中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行現(xiàn)新進(jìn)展 首次將省聯(lián)社納入支持范圍

    中國債券信息網(wǎng)近日披露信息，甘肅省擬發(fā)行300億元中小銀行專項(xiàng)債，用于補(bǔ)充甘肅省內(nèi)11家中小金融機(jī)構(gòu)的資本金，其中包括甘肅省聯(lián)社。這是甘肅省第二次發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債，也是自中小銀行專項(xiàng)債推出以來，首次將省聯(lián)社納入支持范圍。

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，中小銀行通過專項(xiàng)債補(bǔ)充資本金是一個較為理想的途徑，有助于提高中小銀行信貸能力，對幫扶中小微企業(yè)、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有積極促進(jìn)作用。

    首次將省聯(lián)社納入支持范圍

    根據(jù)債券信息披露文件，甘肅省此次擬發(fā)行的300億元中小銀行專項(xiàng)債期限為10年，每半年付息一次，存續(xù)期內(nèi)第6年至第10年每年按發(fā)行規(guī)模的20%償還本金。債券募集資金用于補(bǔ)充蘭州農(nóng)商行、武威農(nóng)商行、甘肅榆中農(nóng)村合作銀行、甘肅民勤農(nóng)商行、甘肅省聯(lián)社等11家金融機(jī)構(gòu)的資本金。

    2021年8月，甘肅省曾發(fā)行126億元中小銀行專項(xiàng)債，用于補(bǔ)充甘肅省13個地級市（州）的32家農(nóng)村信用合作聯(lián)社、2家農(nóng)村合作銀行和14家農(nóng)村商業(yè)銀行的資本金。

    聯(lián)合資信出具的評級報告顯示，本期專項(xiàng)債券涉及11個募投項(xiàng)目，項(xiàng)目預(yù)期收益對本期專項(xiàng)債券保障程度尚可，但未來需關(guān)注預(yù)期收入實(shí)現(xiàn)情況。整體看，本期專項(xiàng)債券到期不能償還的風(fēng)險極低。

    和甘肅類似，遼寧也連續(xù)兩年發(fā)行中小銀行專項(xiàng)債。今年4月，遼寧發(fā)行了135億元中小銀行專項(xiàng)債，募集資金用于補(bǔ)充丹東銀行、營口銀行、阜新銀行、朝陽銀行、葫蘆島銀行等5家中小銀行資本金。

    3200億元專項(xiàng)債將加速落地

    中小銀行專項(xiàng)債于2020年首次推出。2020年7月，國務(wù)院常務(wù)會議決定允許地方政府專項(xiàng)債合理支持中小銀行補(bǔ)充資本，財政部隨后安排2000億元專項(xiàng)債券額度，支持20個地區(qū)的中小銀行補(bǔ)充資本。

    中小銀行專項(xiàng)債實(shí)際發(fā)行規(guī)模較預(yù)期小幅擴(kuò)容。中誠信國際《中國地方政府債券發(fā)展報告（2022）》顯示，截至2021年9月，第一批支持中小銀行發(fā)展類專項(xiàng)債已全部發(fā)行完畢，發(fā)行規(guī)模達(dá)到2100億元。

    今年中小銀行專項(xiàng)債的發(fā)行額度已經(jīng)下達(dá)。7月，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人表示，上半年，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，已向遼寧、甘肅、河南、大連四?。ㄊ校┓峙淞?030億元專項(xiàng)債額度。

    “近期，還要批準(zhǔn)一些地方的專項(xiàng)債發(fā)行方案，預(yù)計到8月底，將完成全部3200億元額度的分配工作。”該負(fù)責(zé)人稱。

    積極推進(jìn)中小銀行改革化險

    業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，專項(xiàng)債在推動地方中小銀行深化改革、化解風(fēng)險中發(fā)揮著重要作用。標(biāo)普信評報告顯示，各地區(qū)專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模與各地中小銀行的信用情況有一定相關(guān)性，發(fā)行主要集中在中小機(jī)構(gòu)風(fēng)險偏大、注資需求更高的地區(qū)。專項(xiàng)債的發(fā)行體現(xiàn)出地方政府對維持當(dāng)?shù)劂y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定的屬地責(zé)任。

    興業(yè)研究分析師郭益忻認(rèn)為，中小銀行專項(xiàng)債將政府資金和銀行資本金連接起來，宏觀上，體現(xiàn)了財政政策和貨幣政策之間的協(xié)調(diào)配合；微觀上，通過政府增信方式提高了商業(yè)銀行的信用擴(kuò)張能力，不僅拓展了地方政府專項(xiàng)債的使用范圍，也增加了部分銀行機(jī)構(gòu)資本金的獲取來源。

    中誠信國際研究院研究員魯璐表示，部分中小銀行內(nèi)控機(jī)制仍有待完善，推進(jìn)專項(xiàng)債支持中小銀行發(fā)展，需嚴(yán)格篩選募投對象并健全退出機(jī)制，防范財政金融風(fēng)險傳導(dǎo)共振的可能。

    為穩(wěn)步推進(jìn)中小銀行改革化險，中小銀行專項(xiàng)債的發(fā)行額度進(jìn)一步擴(kuò)容。8月12日，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，今年上半年，經(jīng)國務(wù)院金融委批準(zhǔn)，分配了1874億元專項(xiàng)債額度補(bǔ)充中小銀行資本。