聚焦中國市場 發(fā)力三大領域

    證券時報記者鄧雄鷹

    “中國很快將成為全球最大的保險市場。如果能將中國各個領域的風險很好地管理起來，并做好風險分散，上海再保險中心在全球保險市場上的地位將難以取代。”近日，瑞士再保險中國總裁陳東輝在接受證券時報記者專訪時如是表示。

    他表示，上海國際再保險中心如果能在巨災保險、養(yǎng)老和綠色低碳三大領域起到引領和主導作用，那么這個再保險中心就是有生命力的，且在全球極具特色。

    三大領域助力彎道超車

    當前，上海正大力推進國際金融中心和國際一流再保險中心建設。

    今年7月，《中共中央國務院關于支持浦東新區(qū)高水平改革開放打造社會主義現代化建設引領區(qū)的意見》正式發(fā)布，首次對上海建設國際再保險中心予以支持。10月底，銀保監(jiān)會和上海市政府聯合發(fā)布《關于推進上海國際再保險中心建設的指導意見》，進一步明確上海國際再保險中心建設的方向和實現路徑。

    陳東輝表示，上海已具備建立再保險中心的基本要素和條件，且擁有三大得天獨厚的優(yōu)勢，包括政府的大力支持、植根于快速發(fā)展的中國保險市場，以及高速發(fā)展且擁有高接受度的科技創(chuàng)新。

    相較國際上成熟的再保險中心，上海再保險中心建設的短板也很明顯。一是我國直保市場還處于發(fā)展的初級階段，注重簡單粗放的規(guī)模增長，不太重視資本使用效率；二是再保險人才聚集度不夠，需要一定時間積累。

    在陳東輝看來，上海國際再保險中心建設如果能在巨災保險、養(yǎng)老和綠色低碳等三大領域實現突破，有可能實現彎道超車。

    巨災保險方面，上海保交所已上線了居民住宅地震巨災保險運營平臺，未來還有兩件大事可以做。

    一是將全國各地方政府推出的巨災保險統(tǒng)一到上海保交所平臺。通過統(tǒng)一各地巨災保險，可以提升產品的規(guī)范化、標準化水平，以及提高統(tǒng)籌層次，進一步提高巨災保險的運行效率。

    “如果上海能真正建立發(fā)布巨災債券的平臺，其作為再保險中心的金融含量和技術含量將大幅提高，這是特別重要的一點。”陳東輝說。

    二是建立一個針對銀行抵押品的登記和數據平臺。陳東輝認為，我國銀行的放貸抵押物往往沒有保險，從國外風險管理的角度來說，這是不完整的抵押品。上海保交所可以做一個登記和數據平臺，方便檢索銀行的每一筆放貸和抵押品是否投保了自然災害保險，確保銀行放出的貸款都能得到保障，這對中國財產險行業(yè)的推動將是力大無比的。

    養(yǎng)老領域是第二大重要領域。為了推動形成合理的多層次養(yǎng)老保障體系，我國正在醞釀建立個人養(yǎng)老金制度。從國外發(fā)達市場的經驗來看，個人養(yǎng)老賬戶是社會公眾最關注的，且高頻使用的一個金融工具。陳東輝建議，在相關養(yǎng)老政策出臺初期，上海保交所或上海國際再保險中心可嘗試在基礎設施方面提前布局，在上?；蚱謻|試點建立個人養(yǎng)老賬戶結算系統(tǒng)和數據交換系統(tǒng)。

    此外，綠色低碳方面的提前布局也很重要。陳東輝認為，這是上海再保險中心區(qū)別于倫敦、百慕大、新加坡的一個后發(fā)優(yōu)勢。例如，現在新能源車的相關數據不豐富，導致新能源車險很難精準定價，上海保交所平臺可嘗試將新能源車的相關數據收集起來，做一些產品標準，參與到碳金融的循環(huán)和碳交易中去。

    注重再保中心“云”建設

    除了上述領域，上海再保險中心建設還可以在行業(yè)提質增效方面發(fā)揮作用。

    例如，以往直保公司需要承保能力時，只能一對一找再保公司咨詢。如果上海再保險中心建立第三方交易平臺，會大大降低再保險交易成本，提高效率。

    另外，還可以開展標準制定和建立價格發(fā)現機制。例如，一些中小公司在合同嚴謹性以及定價合理性方面能力不足，可以依托上海再保險中心的標準化條款合約以及定價系統(tǒng)來完善相關工作，節(jié)約成本。

    “開展標準制定和價格發(fā)現機制，是中小直保公司對上海再保險中心的一個重要預期。這絕對不是一個簡單的交易系統(tǒng)，當各類交易、數據積累多了，相關價值發(fā)現機制也就自然形成了。”陳東輝說，實際上，英國勞合社存在的一個重要的價值，就是價格發(fā)現。一些特殊業(yè)務，例如航空航天保險業(yè)務，只有勞合社能夠進行報價和承保。

    陳東輝還強調，上海國際再保險中心和交易所一定不要做成物理的中心和交易所，而是要通過數字化平臺建成一朵“云”，包括數據的云、產品的云和風險管理解決方案的云，在新時代才會有生命力。

    依托“一帶一路”

    發(fā)展跨境再保險

    擴大跨境再保險市場規(guī)模，是推進上海再保險中心建設的重要內容。談及跨境再保險業(yè)務的發(fā)展前景，陳東輝認為應量力而行，最好依托“一帶一路”步伐，跟著中資公司走出去，穩(wěn)步向外走。

    “我國直保公司和再保公司都曾嘗試過從國外分入業(yè)務，但往往教訓比經驗多。”陳東輝說，我國保險公司由于對國外市場的業(yè)務了解有限，以往拿進來的不少是虧損業(yè)務，這方面的教訓并不少。他舉例，曾有保險公司在北美產品責任險上吃過虧，分入了嬰兒車、玩具等在國外很難分保的保險業(yè)務，結果損失很大。

    陳東輝認為，跨境再保險的路徑應該是國家戰(zhàn)略走到哪，保險業(yè)務跟到哪。依托“一帶一路”步伐，跟著中資公司走出去，進而將相應的保險業(yè)務拿進來，這是開展跨境再保險業(yè)務的不錯方向。

    他同時指出，未來，數據傳輸將成為跨境再保業(yè)務的障礙和挑戰(zhàn)。目前我國監(jiān)管部門正在加強數據本地化的立法，各個國家也都有類似的考慮。隨著各國加強數據本地化建設和立法，各國對數據傳輸方面的監(jiān)管可能進一步嚴格。例如，如果保險公司在當地沒有設立分支機構，監(jiān)管部門未來可能不會允許數據跨國傳輸回來，這將給跨境再保險業(yè)務帶來挑戰(zhàn)。