高息存款產(chǎn)品“一夜消失”專家稱這有助于居民資產(chǎn)配置多元化

    本報記者 李文 見習記者 余俊毅

    《證券日報》記者注意到，在6月21日之前，有不少銀行“不約而同”地推出了收益率高于以往的大額存單等存款類產(chǎn)品?？梢灰怪g，這些產(chǎn)品竟紛紛“消失不見”。

    有業(yè)內人士對記者表示，未來商業(yè)銀行的存款利率可能會開始下調，高收益率的存款類產(chǎn)品會逐漸成為歷史。而此次利率調整的主要原因是，6月21日起，新的商業(yè)銀行存款利率定價方式執(zhí)行。而6月21日前的高收益率存款類產(chǎn)品，可謂是銀行最后一次高息攬儲的機會。

    高收益率存款產(chǎn)品消失

    此前，記者走訪北京多家銀行網(wǎng)點了解到，收益率不斷走低的大額存單產(chǎn)品突然出現(xiàn)走高現(xiàn)象。比如，多家國有大行都推出了收益率高達3.98%的三年期大額存單。還有城商行推出了收益率高達4.12%的3年期大額存單。同時，記者還發(fā)現(xiàn)該城商行在“父親節(jié)”期間推出了感恩父親節(jié)5年定期存款，收益率高達4.18%。但這些高收益率的存款類產(chǎn)品截止日期都在6月21日之前。

    “我本來有筆存款準備購買大額存單，就遲了一天，我上周看到的那些高收益率存款產(chǎn)品就都不見了。我詢問銀行客戶經(jīng)理是否還有機會購買，客戶經(jīng)理回復說6月21日開始不會再有利率如此高的產(chǎn)品了。”某銀行客戶馬女士對《證券日報》記者說。

    某銀行業(yè)內人士對《證券日報》記者表示，“已經(jīng)有硬性規(guī)定下達，從6月21號起存款類產(chǎn)品的利率都要下調，沒有商量的余地。因此大多數(shù)銀行一早已經(jīng)在為此做準備了，包括系統(tǒng)、合同、管理流程等的調整。這也導致不少銀行趕在存款利率調整前加大了攬儲力度，上調了部分產(chǎn)品的收益率”。

    記者還從上述銀行業(yè)內人士處了解到，目前部分國有大行內部有一份定期存款利率參照表，根據(jù)“參照表”，未來三年期和五年期以上的存款類產(chǎn)品，利率僅在3.15%至3.5%之間。據(jù)此，記者查閱了目前部分國有大行的官網(wǎng)，以農(nóng)行為例，其目前一款名為“銀利多”的人民幣定存產(chǎn)品，5000元起售，其中三年期利率為3.25%，兩年期為2.6%，一年期為2.0%，6個月為1.8%，3個月為1.6%，符合“參照表”要求。

    因利率自律機制改變？

    中國社科院金融所銀行研究室主任李廣子對《證券日報》記者表示，此次存款利率下調主要與市場流動性寬松有關，而存款利率定價方式的改變正是其誘因。

    根據(jù)市場利率定價自律機制（下稱“利率自律機制”）6月21日發(fā)布的公告，利率自律機制優(yōu)化了存款利率自律上限的確定方式，將原由存款基準利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎上加上一定基點確定。

    光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰對《證券日報》記者表示，“今年以來，銀行體系一般性存款增長壓力較大，一般性存款和同業(yè)負債之間蹺蹺板效應突出，銀行體系穩(wěn)存增存壓力加大，客觀上有可能推高總負債成本。同時，我國金融體系尾部銀行可持續(xù)經(jīng)營能力不強，為維護金融穩(wěn)定，有必要進一步推動存款利率市場化改革。該改革仍屬于‘先長端’的漸進式改革。存款利率作為壓艙石將長期存在，未來存款利率報價變化也會呈現(xiàn)‘小步慢走’的特征”。

    “此次存款利率定價方式的改革，正是對此前貸款報價利率LPR機制改革的一種完善。此后，存貸款利率的市場化將進一步深化，會更好地發(fā)揮利率在市場資源配置中的作用，也可以使央行貨幣政策傳導更為暢通。”民生銀行首席研究員溫彬在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    “對于居民而言，過去高息的存款利率可能有較大的吸引力。但在此次存款利率下調以后，居民可能會對債券、基金或者固收類的理財產(chǎn)品更感興趣了。這整體上也有助于居民資產(chǎn)配置的多元化，有利于資本市場的長期發(fā)展。”溫彬對記者說。

    銀行攬儲壓力未減

    業(yè)內人士普遍認為，存款利率定價方式的調整可能會對銀行的攬儲帶來一定壓力。但李廣子認為，從實際操作層面看，存款利率定價方式改為“基準利率+基點”后，銀行調整利率的方式會更加靈活，銀行可以根據(jù)客戶特點采取更加靈活的差異化定價方式，一定程度上反而有助于攬儲。

    某城商行客戶經(jīng)理對《證券日報》記者表示：“這周開始存款利率確實下調了，但對我們中小銀行來說，未來攬儲的壓力卻更大了”。

    政信投資集團首席經(jīng)濟學家何曉宇對《證券日報》記者表示，“對于國有大行來說，可以依賴于其渠道、客戶等優(yōu)勢，存款發(fā)展相對良好。但中小銀行缺乏穩(wěn)定的存款來源，面臨強監(jiān)管、獲客難、發(fā)展業(yè)務受限等問題，存款來源收縮，影響其存貸利差業(yè)務?？梢钥闯?，規(guī)模較小的股份行、城商行、村鎮(zhèn)銀行等攬儲難度將更大”。