推動保費收入轉正 增額終身壽險仍待規(guī)范

    銀保監(jiān)會近日公布的數(shù)據(jù)顯示，上半年人身險公司原保費收入20447.83億元，按可比口徑同比增長3.5%，增速由負轉正。其中，以增額終身壽險為代表的產(chǎn)品作出了重要貢獻。

    如今，越來越多保險公司推出了增額終身壽險產(chǎn)品，競爭愈發(fā)激烈。與此同時，也出現(xiàn)了噱頭營銷、變相突破定價利率等問題。針對這種情況，監(jiān)管部門及時出手，產(chǎn)品的銷售和設計正在走向規(guī)范。

    增額終身壽險受青睞

    “增額終身壽險上半年賣得非常好，年化復利3.5%吸引了不少消費者投保。”一位保險代理人表示。

    一家中小壽險公司總經(jīng)理透露：“上半年，公司85%以上的保費收入都來自增額終身壽險。目前，我們已開發(fā)增額終身壽險的細分產(chǎn)品，滿足不同消費者的需求。”

    增額終身壽險是一種保險金額逐年增長的終身壽險，投保人擁有逐年遞增的保險金額和身故保障。同時，該產(chǎn)品還具有長期儲蓄功能，保單的現(xiàn)金價值在保障期間會持續(xù)增長。

    上述保險代理人所說的3.5%年化復利，實際上并不能代表實際收益率。從該保險代理人推薦的一款每年固定保費2萬元的5年期產(chǎn)品看，只有在繳滿5年后，產(chǎn)品現(xiàn)金價值才會按照3.5%的利率增長，但隨著保障時間延長，現(xiàn)金價值增長速度會減緩。在未繳滿5年之前，產(chǎn)品現(xiàn)金價值要遠低于所繳保費，這意味著如果在繳費期間退保，投保人將面臨虧損。

    一家保險公司的精算部負責人表示，保險代理人“年化復利”的表述并不嚴謹，現(xiàn)金價值的增幅受繳費期、定價附加費用和死亡率等因素影響，市面上的增額終身壽險現(xiàn)金價值大多只有在中期才按照3.5%利率增長。

    然而，相較部分銀行低于3%的長期存款利率，增額終身壽險所帶來的穩(wěn)定收益仍具一定吸引力，這也是在低利率市場環(huán)境下，該產(chǎn)品銷售情況較好的重要原因。

    規(guī)范產(chǎn)品銷售和設計

    越來越多保險公司推出了增額終身壽險產(chǎn)品，競爭愈發(fā)激烈。與此同時，也出現(xiàn)了噱頭營銷、變相突破定價利率等問題，引發(fā)監(jiān)管的關注。

    今年1月，銀保監(jiān)會通報稱，海保人壽、和泰人壽、橫琴人壽、華貴人壽、信美相互人壽、小康人壽報送的11款增額終身壽險增額利率超過3.5%，易與產(chǎn)品定價利率混淆，存在噱頭營銷風險。

    引導保險回歸保障本源，銀保監(jiān)會人身險部在2月下發(fā)《人身保險產(chǎn)品“負面清單”（2022版）》，新增了關于增額終身壽險在產(chǎn)品責任設計方面存在的問題，包括增額終身壽險的保額遞增比例超過定價利率，存在嚴重誤導隱患；增額終身壽險的減保比例設計不合理，加保設計存在變相突破定價利率風險。

    實際上，這些問題的成因是保險公司沒有拋棄唯保費規(guī)模是圖的粗放經(jīng)營理念。銀保監(jiān)會嚴監(jiān)管、嚴約束，既是避免保險公司長險短做、利差損等風險，也是保護投保人的利益，引導保險業(yè)高質量發(fā)展。

    首都經(jīng)貿大學保險系副主任李文中表示，保險公司不能在產(chǎn)品設計與銷售時利用條款的復雜性誤導消費者，要堅持誠信，要求銷售人員合規(guī)銷售。監(jiān)管部門有必要對增額終身壽險的繳費水平、繳費期限、初始保額和保額增長率之間的關系進行規(guī)范。