持牌消金機(jī)構(gòu)競爭加劇 去年業(yè)績“冰火兩重天”

    本報(bào)記者 李冰

    截至4月11日，據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，已披露2020年業(yè)績的持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，大部分凈利潤取得正增長，但凈利潤進(jìn)入10億元俱樂部的僅有2家，分別是招聯(lián)消費(fèi)金融以及興業(yè)消費(fèi)金融。從已披露的成績單來看，2020年持牌消金機(jī)構(gòu)的業(yè)績正呈現(xiàn)“冰火兩重天”之勢。

    零壹研究院院長于百程對《證券日報(bào)》記者表示，“從消費(fèi)金融公司業(yè)績看，正呈現(xiàn)增速放緩和分化加劇的態(tài)勢，機(jī)構(gòu)之間業(yè)績差異持續(xù)增大。經(jīng)過10年多的發(fā)展，如今消費(fèi)金融行業(yè)的發(fā)展已經(jīng)從粗放和高速增長階段，過渡到合規(guī)監(jiān)管和有序發(fā)展、競爭加劇的階段”。

    業(yè)績現(xiàn)兩極分化態(tài)勢

    據(jù)《證券日報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月11日，已經(jīng)有13家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)2020年業(yè)績浮出水面。綜合來看，招聯(lián)消費(fèi)金融暫居于13家公司之首、興業(yè)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融緊隨其后。

    在營收方面，招聯(lián)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融排名前三甲，營收情況分別128.16億元、76.04億元、64.65億元。

    由于部分消費(fèi)金融公司披露的業(yè)績數(shù)據(jù)不完整，凈利潤及其同比增速情況無法完整窺探，但從已披露情況看，過去爆發(fā)式增長態(tài)勢已“踩剎車”，其中興業(yè)消費(fèi)金融凈利潤同比增速最高增幅30.9%、中銀消費(fèi)金融凈利潤同比-30.96%、湖北消費(fèi)金融凈利潤同比-85%、晉商消費(fèi)金融同比增幅3.75%。但整體來看，去年盈利者依然占大多數(shù)，其中凈利潤邁入10億元俱樂部的有2家，另外，有5家凈利潤未過億元，兩極分化明顯，

    具體來看，招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、馬上消費(fèi)金融2020年實(shí)現(xiàn)凈利潤排名前三，分別為16.63億元、13.50億元、7.12億元，占據(jù)第一梯隊(duì)。中銀消費(fèi)金融緊隨其后，凈利潤為4.55億元；中郵消費(fèi)金融凈利潤為4.02億元；海爾消費(fèi)金融凈利潤為1.23億元。盛銀消費(fèi)金融、晉商消費(fèi)金融、湖北消費(fèi)金融、小米消費(fèi)金融、陽光消費(fèi)金融公司的凈利潤均未過億元。

    值得一提的是，小米消費(fèi)金融、陽光消費(fèi)金融去年剛剛成立。其中，小米消金實(shí)現(xiàn)凈利潤109萬元，陽光消費(fèi)金融在報(bào)告期內(nèi)虧損9600萬元。

    資產(chǎn)規(guī)模同樣面臨分化的局面。截至報(bào)告期末，招聯(lián)消費(fèi)金融資產(chǎn)規(guī)模突破千億元達(dá)1088億元，馬上消費(fèi)金融、興業(yè)消費(fèi)金融、中銀消費(fèi)金融、中郵消費(fèi)金融總資產(chǎn)超300億元，分別為524億元、445.59億元、379.79億元、340.06億元。

    冰鑒科技研究院行研負(fù)責(zé)人周揚(yáng)對《證券日報(bào)》記者表示，持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)業(yè)績分化是較為正常的現(xiàn)象，經(jīng)歷去年疫情考驗(yàn)，消金機(jī)構(gòu)在精細(xì)化獲客以及風(fēng)控方面的差距，正在業(yè)績上逐漸體現(xiàn)。周揚(yáng)認(rèn)為，“行業(yè)未來業(yè)績分化還將加劇，格局也會有較大變化，持牌消金戰(zhàn)局遠(yuǎn)未塵埃落定。”

    科技驅(qū)動正成發(fā)展關(guān)鍵

    此外，記者注意到，多家持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)紛紛把強(qiáng)化風(fēng)控管理及科技驅(qū)動，定義為發(fā)展及業(yè)績增長的關(guān)鍵。

    對于中郵消費(fèi)金融成績，郵儲銀行在年報(bào)中表示，在營銷獲客、風(fēng)險(xiǎn)管理、貸后催收等方面經(jīng)受住了考驗(yàn)，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步增長不良金額和不良率實(shí)現(xiàn)“雙降”，取得了良好的經(jīng)營業(yè)績。同時(shí)，將不斷加強(qiáng)科技創(chuàng)新及應(yīng)用，建立線上線下一體化獲客渠道和覆蓋貸前、貸中和貸后的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升普惠金融服務(wù)的深度和廣度。

    盛銀消費(fèi)金融也表示，2020年公司風(fēng)控能力持續(xù)提升、自營產(chǎn)品成功破冰，科技能力顯著提升，不良貸款率僅為0.09%，處于行業(yè)較低水平。

    馬上消費(fèi)金融更是已經(jīng)通過科技創(chuàng)新能力賦能合作伙伴，獲得了收入來源。根據(jù)披露，其科技賦能機(jī)構(gòu)數(shù)量超過100家，合作金融機(jī)構(gòu)超過200家，場景方200余家，覆蓋消費(fèi)場景百萬個。同時(shí)，馬上消費(fèi)金融在數(shù)字科技全方位研發(fā)，推動科技與全鏈條業(yè)務(wù)深度應(yīng)用以及全行業(yè)開放輸出，以人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算四大技術(shù)驅(qū)動。

    馬上消費(fèi)金融董事長趙國慶對《證券日報(bào)》記者表示，未來，消費(fèi)金融行業(yè)將注重普、惠、質(zhì)協(xié)同發(fā)展路線，聚焦輕資產(chǎn)的運(yùn)營模式，馬上消費(fèi)金融也將通過市場化、差異化定價(jià)，匹配不同客群，不斷降低成本、擴(kuò)大覆蓋面，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)，同時(shí)完成背后全方位能力領(lǐng)先和高質(zhì)量發(fā)展。

    海爾消費(fèi)金融方面則表示，持續(xù)加碼金融科技，是2021年海爾消費(fèi)金融的重點(diǎn)發(fā)力方向。

    銅陵學(xué)院經(jīng)濟(jì)學(xué)副教授芮訓(xùn)媛對《證券日報(bào)》記者表示，“持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)正在走向跨行業(yè)融合發(fā)展。短期來看業(yè)績增量突破有難度，但長期來看，科技驅(qū)動力以及區(qū)塊鏈等新技術(shù)的加持情況會直接影響機(jī)構(gòu)的發(fā)展，未來行業(yè)格局變化也取決于消金機(jī)構(gòu)自身的創(chuàng)新能力與風(fēng)控水平”。

    于百程認(rèn)為，目前消費(fèi)金融公司之間的競爭，更加體現(xiàn)為綜合能力的競爭，包括資金端的多元化和成本，資產(chǎn)端的客群質(zhì)量和收益水平，以及技術(shù)賦能和風(fēng)險(xiǎn)控制能力等。在2021年，消費(fèi)金融領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)穩(wěn)健發(fā)展，監(jiān)管評級將推動消費(fèi)金融公司更加強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控和合規(guī)發(fā)展，未來消費(fèi)金融行業(yè)自身技術(shù)能力至關(guān)重要，行業(yè)發(fā)展也會更加精細(xì)化。