解決償付能力不足問(wèn)題 安心保險(xiǎn)擬新增兩家股東增資7億元

    本報(bào)記者 冷翠華

    昨日，安心財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱安心保險(xiǎn)）發(fā)布公告稱，擬增加注冊(cè)資本共計(jì)7億元，新增2家股東，增資后，新增股東共持股約35%。原有股東未參與此次增資，江蘇華遠(yuǎn)投資集團(tuán)有限公司擬增資6.1億元，占增資后總股本的30.73%，成為增資后的最大股東。

    增資以后，安心保險(xiǎn)是否能解決償付能力不足的問(wèn)題？記者根據(jù)該公司披露的一季度數(shù)據(jù)進(jìn)行靜態(tài)估算，增資以后，安心保險(xiǎn)償付能力不足的定量指標(biāo)將得到大幅改善。

    業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，由于其股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)較大、車險(xiǎn)業(yè)務(wù)處于暫停狀態(tài)等因素，安心保險(xiǎn)下一步發(fā)展仍然面臨諸多挑戰(zhàn)。

    7億元增資解燃眉之急

    此次增資擴(kuò)股對(duì)于安心保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，至關(guān)重要！

    根據(jù)安心保險(xiǎn)今年一季度償付能力報(bào)告，到一季度末，其綜合償付能力充足率和核心償付能力充足率皆為-209.32%，比去年四季度進(jìn)一步下滑，屬于償付能力嚴(yán)重不足公司。

    因此，對(duì)于安心保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，這7億元增資有助于解決公司燃眉之急。

    增資后，安心保險(xiǎn)償付能力充足率的定量指標(biāo)將滿足監(jiān)管要求，但最新風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)為D，仍為償付能力不達(dá)標(biāo)公司。

    公告顯示，安心保險(xiǎn)擬引進(jìn)新的投資人是江蘇華遠(yuǎn)投資集團(tuán)有限公司、威達(dá)高科技控股有限公司，二者分別增資6.1億元和0.9億元，分別對(duì)應(yīng)公司股份30.73%和4.534%。目前，安心保險(xiǎn)股東會(huì)同意公司增加注冊(cè)資本7億元，增資后，公司注冊(cè)資本將由12.85億元變更為19.85億元。

    償付能力是衡量保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況的基本指標(biāo)，是保險(xiǎn)公司可以償還債務(wù)的能力。根據(jù)最新的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》，保險(xiǎn)公司必須同時(shí)符合3項(xiàng)監(jiān)管要求才成為償付能力達(dá)標(biāo)公司：核心償付能力充足率不低于50%；綜合償付能力充足率不低于100%；風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類及以上。

    對(duì)于保險(xiǎn)公司的償付能力，銀保監(jiān)會(huì)正在持續(xù)完善相關(guān)監(jiān)管規(guī)定。目前，償二代二期工程的20項(xiàng)監(jiān)管規(guī)則發(fā)布已進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授張寧對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，整體來(lái)看，償二代二期工程對(duì)險(xiǎn)企資本的要求將更加嚴(yán)格。

    由于償付能力嚴(yán)重不足，1月份，銀保監(jiān)會(huì)向安心保險(xiǎn)下發(fā)了1號(hào)行政監(jiān)管措施決定書(shū)，責(zé)令其增加資本金，停止接受車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)，限制董監(jiān)高的薪酬水平。

    償付能力不足業(yè)務(wù)發(fā)展受限

    安心保險(xiǎn)是我國(guó)4家互聯(lián)網(wǎng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司之一，成立于2015年年底。在傳統(tǒng)財(cái)險(xiǎn)公司紛紛殺入車險(xiǎn)紅海的背景下，安心保險(xiǎn)嘗試走出自己的特色化之路，大力發(fā)展信用保證保險(xiǎn)、短期健康險(xiǎn)等非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2020年，健康險(xiǎn)是其保費(fèi)排名第一的業(yè)務(wù)，而車險(xiǎn)保費(fèi)排名第二。令人遺憾的是，盡管近年來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)較快，但整體經(jīng)營(yíng)仍處于持續(xù)虧損狀態(tài)，而且由于“踩雷”信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，深陷償付能力不足困境。

    由于受償付能力不足，安心保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)發(fā)展受到限制。“車險(xiǎn)業(yè)務(wù)目前是按照監(jiān)管要求已經(jīng)暫停了，新的業(yè)務(wù)規(guī)劃在增資到位償付能力狀況改善后，會(huì)在符合監(jiān)管規(guī)定的條件下開(kāi)展。”安心保險(xiǎn)相關(guān)負(fù)責(zé)人接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。對(duì)于此次增資的其他問(wèn)題，該人士表示以信披為準(zhǔn)。

    去年第四季度，安心保險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為-2.67億元，主要原因在于其部分分期業(yè)務(wù)遭遇退保。今年一季度，其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入也僅約1.42億元。

    業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，增資之后，安心保險(xiǎn)下一步發(fā)展仍然還面臨著一些難題。一位不愿具名的分析人士表示，由于大股東將變更，公司治理工作將發(fā)生一些改變，從以往的情況來(lái)看，非常重要的影響是：股東與經(jīng)營(yíng)管理層對(duì)公司發(fā)展大的戰(zhàn)略方向能否保持一致；新增投資者如何更好理解保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律，與經(jīng)營(yíng)管理層形成共識(shí)，找到持續(xù)發(fā)展的路子。

    另一位業(yè)內(nèi)分析人士則指出，今年，對(duì)于財(cái)險(xiǎn)而言，有幾大挑戰(zhàn)：一是車險(xiǎn)綜合改革仍在持續(xù)產(chǎn)生影響，行業(yè)車險(xiǎn)保費(fèi)同比持續(xù)下降；二是行業(yè)信保業(yè)務(wù)持續(xù)收縮；三是財(cái)險(xiǎn)公司非常重視的短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)迎來(lái)更加嚴(yán)格的監(jiān)管規(guī)定。因此，在解決償付能力問(wèn)題之后，安心保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)要重新步入正軌，還須直面這些挑戰(zhàn)。