ESG投資當?shù)?銀行理財子公司搶占先機

    中國證券報記者近期調(diào)研發(fā)現(xiàn)，隨著“碳達峰”“碳中和”概念被頻頻提及，銀行業(yè)對于ESG（英語中環(huán)境、社會和公司治理的縮寫）投資也開始風生水起。據(jù)中國理財網(wǎng)統(tǒng)計，銀行理財子公司發(fā)行的產(chǎn)品名稱中含有“ESG”字眼的已達28只。

    分析人士稱，ESG投資能夠給投資者帶來更豐厚的回報，也有利于將更多社會資本引流到綠色融資領(lǐng)域，促進綠色金融發(fā)展。

    7家理財子發(fā)行28只主題產(chǎn)品

    日前，興銀理財發(fā)行了2021年度首款固收類私募封閉式ESG理財產(chǎn)品。該產(chǎn)品面向興業(yè)銀行高凈值零售客戶及私行客戶銷售，募集資金近2億元，資金專項用于為“昆明市滇池水污染治理”提供融資。

    除興銀理財外，當前已有多家銀行理財子公司發(fā)行了ESG相關(guān)產(chǎn)品。某銀行理財子公司投資經(jīng)理告訴中國證券報記者：“ESG投資已經(jīng)成為各家理財子公司發(fā)展的重中之重，都在火力全開抓緊探索。”中國理財網(wǎng)6月22日數(shù)據(jù)顯示，銀行理財子公司發(fā)行的產(chǎn)品名稱中含有“ESG”字眼的共28只，發(fā)行機構(gòu)包括青銀理財、華夏理財、農(nóng)銀理財、建信理財、興銀理財、光大理財和中銀理財，共7家。其中，農(nóng)銀理財發(fā)行數(shù)量最多，共13只；華夏理財位居第二，發(fā)行6只；建信理財發(fā)行3只；青銀理財和興銀理財各發(fā)行2只；光大理財、中銀理財各發(fā)行1只。

    從產(chǎn)品投資類型來看，固收類有16只，混合類11只，權(quán)益類僅1只，為光大理財?shù)?ldquo;陽光紅ESG行業(yè)精選”。

    從資金投向角度看，據(jù)普益標準分析，債券型資產(chǎn)占據(jù)了ESG主題理財產(chǎn)品資產(chǎn)配置的首位。固定收益類ESG主題理財產(chǎn)品重點投資標的包括綠色債券、綠色ABS、ESG表現(xiàn)良好企業(yè)的債權(quán)類資產(chǎn)，覆蓋了節(jié)能環(huán)保、生態(tài)保護、高質(zhì)量發(fā)展、清潔能源、鄉(xiāng)村振興、民生領(lǐng)域等重點領(lǐng)域。光大理財旗下的純權(quán)益類產(chǎn)品則選取光伏、電動車、汽車電子等未來成長空間較大、估值合理行業(yè)進行重點配置。

    有助于促進綠色金融發(fā)展

    多位理財子公司人士表示，相較其他理財產(chǎn)品而言，ESG概念理財產(chǎn)品具有多重優(yōu)勢。

    農(nóng)銀理財投資經(jīng)理包劍表示：“ESG主題理財產(chǎn)品的認購起點較低，一般是1元起購，低門檻讓每個人都能參與這份綠色事業(yè)。期限也較靈活，1年至3年不等。”

    收益率方面，光大理財相關(guān)負責人提到，ESG涵蓋環(huán)保、公司治理和社會責任方面的評價和體系。在這三方面做得較好的企業(yè)，風險相對較小。通過ESG策略能夠給投資者帶來更豐厚的回報。

    建信理財也表示，傳統(tǒng)的投資策略對于企業(yè)的投資評估主要集中在企業(yè)的基本面層面，尤其是企業(yè)的盈利能力及財務(wù)狀況等相關(guān)指標，而ESG可以觸及到更多傳統(tǒng)策略無法觸及的層面。ESG為投資者提供更多信息作為投資決策依據(jù)，有助于培養(yǎng)投資者長期投資、價值投資的理念。

    資管機構(gòu)通過ESG投資除了能給投資者帶來益處外，也有助于促進我國綠色金融的發(fā)展。興銀理財顧衛(wèi)平認為，隨著金融供給側(cè)改革深化，以資管為代表的直接融資比重不斷提高是必然趨勢，所以在推動綠色金融發(fā)展方面，資管行業(yè)責任重大、空間廣闊。資管的特殊地位能夠為綠色融資提供更加靈活多樣的工具和手段。資管機構(gòu)可以投資綠色債券、綠色ABS、綠色項目融資，開展ESG股票投資，并通過PE/VC滿足低碳技術(shù)和企業(yè)風險資本投資需求，能夠在金融、科技、資本、產(chǎn)業(yè)、綠色方面形成比較良性的互動。隨著碳交易市場的建立，資管機構(gòu)還可以參與碳排放權(quán)的抵押融資和直接投資，將更多社會資本引流到綠色融資領(lǐng)域。