保險(xiǎn)系資本大步入局新能源產(chǎn)業(yè)

    11月1日，廣汽集團(tuán)旗下埃安宣布超額完成全年20萬輛新能源車的銷量目標(biāo)。而就在一周前，人保資本參與領(lǐng)投埃安A輪融資，創(chuàng)下國內(nèi)新能源整車行業(yè)最大單筆私募融資紀(jì)錄。光大永明人壽、國壽資產(chǎn)日前也紛紛布局電動(dòng)汽車等新能源產(chǎn)業(yè)。業(yè)內(nèi)專家對(duì)記者分析稱，以新能源為代表的實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的前景正在吸引保險(xiǎn)系資本積極跨界參與。

    跨界投資新能源車企業(yè)

    11月2日，在已公布新車交付數(shù)據(jù)的國內(nèi)新能源車企中，廣汽集團(tuán)旗下的埃安以3萬輛的月度數(shù)據(jù)、21.24萬輛的年內(nèi)累計(jì)數(shù)據(jù)暫居第一，超過了蔚來、小鵬、理想等新能源汽車上市公司。“兩家工廠的設(shè)計(jì)年產(chǎn)能總共是40萬輛，可以支持挑戰(zhàn)明年50萬輛的目標(biāo)。”埃安有關(guān)人士對(duì)記者表示。

    伴隨交付和產(chǎn)能的同時(shí)提升，埃安也加快在資本市場(chǎng)發(fā)展的腳步。10月24日，人保資本參與領(lǐng)投了廣汽埃安A輪融資，融資額達(dá)182.94億元，創(chuàng)下國內(nèi)新能源整車行業(yè)最大單筆私募融資紀(jì)錄。

    人保資本成立于2008年，是中國人保旗下專業(yè)化另類投資保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司，于2021年10月獲批銀保監(jiān)會(huì)頒發(fā)的保險(xiǎn)許可證。此次投資埃安采用的是股權(quán)投資方式，股權(quán)投資也是人保資本重要的業(yè)務(wù)單元之一。

    人保資本表示，公司通過股權(quán)投資計(jì)劃投資于符合國家宏觀政策導(dǎo)向和監(jiān)管政策規(guī)定的未上市企業(yè)股權(quán)、私募股權(quán)投資基金份額，通過被投方分紅、上市、回購及股權(quán)轉(zhuǎn)讓等方式獲取收益和投資回報(bào)。

    人保資本黨委書記、總裁萬誼青日前指出，股權(quán)投資可以圍繞科技自立自強(qiáng)、能源體系轉(zhuǎn)型、生命健康需求以及優(yōu)質(zhì)實(shí)物資產(chǎn)等四個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域。在新能源汽車領(lǐng)域，重點(diǎn)關(guān)注以汽車電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化為核心的股權(quán)投資機(jī)會(huì)，包括電池、電驅(qū)動(dòng)、智能駕駛、智能座艙、車內(nèi)通信、車外通信等技術(shù)相關(guān)企業(yè)。

    對(duì)于此次投資廣汽集團(tuán)旗下的埃安，人保資本表示，當(dāng)下“電動(dòng)化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化”為汽車行業(yè)帶來巨大機(jī)遇，公司看好埃安在智能電動(dòng)汽車領(lǐng)域的長期發(fā)展?jié)摿统砷L動(dòng)能。

    新能源行業(yè)頗受險(xiǎn)資青睞

    不僅是人保資本，多家保險(xiǎn)系資本近期紛紛將目光投向發(fā)展迅速的中國新能源產(chǎn)業(yè)。光大永明人壽日前聯(lián)合北汽集團(tuán)產(chǎn)業(yè)投資有限公司共同投資北京高新特汽車產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新投資基金，基金主要投向電動(dòng)化、智能網(wǎng)聯(lián)汽車、氫能及燃料電池等高端裝備制造產(chǎn)業(yè)鏈，目標(biāo)總規(guī)模20億元。

    北汽集團(tuán)有關(guān)人士表示，國家鼓勵(lì)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，北汽集團(tuán)是北京市最大的制造型企業(yè)之一，本次投資將有力支持北京高端裝備制造產(chǎn)業(yè)升級(jí)、助力新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈壯大，助推制造業(yè)向高端、智能、綠色方向發(fā)展。

