者 李文 見(jiàn)習(xí)記者 余俊毅

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在6月21日之前，有不少銀行“不約而同”地推出了收益率高于以往的大額存單等存款類(lèi)產(chǎn)品?？梢灰怪g，這些產(chǎn)品竟紛紛“消失不見(jiàn)”。

    有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，未來(lái)商業(yè)銀行的存款利率可能會(huì)開(kāi)始下調(diào)，高收益率的存款類(lèi)產(chǎn)品會(huì)逐漸成為歷史。而此次利率調(diào)整的主要原因是，6月21日起，新的商業(yè)銀行存款利率定價(jià)方式執(zhí)行。而6月21日前的高收益率存款類(lèi)產(chǎn)品，可謂是銀行最后一次高息攬儲(chǔ)的機(jī)會(huì)。

    高收益率存款產(chǎn)品消失

    此前，記者走訪北京多家銀行網(wǎng)點(diǎn)了解到，收益率不斷走低的大額存單產(chǎn)品突然出現(xiàn)走高現(xiàn)象。比如，多家國(guó)有大行都推出了收益率高達(dá)3.98%的三年期大額存單。還有城商行推出了收益率高達(dá)4.12%的3年期大額存單。同時(shí)，記者還發(fā)現(xiàn)該城商行在“父親節(jié)”期間推出了感恩父親節(jié)5年定期存款，收益率高達(dá)4.18%。但這些高收益率的存款類(lèi)產(chǎn)品截止日期都在6月21日之前。

    “我本來(lái)有筆存款準(zhǔn)備購(gòu)買(mǎi)大額存單，就遲了一天，我上周看到的那些高收益率存款產(chǎn)品就都不見(jiàn)了。我詢(xún)問(wèn)銀行客戶(hù)經(jīng)理是否還有機(jī)會(huì)購(gòu)買(mǎi)，客戶(hù)經(jīng)理回復(fù)說(shuō)6月21日開(kāi)始不會(huì)再有利率如此高的產(chǎn)品了。”某銀行客戶(hù)馬女士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)。

    某銀行業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“已經(jīng)有硬性規(guī)定下達(dá)，從6月21號(hào)起存款類(lèi)產(chǎn)品的利率都要下調(diào)，沒(méi)有商量的余地。因此大多數(shù)銀行一早已經(jīng)在為此做準(zhǔn)備了，包括系統(tǒng)、合同、管理流程等的調(diào)整。這也導(dǎo)致不少銀行趕在存款利率調(diào)整前加大了攬儲(chǔ)力度，上調(diào)了部分產(chǎn)品的收益率”。

    記者還從上述銀行業(yè)內(nèi)人士處了解到，目前部分國(guó)有大行內(nèi)部有一份定期存款利率參照表，根據(jù)“參照表”，未來(lái)三年期和五年期以上的存款類(lèi)產(chǎn)品，利率僅在3.15%至3.5%之間。據(jù)此，記者查閱了目前部分國(guó)有大行的官網(wǎng)，以農(nóng)行為例，其目前一款名為“銀利多”的人民幣定存產(chǎn)品，5000元起售，其中三年期利率為3.25%，兩年期為2.6%，一年期為2.0%，6個(gè)月為1.8%，3個(gè)月為1.6%，符合“參照表”要求。

    因利率自律機(jī)制改變？

    中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任李廣子對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，此次存款利率下調(diào)主要與市場(chǎng)流動(dòng)性寬松有關(guān)，而存款利率定價(jià)方式的改變正是其誘因。

    根據(jù)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制（下稱(chēng)“利率自律機(jī)制”）6月21日發(fā)布的公告，利率自律機(jī)制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上加上一定基點(diǎn)確定。

    光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“今年以來(lái)，銀行體系一般性存款增長(zhǎng)壓力較大，一般性存款和同業(yè)負(fù)債之間蹺蹺板效應(yīng)突出，銀行體系穩(wěn)存增存壓力加大，客觀上有可能推高總負(fù)債成本。同時(shí)，我國(guó)金融體系尾部銀行可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力不強(qiáng)，為維護(hù)金融穩(wěn)定，有必要進(jìn)一步推動(dòng)存款利率市場(chǎng)化改革。該改革仍屬于‘先長(zhǎng)端’的漸進(jìn)式改革。存款利率作為壓艙石將長(zhǎng)期存在，未來(lái)存款利率報(bào)價(jià)變化也會(huì)呈現(xiàn)‘小步慢走’的特征”。

    “此次存款利率定價(jià)方式的改革，正是對(duì)此前貸款報(bào)價(jià)利率LPR機(jī)制改革的一種完善。此后，存貸款利率的市場(chǎng)化將進(jìn)一步深化，會(huì)更好地發(fā)揮利率在市場(chǎng)資源配置中的作用，也可以使央行貨幣政策傳導(dǎo)更為暢通。”民生銀行首席研究員溫彬在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    “對(duì)于居民而言，過(guò)去高息的存款利率可能有較大的吸引力。但在此次存款利率下調(diào)以后，居民可能會(huì)對(duì)債券、基金或者固收類(lèi)的理財(cái)產(chǎn)品更感興趣了。這整體上也有助于居民資產(chǎn)配置的多元化，有利于資本市場(chǎng)的長(zhǎng)期發(fā)展。”溫彬?qū)τ浾哒f(shuō)。

    銀行攬儲(chǔ)壓力未減

    業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，存款利率定價(jià)方式的調(diào)整可能會(huì)對(duì)銀行的攬儲(chǔ)帶來(lái)一定壓力。但李廣子認(rèn)為，從實(shí)際操作層面看，存款利率定價(jià)方式改為“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”后，銀行調(diào)整利率的方式會(huì)更加靈活，銀行可以根據(jù)客戶(hù)特點(diǎn)采取更加靈活的差異化定價(jià)方式，一定程度上反而有助于攬儲(chǔ)。

    某城商行客戶(hù)經(jīng)理對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“這周開(kāi)始存款利率確實(shí)下調(diào)了，但對(duì)我們中小銀行來(lái)說(shuō)，未來(lái)攬儲(chǔ)的壓力卻更大了”。

    政信投資集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家何曉宇對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“對(duì)于國(guó)有大行來(lái)說(shuō)，可以依賴(lài)于其渠道、客戶(hù)等優(yōu)勢(shì)，存款發(fā)展相對(duì)良好。但中小銀行缺乏穩(wěn)定的存款來(lái)源，面臨強(qiáng)監(jiān)管、獲客難、發(fā)展業(yè)務(wù)受限等問(wèn)題，存款來(lái)源收縮，影響其存貸利差業(yè)務(wù)?？梢钥闯?，規(guī)模較小的股份行、城商行、村鎮(zhèn)銀行等攬儲(chǔ)難度將更大”。