券商積極搶籌基金投顧 國(guó)聯(lián)證券簽9萬(wàn)名客戶規(guī)模近90億元

    本報(bào)記者 李亞男 李喬宇

    “截至目前，近9萬(wàn)名客戶簽約我司基金投顧，總保有規(guī)模近90億元，居全市場(chǎng)第一。”4月22日國(guó)聯(lián)證券在北京召開(kāi)了“尋找大方向”基金投顧新品牌發(fā)布會(huì)上，國(guó)聯(lián)證券總裁葛小波宣布。

    這是繼去年4月上線基金投顧業(yè)務(wù)之后，國(guó)聯(lián)證券首次在公眾面前亮相。據(jù)國(guó)聯(lián)證券方面表示，過(guò)去一年來(lái)，國(guó)聯(lián)證券積極投身基金投顧這項(xiàng)全新的業(yè)務(wù)，此次發(fā)布國(guó)聯(lián)證券基金投顧“大方向”新品牌，旨在期待發(fā)揮行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，以更廣的視野、更優(yōu)的策略、更強(qiáng)的團(tuán)隊(duì)，“投”“顧”并舉，將客戶財(cái)富與金融市場(chǎng)高質(zhì)量地連接起來(lái)。

    國(guó)聯(lián)證券方面表示，作為財(cái)富管理行業(yè)的新力軍，國(guó)聯(lián)證券志在打造自己的買方投顧業(yè)務(wù)品牌，真正推動(dòng)居民財(cái)富的長(zhǎng)期增值。

    18家機(jī)構(gòu)獲投顧試點(diǎn)資格 國(guó)聯(lián)證券異軍突起

    自2019年10月底以來(lái)，包括券商、公募基金、銀行以及第三方基金銷售在內(nèi)的18家機(jī)構(gòu)，先后獲得了投顧試點(diǎn)資格。與其他17家持牌機(jī)構(gòu)相比，國(guó)聯(lián)證券體量較小，但上線最快，規(guī)模最大、風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)收益比最優(yōu)。

    國(guó)聯(lián)證券的異軍突起，絕非偶然。

    葛小波具體談道：“國(guó)聯(lián)證券財(cái)富管理轉(zhuǎn)型升級(jí)從四個(gè)方向進(jìn)行突圍，首先，轉(zhuǎn)變財(cái)富管理的服務(wù)理念，二分在投資，八分在服務(wù)；其次，通過(guò)多元化的產(chǎn)品提升財(cái)富管理解決方案的多樣化和精準(zhǔn)化；第三，通過(guò)基于資產(chǎn)配置的組合投資，保障投資者資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值；第四，通過(guò)真正的賬戶管理，有效克服人性的弱點(diǎn)，幫助投資者樹(shù)立長(zhǎng)期投資理念。”

    “基金投顧業(yè)務(wù)是財(cái)富管理的方向性和趨勢(shì)性業(yè)務(wù)，是能真正實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值和公司收益增長(zhǎng)雙贏的盈利模式。目前基于我們對(duì)業(yè)務(wù)本身的重視和認(rèn)識(shí)，做出了自己獨(dú)到優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)影響力。”葛小波說(shuō)。

    值得一提的是，穿越未來(lái)的迷霧，尋找財(cái)富管理發(fā)展的戰(zhàn)略突破口，不僅是證券業(yè)長(zhǎng)期追逐的目標(biāo)，也是銀行業(yè)長(zhǎng)期追尋的方向。2020年11月，杭州銀行與國(guó)聯(lián)證券正式牽手，合作推出“神機(jī)營(yíng)”基金投顧業(yè)務(wù)，并率先成為業(yè)內(nèi)落地銀證合作的典范。杭州銀行監(jiān)事長(zhǎng)郭瑜在發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)發(fā)表致辭，并強(qiáng)調(diào)說(shuō)基金投顧建設(shè)為杭州銀行開(kāi)啟了財(cái)富管理的新篇章，隨著雙方合作的深化，未來(lái)新的增長(zhǎng)點(diǎn)也指日可待。

    會(huì)議同時(shí)透露，國(guó)聯(lián)證券目前正在洽談多家銀行、第三方代銷機(jī)構(gòu)，年內(nèi)有望力爭(zhēng)達(dá)成與20家以上的機(jī)構(gòu)合作。

    “5+N”策略重新定義投資策略的“性價(jià)比”

    會(huì)議同時(shí)指出，當(dāng)下基金投顧存在三大痛點(diǎn)。

    一方面，基金投顧策略的投資業(yè)績(jī)是所有服務(wù)的基礎(chǔ)。在監(jiān)管嚴(yán)格控制換手率的背景下，如何合理確定基金投顧不同策略的定位，如何定義投資策略的“性價(jià)比”，以及如何通過(guò)資產(chǎn)配置、優(yōu)選基金兩方面的優(yōu)勢(shì)做出性價(jià)比高的策略是基金投顧的一個(gè)重要痛點(diǎn)。

    另一方面，基金投顧策略體系需要圍繞客戶服務(wù)體系布局，為客戶提供財(cái)富管理解決方案，而不是投研團(tuán)隊(duì)想當(dāng)然地紙上談兵。如何提升基金投顧策略和服務(wù)體系的適配度是另一重要痛點(diǎn)。

