存款利率自律上限優(yōu)化首周 銀行擔(dān)心儲戶為求收益轉(zhuǎn)理財

    “手快有，手慢無！”存款利率上限調(diào)整首周，銀行較高收益率的長期存款產(chǎn)品在高漲的搶購熱潮中銷售一空，熱衷比對各行存款產(chǎn)品的80后、90后儲戶，在經(jīng)歷過一輪輪政策洗禮后發(fā)現(xiàn)，高收益的存款產(chǎn)品正在變得越來越少。

    證券時報記者此前獲悉，市場利率定價自律機制決定，將原由存款基準利率一定倍數(shù)形成的存款利率自律上限，改為在存款基準利率基礎(chǔ)上加上一定基點確定。這一調(diào)整已于6月21日陸續(xù)展開。

    調(diào)整落地一周以來，各家銀行“新版”存款利率也已應(yīng)聲出爐。證券時報記者走訪多處銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，大部分銀行三年期及以上存款、大額存單利率下調(diào)幅度較大，而上周碩果僅存的一些“老產(chǎn)品”往往在發(fā)售一兩日內(nèi)就迅速售罄。但從目前來看，存款利率調(diào)整對銀行負債端的影響尚未顯現(xiàn)。

    新版存款利率方案出爐

    證券時報記者走訪華東區(qū)部分銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，多家銀行“新版”存款利率方案已經(jīng)出爐。從調(diào)整幅度來看，一些銀行浮動較大，有不止一家大行三年期利率由3.85%降到3.25%。

    除長期存款利率明顯下調(diào)外，有股份行理財專區(qū)人士向證券時報記者表示，上述情況下，反映在大額存單業(yè)務(wù)上的變化可能會比較大。“之前，我客戶在某大行存3.85%的產(chǎn)品，周六通知、周天就沒了。”該人士進一步表示，“感覺自家股份行還好，利率變化不大，但有的銀行，或者說是大部分銀行利率，變化挺大的。”

    以中國銀行年內(nèi)發(fā)行的兩期大額存單為例，存款利率上限調(diào)整后，該行存單年化利率已一浮到頂。對比兩期存單利率來看，以6個月期限為分界線，6個月以內(nèi)利率上調(diào)，6個月以上利率下調(diào)。其中，三年期利率下調(diào)幅度最高超過0.6個百分點。

    這也與市場預(yù)期相一致。國泰君安宏觀研究團隊在6月22日發(fā)布的一份研報中預(yù)計，未來存款利率調(diào)降的路徑，一是大額存單、部分創(chuàng)新性定存產(chǎn)品以及長期限存款調(diào)整更為明顯；二是存款利率調(diào)降的降幅會比較緩和，這種上限調(diào)降最終的效果可能是“多次”、“小幅”的調(diào)降。

    不過也有城商行人士認為，實際層面上，就大額存單業(yè)務(wù)來說，影響或許不大，“因為調(diào)整后幾乎各個銀行的利率也都差不多，大額存單到期之后，不管利率多少該存也得存”。

    高息產(chǎn)品偃旗息鼓？

    證券時報記者了解到，以往中小銀行三年期定期存款利率普遍在3.85%以上，此次利率上限調(diào)整后，當前從部分銀行App存款產(chǎn)品頁面來看，中小銀行三年期定期存款利率普遍下調(diào)至3.25%~3.5%。

    一位銀行人士向記者透露，各地方此次接到存款利率調(diào)整的通知手段各不相同，“有的是口頭，有的是下發(fā)文件”，對利率調(diào)整的要求也有所差異。

    例如，金城銀行、眾邦銀行均將整存整取六個月、一年、二年、三年儲蓄產(chǎn)品的年利率分別由1.82%、2.1%、2.94%、3.85%下調(diào)至1.8%、2%、2.6%、3.25%；營口沿海銀行則將三年期利率可達4.95%、五年期利率可達5.2%的祥云系列特色存款產(chǎn)品全部下架，僅剩三年期利率3.5%、五年期利率4.0%的普通定期存款產(chǎn)品。

