一“碳”究竟：銀行業(yè)紛紛搶占碳金融市場(chǎng)

    推出配額抵押融資、碳中和債券、碳結(jié)構(gòu)性存款、理財(cái)產(chǎn)品等

    本報(bào)記者 李冰 見習(xí)記者 余俊毅

    距全國(guó)統(tǒng)一碳排放權(quán)交易市場(chǎng)正式啟動(dòng)已過去一周，銀行業(yè)正借助先發(fā)優(yōu)勢(shì)，積極搶占“碳金融”市場(chǎng)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，在政策的鼓勵(lì)下，已有多家銀行推出了以碳交易排放權(quán)配額作為抵押提供信貸融資的業(yè)務(wù)。

    中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任李廣子認(rèn)為，碳金融市場(chǎng)巨大，碳排放權(quán)將成為企業(yè)的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，有望成為一種重要的質(zhì)押品。他對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“不過，目前碳排放權(quán)質(zhì)押貸款還處于探索階段，在權(quán)屬登記、價(jià)值評(píng)估、質(zhì)押物處置等方面都需要進(jìn)一步制定相關(guān)制度加以規(guī)范。”

    根據(jù)上海環(huán)境能源交易所數(shù)據(jù)顯示，自碳排放權(quán)交易市場(chǎng)上線以來，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額首周成交量達(dá)483.3萬噸，累計(jì)成交額達(dá)2.5億元。

    雖然銀行等金融機(jī)構(gòu)尚不能直接參與全國(guó)碳市場(chǎng)交易，但可以通過碳金融基礎(chǔ)服務(wù)和碳抵（質(zhì)）押融資服務(wù)支持碳市場(chǎng)發(fā)展。《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，就在碳排放權(quán)上市交易當(dāng)日，有多家銀行同時(shí)落地了相關(guān)的業(yè)務(wù)。比如，開市交易當(dāng)日，興業(yè)銀行哈爾濱分行、杭州分行分別為黑龍江省某熱電聯(lián)產(chǎn)企業(yè)、浙江省某環(huán)保能源公司提供碳排放配額質(zhì)押貸款2000萬元、1000萬元。緊接著，7月21日，山東省首批兩單碳排放權(quán)抵押貸款業(yè)務(wù)同時(shí)落地。

    興業(yè)銀行研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，隨著全國(guó)碳市場(chǎng)逐步成熟，金融機(jī)構(gòu)參與碳配額交易將是大勢(shì)所趨，未來銀行不僅可以直接參與二級(jí)市場(chǎng)的交易，還可以作為第三方機(jī)構(gòu)，為客戶提供各類碳資產(chǎn)管理服務(wù)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，其實(shí)銀行早已開始探索將碳排放權(quán)作為質(zhì)押為企業(yè)進(jìn)行融資的“碳金融”業(yè)務(wù)。比如，浦發(fā)銀行在2014年底正式推出“碳排放權(quán)抵押”創(chuàng)新融資產(chǎn)品，并與華電新能源公司正式落地了國(guó)內(nèi)首單碳排放權(quán)抵押融資業(yè)務(wù)，其碳配額抵押融資額達(dá)1000萬元。作為國(guó)有大行的建行也曾在去年8月份推出了“碳排放權(quán)質(zhì)押融資”產(chǎn)品。

    隨著碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的確立，全國(guó)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)啟動(dòng)，碳金融市場(chǎng)迎來巨大的發(fā)展空間。碳金融是碳市場(chǎng)的重要組成部分，有助于資源的合理配置，吸引更多投資者，促進(jìn)企業(yè)的節(jié)能減排進(jìn)程。零壹研究院院長(zhǎng)于百程對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“具體來說，一方面金融機(jī)構(gòu)可以為減排企業(yè)提供直接的融資服務(wù)；另一方面以碳排放權(quán)交易市場(chǎng)為基礎(chǔ)，開展金融創(chuàng)新服務(wù)。”

    此外，今年以來，商業(yè)銀行已經(jīng)積極在“碳金融”的各領(lǐng)域做出了探索，記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前已有多個(gè)首單“碳中和”債券、碳結(jié)構(gòu)性存款、理財(cái)產(chǎn)品等“碳金融”產(chǎn)品在今年落地。

    比如，年初全國(guó)首批6只“碳中和”債在銀行間債券市場(chǎng)成功發(fā)行；年中興業(yè)銀行與上海清算所合作，面向企業(yè)客戶成功發(fā)行國(guó)內(nèi)首筆掛鉤“碳中和”債券指數(shù)的結(jié)構(gòu)性存款；中銀理財(cái)發(fā)行的市場(chǎng)首批以“碳達(dá)峰”為主題的理財(cái)產(chǎn)品等。

    世界自然基金會(huì)顧問、綠色金融及低碳經(jīng)濟(jì)資深顧問徐楠在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，未來二級(jí)市場(chǎng)上的碳金融產(chǎn)品，可能包括碳期貨、碳期權(quán)（場(chǎng)內(nèi)或場(chǎng)外）、碳掉期（場(chǎng)內(nèi)或場(chǎng)外）、碳資產(chǎn)證券化、碳遠(yuǎn)期等，與碳市場(chǎng)和碳價(jià)格相關(guān)的融資業(yè)務(wù)可能包括碳質(zhì)押授信、碳托管等。