    國壽資產(chǎn)發(fā)起設(shè)立了中國人壽-電投清潔能源股權(quán)投資計(jì)劃（二期）、（三期），并于7月面向第三方保險(xiǎn)公司完成全額募集和全部28.4億元資金劃款。根據(jù)上市險(xiǎn)企近期披露數(shù)據(jù)，截至三季度末，中國平安綠色投融資規(guī)模約3198億元，中國人壽綠色投資規(guī)模超過4000億元。

    保險(xiǎn)系資本看中的正是中國新能源主要細(xì)分行業(yè)的蓬勃發(fā)展。根據(jù)中汽協(xié)發(fā)布的汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，9月，中國新能源汽車?yán)^續(xù)保持高速增長，月度產(chǎn)銷創(chuàng)歷史新高，市場(chǎng)占有率達(dá)到27.1%；1至9月，新能源汽車產(chǎn)銷分別達(dá)到471.7萬輛和456.7萬輛，同比分別增長120%和110%，前三季度產(chǎn)銷量均已超越去年全年。

    國家能源局發(fā)布的電力工業(yè)數(shù)據(jù)顯示，9月，國內(nèi)光伏新增裝機(jī)8.13GW；1至9月，光伏合計(jì)新增裝機(jī)52.6GW，同比增長106%，前三季度的光伏新增裝機(jī)規(guī)模已經(jīng)接近去年全年。

    中國太保有關(guān)負(fù)責(zé)人此前表示，綠色低碳項(xiàng)目建設(shè)周期長、投資規(guī)模大、風(fēng)險(xiǎn)可控、收益適中，與保險(xiǎn)資金期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)承受能力低等特性完全契合。保險(xiǎn)資金參與綠色投資，為我國經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型提供融資支持，不僅是保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)民生、履行社會(huì)責(zé)任的重要措施，也是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)獲取穩(wěn)定投資收益、保險(xiǎn)資金實(shí)現(xiàn)保值增值的有效手段，更能提升保險(xiǎn)資金的資產(chǎn)管理、配置能力。

    跨界合作醞釀新機(jī)遇

    廣汽集團(tuán)董事長曾慶洪在公司2021年業(yè)績(jī)溝通會(huì)上透露，完成A輪融資后，埃安將爭(zhēng)取在2023年進(jìn)行首次公開募股，后續(xù)將擇時(shí)、擇機(jī)、擇地上市。

    “看好保險(xiǎn)業(yè)投資電動(dòng)車等新能源行業(yè)，會(huì)有越來越多的參與者，步子可能會(huì)越來越大。”黃河科技學(xué)院客座教授張翔對(duì)記者分析，除了未來新能源行業(yè)本身的投資回報(bào)，保險(xiǎn)公司還可以探索和新能源企業(yè)的戰(zhàn)略合作，分享跨界產(chǎn)生的新機(jī)遇。

    以主流新能源汽車公司為例，特斯拉在2019年獲得保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照。特斯拉App近期出現(xiàn)了一個(gè)新的選項(xiàng)“車輛保險(xiǎn)”，被業(yè)內(nèi)認(rèn)為開始在為自營保險(xiǎn)做鋪墊。小鵬汽車在2018年成立了廣州小鵬汽車保險(xiǎn)代理有限公司，并獲準(zhǔn)開展汽車保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)。大力發(fā)展新能源車業(yè)務(wù)的上汽集團(tuán)和廣汽集團(tuán)也已經(jīng)涉足保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

    根據(jù)易車研究院2021年的報(bào)告，中國車主購買車企直營的車險(xiǎn)產(chǎn)品意愿非常強(qiáng)烈，占比高達(dá)66%；車市的新消費(fèi)主體，即中青年、女性、高學(xué)歷等新興群體用戶，對(duì)購買車企直營保險(xiǎn)意愿更強(qiáng)。

    中國電動(dòng)汽車百人會(huì)秘書長張永偉預(yù)測(cè)，2030年前后，中國電動(dòng)汽車的保有量將在8000萬輛的規(guī)模區(qū)間。根據(jù)中研普華的數(shù)據(jù)，中國2021年的新能源汽車后市場(chǎng)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到1568億元，同比增速達(dá)37%，未來增速將更高。

    在張翔看來，新能源車企存有大量且不斷增長的用戶數(shù)據(jù)，未來保險(xiǎn)公司可以通過投資的新能源車公司來擴(kuò)大保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售，還可以探索合作推出新的保險(xiǎn)金融產(chǎn)品，為車主提供服務(wù)，商業(yè)前景值得期待。