    “政策一聲比一聲急，頭鐵的都給干趴下了。”一位儲戶表示，“以前是儲戶挑挑揀揀，現(xiàn)在但凡出來個利率高的，都得跪求購買方式。”尤其在存款利率上限調(diào)整后，儲戶們發(fā)現(xiàn)，遇到“好產(chǎn)品”不趕緊買可能就沒有了，“以前總覺得下架以后還能等到再上架，但現(xiàn)在可說不準了”。

    有資深銀行人士向記者指出，以前中小銀行上浮利率幅度較國有大行要大一些，主要是為了拉新存款，其實這一定程度上也構(gòu)成了不正當競爭。證券時報記者獲悉，目前仍有一些銀行通過臨柜業(yè)務(wù)、白名單等方式提供少量高息存款產(chǎn)品，但這樣的產(chǎn)品往往在月末、季末“曇花一現(xiàn)”，很快又下架，一些儲戶甚至需要長途跋涉到另一個省份開戶存款。

    銀行業(yè)務(wù)影響幾何？

    “此次調(diào)整不是‘降息’，是央行在銀行凈息差收窄的背景下，實現(xiàn)支持實體‘降成本’和壓制銀行‘高息攬儲’目標的選擇。”國泰君安在研報指出，這一觀點也是市場的普遍共識。

    某大行人士認為，此次調(diào)整的意圖亦有引導(dǎo)“普惠”的意味。“把長期存款利率降下來，降低一部分銀行的負擔(dān)，銀行在貸款的時候相應(yīng)地把這塊負擔(dān)出去的利率降下來，轉(zhuǎn)嫁在實體經(jīng)濟上，有一個傳導(dǎo)效應(yīng)。”該人士進一步指出，當下情形也是鼓勵長期存款少一點，短期存款多一點，這樣錢可以更好地流動起來。

    亦有中小行人士向記者表述類似觀點，“從今年政府工作報告的時候就一直在強調(diào)，要服務(wù)實體經(jīng)濟，服務(wù)中小微，要給中小微企業(yè)降杠桿，如果存款特別是長期的這種利率太高的話，給中小企業(yè)放貸的利率也會水漲船高。”

    從銀行方面來看，利率上限調(diào)整造成的影響尚未顯現(xiàn)。證券時報記者走訪多處銀行網(wǎng)點時，數(shù)位銀行一線工作人員均表示，“業(yè)務(wù)沒有受到太多明顯的影響。”

    一位民營銀行人士告訴記者，目前來看，存款利率調(diào)整后的影響不大，“一方面是政策落地時間比較短，另一方面可能是因為一些年紀較大的儲戶更加注重存款安全性，對利率變化其實并不敏感”。

    華東區(qū)某大行人士也向記者表示，就自己工作的銀行網(wǎng)點來說，調(diào)整前后感受差別不大，不過這兩天經(jīng)常有客戶前來網(wǎng)點詢問有關(guān)于存款利率的情況，其中多為五、六十歲的中年人，“大部分過來問問情況也就走了，辦業(yè)務(wù)的話，只要告知他們這是國家規(guī)定的下調(diào)，客戶也基本都理解接受”。

    “但長期看，對中小銀行的影響其實還是很大的。”前述民營銀行人士補充道。據(jù)他了解到的情況來看，80后、90后客戶群體對新鮮事物的接受程度較高，也會更認真去比對各行存款產(chǎn)品的利率水平等情況，存款收益達不到要求的話，這類客戶可能就轉(zhuǎn)向理財了。

    據(jù)了解，選擇通過存款產(chǎn)品尋求固定收益的用戶基本都是低風(fēng)險偏好者，但現(xiàn)在也有很多儲戶轉(zhuǎn)向了活期、固收理財產(chǎn)品。“其實大部分人分不清楚信托、理財、活期理財和活期存款之間的區(qū)別，只是看收益，然后聽銀行的人推薦。”一位儲戶告訴記者。

    在當前理財凈值化的大背景下，能否找到高收益存款產(chǎn)品的替代品或許還是一個問號。“長期存款利率的下調(diào)看起來可能不利于銀行攬存，但當大家利率都降下來的時候，影響就不那么大了，畢竟需要存款產(chǎn)品的儲戶終歸還是要把錢存入銀行的。”一位銀行人士表示。