銀行渠道基金銷售降溫 代銷模式或改變

    本報記者 彭妍

    北京的氣溫已經(jīng)跌至入冬以來的新低，與氣溫一樣讓人感覺寒意的還有基金銷售市場。

    近日，《證券日報》記者來到北京海淀區(qū)多家銀行網(wǎng)點，多位客戶經(jīng)理告訴記者，由于股市行情平淡，投資者購買基金的熱情明顯降溫。

    還有銀行網(wǎng)點客戶經(jīng)理透露，基金銷售確實變得困難了。“年初基金發(fā)行150億元一天就搶光了，現(xiàn)在募集80億元，連續(xù)銷售一個星期都未必能達到上限。”

    新基金發(fā)行顯著降溫

    投資者入市意愿趨淡

    今年以來，股市結構性分化特征明顯，市場震蕩調(diào)整。公募基金發(fā)行整體呈現(xiàn)疲軟態(tài)勢，發(fā)行規(guī)模逐月下滑，值得一提的是，新基金除了延長募集期之外，募集失敗的基金頻現(xiàn)。

    四季度以來，新基金發(fā)行降溫趨勢顯著。整體來看，前三季度，發(fā)行規(guī)模較低的是4月份和5月份，均在1300億元左右，其他單月發(fā)行規(guī)模均在2000億元以上。四季度以來，公募基金發(fā)行規(guī)?？焖傧禄?。其中，10月份發(fā)行總規(guī)模1203.17億元，較9月份的2343.66億元下滑超1000億元。

    不少投資者表示，由于市場振蕩行情以及基金凈值下跌，目前不敢輕易入市。

    基金銷售為何遇冷？易觀高級分析師蘇筱芮對《證券日報》記者表示，兩方面因素導致基金銷售降溫：一是下半年尤其是四季度以來，基金整體的業(yè)績表現(xiàn)顯著不如上半年，投資者信心不足；二是金融機構、互聯(lián)網(wǎng)平臺等多方紛紛加入基金銷售戰(zhàn)局，大打費率“價格戰(zhàn)”，基金銷售的競爭變得白熱化。

    客戶經(jīng)理謹慎

    建議投資者買定投

    各家銀行在推薦基金時，比以往更加客觀嚴謹。多家銀行客戶經(jīng)理給《證券日報》記者推薦基金時更多的是考慮基金的穩(wěn)定性；在購買基金的方式上，推薦采用基金定投的方式。

    也有客戶經(jīng)理表示，按目前市場行情來看，買基金至少要持有三至五年才會有正收益，如果不能持有這么長時間，不建議考慮基金產(chǎn)品。

    “普通投資者很難掌握正確的投資時點，常?？赡苁窃谑袌龈唿c買入，在市場低點賣出。”一家股份制銀行的客戶經(jīng)理對《證券日報》記者表示，采用基金定期定額投資方式，盡管市場行情發(fā)生波動，但定投可抹平基金凈值的高峰和低谷，非常適合長期投資理財計劃。

    銀行業(yè)內(nèi)人士認為，基金定投時除了要從基金公司、基金經(jīng)理、基金業(yè)績、基金規(guī)模、基金費用等角度去判斷基金的好壞，更重要的還要選對板塊，選擇未來上漲的板塊才行。

    基金代銷渠道

    以客戶流量謀突破

    在財富管理日益興盛的當下，基金代銷已成為銀行增加中間收入的重要組成部分。盡管銀行仍是基金代銷的主力軍，但隨著互聯(lián)網(wǎng)平臺等獨立銷售機構的快速成長，銀行的基金銷售面臨不小的挑戰(zhàn)。

    僅就2021年三季度來看，在銀行權益類基金保有規(guī)模整體下降的情況下，螞蟻基金、天天基金等獨立基金銷售機構三季度保有規(guī)模仍實現(xiàn)環(huán)比上漲。

    中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林在接受《證券日報》記者采訪時表示，隨著嵌入式金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)平臺通過其渠道優(yōu)勢，拓展了金融產(chǎn)品的銷售渠道，基金銷售趨于線上化。對此，銀行可以通過三種方式來適應當前變局：首先，依然要依賴線下銀行網(wǎng)點。調(diào)動網(wǎng)點員工積極性，通過多元化的激勵讓員工為銀行制造客戶流量。其次，依托線上平臺，要滲透到互聯(lián)網(wǎng)成功的模式當中，多元化增強用戶黏性。再次，依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，打包優(yōu)質(zhì)投資產(chǎn)品，嵌入到互聯(lián)網(wǎng)平臺的渠道當中，以此獲取流量。

    在業(yè)內(nèi)看來，未來銀行代銷基金并不會持續(xù)式微，銀行渠道主導地位仍難以被撼動。尤其是隨著財富管理時代來臨，對于銀行來說，向財富管理轉型是大勢所趨，基金代銷或是贏得競爭的突破口。

    蘇筱芮表示，從B端角度看，銀行需要不斷拓展渠道，強化在金融市場中的品牌認知度，將基金代銷與銀行自身的其他業(yè)務進行有機融合，提升專業(yè)服務水平。從C端角度看，銀行可以通過提供創(chuàng)新而豐富的金融服務來完善基金代銷相關的產(chǎn)品矩陣，提升用戶活躍度，加強用戶留存。