探索場內(nèi)保險交易市場的“中國路徑”——專訪上海保險交易所董事長曾于瑾

    5年前的6月，作為上海國際金融中心建設的一出“重頭戲”，上海保險交易所（下稱上海保交所）在黃浦江畔揭牌亮相。作為我國金融業(yè)的一項重要創(chuàng)新，上海保交所自誕生之日起便備受外界關注。

    追憶這5年的創(chuàng)業(yè)歲月，上海保交所董事長曾于瑾近日在接受上海證券報記者專訪時直言，盡管每一步都走得很艱辛，但每一步都堅定有力。

    “上海保交所在銀保監(jiān)會的領導下，用黨的建設統(tǒng)領創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，開拓出了一條建設場內(nèi)保險交易市場的中國路徑。”曾于瑾說。

    對于下一個五年，“希望能將場內(nèi)保險交易模式提升到新高度。”曾于瑾說，考慮到場內(nèi)保險交易模式仍屬于新興事物，如輔以一定的政策支持，將能更好地激發(fā)整個市場的活力。

    已實現(xiàn)兩年盈利

    上海證券報：保險交易市場在全球范圍內(nèi)都屬于新興事物，建設探索周期會比一般企業(yè)長。目前，上海保交所的財務情況如何？

    曾于瑾：保險交易所建設模式?jīng)]有現(xiàn)成經(jīng)驗可以借鑒，只有在實踐中探索，尤其是盈利模式的形成，更需要實踐的積累。在建設過程中，我們用實踐來檢驗思路，讓市場來考驗方案；立足保險業(yè)基礎設施和綜合服務平臺的發(fā)展定位，推動保險產(chǎn)業(yè)鏈上下游互聯(lián)互通；堅持“先為行業(yè)創(chuàng)造價值，再從增值中分享價值”。

    成立以來，上海保交所的財務經(jīng)營情況呈穩(wěn)中向好的發(fā)展趨勢，營收年均復合增長率達141%，特別是綜合科技服務收入成為重要的增長引擎。上海保交所在成立后的第3個完整會計年度即實現(xiàn)盈利，遠低于保險公司（5至8年）、金融科技和平臺類企業(yè)（6至9年）的盈利周期，2019年和2020年連續(xù)兩年實現(xiàn)盈利。

    上海證券報：按照銀保監(jiān)會核準的業(yè)務范圍，目前，上海保交所的主要業(yè)務進展如何？

    曾于瑾：上海保交所按照批復方案和銀保監(jiān)會要求，在研發(fā)上線國際再保險、國際航運保險、大宗保險招投標和特種風險分散等“3+1”平臺的基礎上，從增量市場和行業(yè)痛點難點切入，建設形成了保險交易綜合平臺、國際再保險和國際航運保險平臺、保險資產(chǎn)登記交易平臺、數(shù)字化健康保險交易平臺、數(shù)字化保險中介服務平臺五大平臺，形成成熟模式，再復制推廣到其他地區(qū)和領域。

    上海保交所成功將賬戶、登記、結算、反欺詐等金融交易所功能引入保險業(yè)，在全球范圍內(nèi)率先搭建了覆蓋保險資產(chǎn)和負債兩端的場內(nèi)交易體系，成功運用金融科技等新的生產(chǎn)工具改造保險交易組織方式。

    目前，各平臺接入保險公司、保險資管公司、保險專業(yè)中介等機構2317家次，登記監(jiān)測約11.61萬億元保險資金的運用信息，集中登記全量保險資管產(chǎn)品，規(guī)模約4.19萬億元；累計注冊航運保險、資產(chǎn)支持計劃等產(chǎn)品8411只，交易保險金額約43.3萬億元。

    場內(nèi)交易的三個路徑

    上海證券報：從操作層面看，場內(nèi)保險交易的探索具體還要從哪些方向進行突破？

    曾于瑾：上海保交所怎么組織場內(nèi)交易？能為保險交易提供哪些服務？有三條具體路徑較為可行。

    一是從中介機構市場切入，集中交互中介機構和保險公司之間的保險產(chǎn)品交易信息，統(tǒng)一提供賬戶、清結算、反欺詐等基礎服務。既能把目前交易最分散、最難監(jiān)管的場外業(yè)務納入場內(nèi)集中開展風險監(jiān)測，又能落實銀保監(jiān)會對保險中介機構信息化建設的要求。

    二是從防范國際再保險交易風險切入，逐步推動再保險交易由傳統(tǒng)的線下模式向場內(nèi)線上交易轉變，為再保險交易中后端提供賬務清分、數(shù)據(jù)交互、合同存證、資金結算等服務。探索建立再保險基礎設施的中國標準、中國規(guī)則，提升我國保險業(yè)在國際市場的話語權和定價權。

    三是從保險資產(chǎn)端切入，對保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品進行集中登記，并對相關產(chǎn)品提供發(fā)行、交易、托管、信息披露等全周期運營服務，疏通保險資金對接實體經(jīng)濟和資本市場的管道，引導保險資金投資符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策要求、符合國家供給側結構性改革要求的領域。

    第二個五年實現(xiàn)“五個突破”

    上海證券報：上海保交所已步入第二個五年，具體有哪些規(guī)劃和構想？

    曾于瑾：展望未來五年，上海保交所將在銀保監(jiān)會的領導下，開啟提質(zhì)、拓面、上量的新征程。核心是要實現(xiàn)“五個突破”。

    一是場內(nèi)交易機構數(shù)量實現(xiàn)新突破。進一步發(fā)揮交易所的機構和要素集聚效應，推動實現(xiàn)所有保險公司、專業(yè)代理機構、銀行等主要兼業(yè)代理機構，進場參與產(chǎn)品交易、信息交互和資金清結算。

    二是場內(nèi)交易產(chǎn)品規(guī)模實現(xiàn)新突破。進一步打造豐富科學的場內(nèi)產(chǎn)品體系，實現(xiàn)健康險、養(yǎng)老險、巨災保險、資管產(chǎn)品及網(wǎng)絡安全保險、信息安全保險、綠色保險（如新能源汽車保險）等產(chǎn)品在場內(nèi)深度交易。

    三是場內(nèi)交易服務和功能實現(xiàn)新突破。一方面，推動賬戶、登記、清結算、保險風控等功能盡快實現(xiàn)行業(yè)級應用；另一方面，大力推進與醫(yī)療、氣象等公共資源，以及設備技術供應商、數(shù)據(jù)分析企業(yè)等外部數(shù)據(jù)源的對接與合作，發(fā)揮更關鍵、更重要的交易樞紐作用。

    四是交易所技術創(chuàng)新和應用實現(xiàn)新突破。進一步加大科技投入和科技運用的力度，不斷推動底層系統(tǒng)升級及技術架構、流程和功能優(yōu)化，力爭在再保險、健康險、反欺詐等領域率先實現(xiàn)區(qū)塊鏈等前沿科技的規(guī)?；瘧谩?/p>

    五是在發(fā)展體制機制上實現(xiàn)新突破。完善相應的資源配置、合作機制、考核激勵、人才隊伍建設等配套體系，調(diào)動各方積極性和主動性，支撐上海保交所加快實現(xiàn)規(guī)模化發(fā)展。