    此外，基金投顧的市場(chǎng)足夠巨大，僅僅依靠單一券商是不夠的，如何基于不同基金投顧渠道合作方的訴求開(kāi)發(fā)個(gè)性化的基金投顧策略和服務(wù)體系也是國(guó)聯(lián)證券致力于解決的另一個(gè)重要痛點(diǎn)。

    針對(duì)上述痛點(diǎn)，國(guó)聯(lián)證券給出的答案是“5+N”策略和服務(wù)體系。據(jù)了解，“5”代表國(guó)聯(lián)證券面向財(cái)富體系內(nèi)部客戶開(kāi)發(fā)的5個(gè)基金投顧核心策略，包括貨幣增強(qiáng)策略、“固收+”策略、股債平衡策略、偏股混合策略、權(quán)益精選策略的五種不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的策略，覆蓋了從目標(biāo)回撤不超過(guò)千分之一到不超過(guò)20%的不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征。“N”代表N個(gè)核心策略，延伸覆蓋三種不同需求，包括符合內(nèi)部客戶更多差異化服務(wù)場(chǎng)景的策略、基于渠道合作方代銷池形成的定制策略、基于渠道方共同參與策略開(kāi)發(fā)的定制策略。

    “我們認(rèn)為這一答案同時(shí)也代表了我們對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)‘二分在投，八分在顧’的理解。”國(guó)聯(lián)證券基金投顧資產(chǎn)配置團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人程棵博士發(fā)言稱。

    據(jù)了解，國(guó)聯(lián)證券過(guò)去1年在運(yùn)行的多數(shù)策略均體現(xiàn)了“超越基準(zhǔn)、波動(dòng)小、創(chuàng)新高快、周勝率高”的特點(diǎn)，以對(duì)標(biāo)二級(jí)債基的“固收+”策略睿穩(wěn)健為例，去年4月20日上線一年以來(lái)年化收益達(dá)到8%，收益穩(wěn)定超越同期二級(jí)債基平均收益，最大回撤僅為1.3%，接近同期二級(jí)債基平均回撤水平的40%。在今年春節(jié)后持續(xù)回調(diào)的市場(chǎng)中，因較好的回撤控制力，國(guó)聯(lián)證券的基金投顧規(guī)模實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)。

    “基金投顧是一種普惠型的金融服務(wù)，投資門檻雖低，但卻是由專業(yè)團(tuán)隊(duì)通過(guò)資產(chǎn)配置和基金優(yōu)選，做出的專業(yè)組合投資策略，為普通投資者解決了投資難的問(wèn)題。”國(guó)聯(lián)證券副總裁、首席財(cái)富官尹紅衛(wèi)在此次發(fā)布會(huì)上詳細(xì)解讀了基金投顧模式。在她看來(lái)，基金投顧是財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的大方向，實(shí)現(xiàn)了從賣方銷售到買方投顧的轉(zhuǎn)變。“當(dāng)客戶把基金賬戶授權(quán)委托給我們，我們基于賬戶資產(chǎn)規(guī)模收取管理費(fèi)的時(shí)候，我們的利益和客戶的利益完全一致。我們實(shí)現(xiàn)了客戶資產(chǎn)保值增值和公司收益增長(zhǎng)的共贏，從而讓客戶成為必然的中心。”

    尹紅衛(wèi)指出，基金投顧詮釋了資產(chǎn)配置的邏輯，是投資理財(cái)?shù)拇蠓较颉?ldquo;實(shí)踐證明，資產(chǎn)配置以超過(guò)90%的權(quán)重成為其中最為關(guān)鍵的因素?；鹜额櫴腔诮M合架構(gòu)的管理型投顧業(yè)務(wù)，通過(guò)基金優(yōu)選和組合投資，可以實(shí)現(xiàn)多資產(chǎn)配置，從而保障客戶資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值”。

    尹紅衛(wèi)強(qiáng)調(diào)，通過(guò)基金優(yōu)選和組合投資，基金投顧可以實(shí)現(xiàn)多資產(chǎn)配置，從而保障客戶資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)觸達(dá)普通居民的承受能力底線時(shí)，國(guó)聯(lián)證券能夠通過(guò)專業(yè)+真誠(chéng)的陪伴式服務(wù)幫助投資者減少焦慮，解決拿不住的問(wèn)題。

    在尹紅衛(wèi)看來(lái)，基金投顧業(yè)務(wù)能夠引導(dǎo)客戶建立長(zhǎng)期投資理念，客觀認(rèn)識(shí)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，真正助力居民財(cái)富的長(zhǎng)期增值，是儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)投資的有效路徑，客觀上提升了直接融資比重。

    “助力普通投資者財(cái)富增長(zhǎng)，是資本市場(chǎng)發(fā)展的大方向。在正確的方向上正確的做事，一定會(huì)有光明的前景，美好的未來(lái)。”尹紅衛(wèi)表示，“我們?cè)敢鉃榇私弑M全力。”

（編輯 才山丹）