六大行綠色金融哪家強？上半年這四家銀行綠色信貸破萬億

    “十四五”是碳達峰的關(guān)鍵期、窗口期，我國綠色金融發(fā)展亦駛?cè)肓丝燔嚨?。對于金融機構(gòu)而言，“雙碳”目標既帶來壓力也帶來新的契機。今年7月30日中共中央政治局召開會議，要求糾正運動式“減碳”，先立后破，堅決遏制“兩高”項目盲目發(fā)展。

    銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)如何在支持綠色轉(zhuǎn)型的同時，防止運動式“減碳”而形成新的信貸風(fēng)險？伴隨著A股上市銀行中報“收官”，六大行也于8月底相繼披露了2021年上半年度報告，踐行綠色發(fā)展理念的新金融行動中，各行業(yè)務(wù)開展情況可窺一斑。

    據(jù)《21世紀經(jīng)濟報道》記者梳理數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，六大行綠色信貸規(guī)模增長顯著。今年上半年，上半年六大行綠色信貸總規(guī)模已突破7萬億元，4家大行的綠色信貸規(guī)模超過萬億元。

    六大行的綠色債券也呈現(xiàn)新面貌，各行上半年首次推出碳中和債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券等新型綠色金融債券類型，推動綠色債券整體規(guī)模擴大。

    此外，六大行綜合利用信貸、債券、租賃、信托等金融工具，積極探索綠色金融的創(chuàng)新產(chǎn)品。上半年，各行發(fā)展出新型綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)，部分已在市場形成規(guī)模。

    工行綠色信貸突破2萬億

    據(jù)《21世紀經(jīng)濟報道》記者統(tǒng)計，上半年六大行綠色信貸總規(guī)模已突破7萬億元，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行共四家大行的綠色信貸規(guī)模超過萬億元。

    具體來看，工商銀行上半年綠色信貸規(guī)模高達21544.58億元，為六大行榜首。農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行綠色信貸均破萬億，分別為17639萬億元和1.57萬億元。中國銀行未明確披露上半年綠色信貸詳細數(shù)據(jù)，在該行發(fā)布會上，據(jù)中國銀行行長劉金介紹，今年首次突破萬億元。

    在半年報發(fā)布會上，農(nóng)業(yè)銀行副行長林立介紹了“十四五”時期該行綠色金融規(guī)劃：“‘十四五’時期，農(nóng)業(yè)銀行將做到三個確保，一個是確保綠色信貸增速持續(xù)高于全行信貸平均增速，一個是確保綠色信貸余額占各項貸款的比重持續(xù)上升，第三個是確保綠色直接融資和創(chuàng)新型業(yè)務(wù)共進能力不斷提高。”

    據(jù)《21世紀經(jīng)濟報道》記者梳理，六大行綠色信貸的資金流向主要覆蓋了清潔能源、綠色交通項目。此外，六大行加強對“兩高”行業(yè)的投融資管控，據(jù)統(tǒng)計，上半年工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行的相關(guān)貸款規(guī)模占比均有下降。其中，工商銀行對鋼鐵等多個高碳行業(yè)實行“總量控制、有扶有控”的信貸政策；郵儲銀行印發(fā)風(fēng)險政策與風(fēng)險限額方案，加強行業(yè)限額管理，對鋼鐵、煤炭、煤電等“兩高一剩”行業(yè)進行限額管控。

    建行累計綠債承銷量突破4300億

    今年上半年六大行均披露了綠色債券發(fā)行情況，但《21世紀經(jīng)濟報道》記者亦留意到各行在進行相關(guān)數(shù)據(jù)披露時統(tǒng)計口徑不盡相同。

    工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行三家銀行披露了上半年綠色債券發(fā)行情況。具體來看，上半年工商銀行的綠色債券發(fā)行規(guī)模市場排名第一，達563.95億元，主承銷規(guī)模217.28億元。中國銀行緊隨其后，上半年的發(fā)行規(guī)模為509億元，主承銷規(guī)模209億元。建設(shè)銀行發(fā)行規(guī)模為108億元。

    建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行三家銀行披露了今年上半年的綠色債券累計承銷情況。其中，建設(shè)銀行累計綠色債券承銷規(guī)模突出，共承銷境內(nèi)外綠色債券97筆，總承銷規(guī)模超4，300億元。交通銀行累計承銷綠色債券（碳中和債）16筆，承銷金額為188億元。儲蓄銀行綠色債券承銷金額為25億元。

