中債估值中心與中保登“聯(lián)手” 提供新金融工具準則全套解決方案

    本報記者 劉會玲

    為進一步落實資管新規(guī)、新金融工具準則等相關要求，繼2019年9月聯(lián)合發(fā)布中債-中保登保險資產管理產品估值后，中債金融估值中心有限公司（以下簡稱“中債估值中心”）與中保保險資產登記交易系統(tǒng)有限公司（以下簡稱“中保登”）于2021年7月1日起聯(lián)合試發(fā)布中債-中保登保險資產管理產品合同現(xiàn)金流量特征（以下簡稱“SPPI”）和預期信用損失（以下簡稱“ECL”）。至此，雙方提供的保險資產管理產品SPPI、ECL和估值共同組成了新金融工具準則全套解決方案，全面覆蓋了資產分類與計量的相關要求，為保險資管行業(yè)實施凈值化轉型奠定了堅實基礎。

    據(jù)介紹，自中債-中保登保險資產管理產品估值發(fā)布以來，中債估值中心與中保登繼續(xù)深度合作，在充分吸收主管部門和市場專家意見的基礎上，結合保險資管行業(yè)情況和產品特征，形成了包括300余個數(shù)據(jù)元的保險資產管理產品新金融工具準則配套服務數(shù)據(jù)標準，并發(fā)揮估值定價專業(yè)優(yōu)勢，通過大量案例分析，針對保險資產管理產品條款設計靈活、多有外部增信等特點，設計了包含百余個判斷節(jié)點的SPPI判斷流程，構建了相適應的ECL計量模型，形成了保險資產管理產品新金融工具準則全套解決方案方法論體系。此次保險資產管理產品SPPI和ECL的發(fā)布，有效幫助機構解決在新金融工具準則落地過程中專業(yè)技術要求高、建設成本大和實施時間緊迫等難點，為機構實施保險資產管理產品凈值化轉型提供了可落地、可執(zhí)行的解決方案。

    中保登是上海保險交易所股份有限公司的控股子公司。中保登作為銀行業(yè)保險業(yè)重要金融基礎設施，為銀行業(yè)保險業(yè)防范重大風險、實現(xiàn)高質量發(fā)展，提供了優(yōu)質服務和有力支撐。服務監(jiān)管方面，負責運營保險資金運用集中登記和風險監(jiān)測系統(tǒng)，受托開發(fā)銀行業(yè)保險業(yè)關聯(lián)交易監(jiān)管系統(tǒng)；服務市場方面，以保險資產管理產品全周期運營平臺和保險資金服務實體經(jīng)濟直連直通平臺為核心，面向保險資管機構、保險機構、金融同業(yè)和合格投資者等各類市場主體，提供涵蓋“資金、產品、渠道、資產”的全鏈條服務。

    中債估值中心是中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱“中央結算公司”）的全資子公司，是中央結算公司基于中央托管機構的中立地位和專業(yè)優(yōu)勢，歷經(jīng)二十余年打造的中國金融市場定價基準形成平臺。2014年至今，中債估值中心積極落實監(jiān)管要求并滿足市場需要，將債券估值領域專業(yè)經(jīng)驗擴展至其他資產領域，先后為銀行理財投資的非標準化債權資產、銀登中心流轉的信貸資產、信托資產等提供估值服務。近年來，中債估值中心進一步推出了包括SPPI、ECL的新金融工具準則全套解決方案，有效支持市場機構新金融工具準則落地實施。

（編輯 李波）