    值得注意的是，在綠色債券數(shù)據(jù)方面，六大行的披露口徑有一定差異。例如：建設(shè)銀行在披露“累計綠色債券承銷規(guī)模”方面，披露的是境內(nèi)外承銷總和，而交通銀行和郵儲銀行未明確表明該數(shù)據(jù)是否為境內(nèi)承銷規(guī)模。同樣，工商銀行未明確指出“上半年綠色債券發(fā)行規(guī)模”是否包含境外發(fā)行部分。

    2021年2月我國推出綠色債債券的子品種碳中和債券，募集用途更為集中，主要投向清潔能源、清潔交通等領(lǐng)域。據(jù)《21世紀經(jīng)濟報道》記者梳理，六大行均已承銷首批碳中和債券，工商銀行“主承銷”碳中和債券12支，承銷規(guī)模保持市場領(lǐng)先；交通銀行累計承銷綠色債券（碳中和債）共16支，發(fā)行金額總計960億元，承銷金額188億元。

    除了承銷碳中和債券、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券等創(chuàng)新綠色債券，各行今年還推出其他的創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品。建設(shè)銀行披露該行承銷了14筆綠色及可持續(xù)發(fā)展類債券，承銷規(guī)模共計108億元，較上年同期增長108%。

    據(jù)農(nóng)業(yè)銀行透露，該行將創(chuàng)新碳債券、碳資產(chǎn)抵押融資、碳資產(chǎn)證券化、低碳產(chǎn)業(yè)基金等碳金融產(chǎn)品。中國銀行透露，該行將計劃開發(fā)節(jié)能減排貸款、碳排放權(quán)抵質(zhì)押貸款、綠色消費信貸、綠色債券、碳中和債券、綠色存款等專屬綠色金融產(chǎn)品。

    防止對棕色信貸“一刀切”

    銀行業(yè)金融機構(gòu)應(yīng)如何防止運動式的減碳，防止在減碳綠色發(fā)展的過程中，因為操之過急而形成新的信貸風(fēng)險？

    “十四五”時期，優(yōu)化行業(yè)授信結(jié)構(gòu)，推動煤炭開采和煤電項目授信在全部境內(nèi)貸款中的余額占比逐漸下降，授信則主要投放至減排技術(shù)升級的改造、化石能源清潔高效利用、煤電靈活性改造等，有利于減少單位產(chǎn)值碳排放量的項目。

    管控好棕色信貸成為銀行不可忽視的問題。中國銀行黨委副書記、行長劉金表示：“在管控棕色信貸的過程中，既要主動的前瞻進行結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，又要防止一刀切，統(tǒng)籌有序的去做好碳達峰、碳中和的工作，堅決防止運動式的減碳，防止在減碳綠色發(fā)展的過程中，因為操之過急而形成新的信貸風(fēng)險，實現(xiàn)差別化和包容式的低碳轉(zhuǎn)型。”

    據(jù)《21世紀經(jīng)濟報道》記者梳理，在風(fēng)險管理方面，工商銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、郵儲銀行已將環(huán)境風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系。農(nóng)業(yè)銀行還將ESG風(fēng)險納入全面風(fēng)險管理體系，環(huán)境和氣候風(fēng)險開始融入信貸流程。

    對于如何加強環(huán)境風(fēng)險系統(tǒng)管控，建設(shè)銀行副行長紀志宏表示：“將對相關(guān)客戶實施分類管理，密切關(guān)注企業(yè)生產(chǎn)及項目建設(shè)對能源消耗、碳排放及生態(tài)環(huán)境等方面的影響。在企業(yè)評級的模型中，對環(huán)境和氣候風(fēng)險進行更加充分的評估，審批流程實行‘環(huán)保一票否決制’。加強環(huán)境風(fēng)險系統(tǒng)管控，增強客戶甄別和選擇能力，有序推進氣候風(fēng)險壓力測試，筑牢風(fēng)險底線。”

    布局銀行內(nèi)綠色金融頂層設(shè)計也是備受業(yè)內(nèi)關(guān)注。據(jù)《21世紀經(jīng)濟報道》記者統(tǒng)計，建、農(nóng)、中三家銀行正在嘗試強化頂層設(shè)計。建設(shè)銀行成立了碳達峰、碳中和工作領(lǐng)導(dǎo)小組，并研究制訂了建設(shè)銀行服務(wù)碳達峰碳中和行動計劃，對相關(guān)工作進行總體部署；農(nóng)業(yè)銀行成立了綠色金融研究院，未來將從研究賦能的方面發(fā)揮作用；中國銀行成立了綠色金融行業(yè)發(fā)展規(guī)劃領(lǐng)導(dǎo)小組、綠色金融委員會，負責統(tǒng)籌指導(dǎo)和協(xié)調(diào)全集團的綠色金融工作。