首家外資獨(dú)資券商即將“報(bào)到”小摩將全資控股摩根大通證券（中國(guó)）

    本報(bào)記者 周尚伃

    外資機(jī)構(gòu)布局中國(guó)資本市場(chǎng)又有新動(dòng)向，首家外資獨(dú)資券商即將誕生。

    在“大摩”（摩根士丹利）持有國(guó)內(nèi)合資券商90%股權(quán)后，“小摩”（摩根大通）宣布已完成備案，將全資控股旗下合資券商。

    對(duì)此，川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“外資機(jī)構(gòu)加速入華，國(guó)內(nèi)券商將面臨更加激烈的業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)，尤其是在海外券商比較擅長(zhǎng)的資產(chǎn)管理、投行業(yè)務(wù)等領(lǐng)域，這會(huì)倒逼國(guó)內(nèi)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)一步加強(qiáng)溝通學(xué)習(xí)，我國(guó)金融市場(chǎng)也將更加國(guó)際化和多元化。”

    摩根大通

    全資控股旗下合資券商

    千呼萬(wàn)喚始出來(lái)。8月6日，摩根大通宣布，中國(guó)證監(jiān)會(huì)已對(duì)摩根大通證券（中國(guó)）有限公司控股股東——摩根大通國(guó)際金融有限公司受讓5家內(nèi)資股東所持股權(quán)，成為摩根大通證券（中國(guó)）唯一股東的事項(xiàng)準(zhǔn)予備案。至此，中國(guó)首家外資全資控股的券商將花落摩根大通證券（中國(guó)）。

    天眼查App信息顯示，摩根大通證券（中國(guó)）的5家內(nèi)資股東合計(jì)持股49%，分別為外高橋集團(tuán)持股20%、邁蘭德基金持股14.3%、中衛(wèi)股權(quán)投資持股4.9%、朗信投資持股4.9%、賓闔信息科技持股4.9%。

    對(duì)于此次全資控股旗下合資券商，摩根大通亞太區(qū)主席及首席執(zhí)行官郭利博表示：“能夠在中國(guó)設(shè)立并運(yùn)營(yíng)一家全資證券公司，是我們?cè)谶@一關(guān)鍵市場(chǎng)達(dá)成的又一重要里程碑。我們相信，在中國(guó)金融市場(chǎng)不斷發(fā)展、客戶需求不斷多元化的背景下，此舉將進(jìn)一步強(qiáng)化摩根大通在中國(guó)的業(yè)務(wù)平臺(tái)與實(shí)力。”

    從小摩在國(guó)內(nèi)證券業(yè)的布局時(shí)間線來(lái)看，2019年12月18日，摩根大通證券（中國(guó)）獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》，許可業(yè)務(wù)范圍包括證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、證券承銷與保薦、證券自營(yíng)。2020年3月份，摩根大通證券（中國(guó)）正式開(kāi)業(yè)。

    摩根大通董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官JamieDimon表示：“對(duì)摩根大通和我們的眾多客戶而言，中國(guó)是全球最大的機(jī)會(huì)之一。我們的公司規(guī)模和全球?qū)嵙σ馕吨覀兙邆洫?dú)特的優(yōu)勢(shì)，能夠幫助中國(guó)公司實(shí)現(xiàn)全球增長(zhǎng)并助力國(guó)際投資者進(jìn)入中國(guó)日益成熟的資本市場(chǎng)。”

    不過(guò)，《證券日?qǐng)?bào)》記者獲取的2021年上半年139家證券公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)排名顯示，摩根大通證券（中國(guó)）實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.03億元，凈利潤(rùn)虧損4306萬(wàn)元，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)在139家證券公司中分別排在第114位、第136位。

    對(duì)此，粵開(kāi)證券研究院首席策略分析師陳夢(mèng)潔接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“整體來(lái)看，目前外資控股券商處于發(fā)展初期，尚未形成一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)前，外資券商發(fā)展受限主要是由于資本規(guī)模、業(yè)務(wù)牌照、網(wǎng)點(diǎn)較少和缺乏業(yè)務(wù)協(xié)同等原因。”

    目前摩根大通證券（中國(guó)）在國(guó)內(nèi)僅有1家營(yíng)業(yè)部，截至2020年12月31日，員工160人，其中投行部員工占比最高，達(dá)28.7%。

    外資“鯰魚”

    加速在華布局

    隨著我國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放不斷推進(jìn)，目前，證券、基金、期貨三大機(jī)構(gòu)的外資股比限制全面放開(kāi)，外資全資控股證券、基金、期貨公司順利落地。

    以摩根大通的在華布局來(lái)看，不僅僅局限于獨(dú)資證券公司。2020年6月18日，摩根大通宣布獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，將其在摩根大通期貨中的持股比例由49%增至100%。至此，摩根大通期貨正式成為中國(guó)境內(nèi)首家外資獨(dú)資的期貨公司。

    2020年4月3日，摩根資產(chǎn)管理宣布與上海浦東發(fā)展銀行旗下控股公司上海國(guó)際信托有限公司初步達(dá)成一項(xiàng)商業(yè)共識(shí)，將擬收購(gòu)取得合資企業(yè)上投摩根基金管理有限公司股權(quán)至100%。若該事項(xiàng)進(jìn)展順利，則摩根大通將成為國(guó)內(nèi)第一家實(shí)現(xiàn)證券、期貨、基金公司三大金融機(jī)構(gòu)獨(dú)資控股的外資機(jī)構(gòu)。

    在資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放、外資機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入大幅放寬的背景下，外資“鯰魚”年內(nèi)動(dòng)作頻頻。

    6月份，日資控股證券公司大和證券（中國(guó)）以及來(lái)自新加坡的合資券商星展證券，均獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》；瑞信方正證券于近日更名為“瑞信證券（中國(guó)）有限公司”；7月份，摩根士丹利持有摩根士丹利證券（中國(guó)）的股權(quán)比例提高至90%；前不久，高盛高華在獲批財(cái)富管理及自營(yíng)業(yè)務(wù)資格，增加證券經(jīng)紀(jì)、證券投資咨詢、證券自營(yíng)、代銷金融產(chǎn)品業(yè)務(wù)后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)又核準(zhǔn)高盛高華通過(guò)子公司從事科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板跟投。

    此外，4月27日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)接收法國(guó)巴黎銀行的證券公司設(shè)立審批材料。7月27日，日本三井住友金融集團(tuán)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出了設(shè)立證券公司的申請(qǐng)。目前，共有20家證券公司正排隊(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立，超九成券商擁有外資背景。同時(shí)，為了取得更多的業(yè)務(wù)資格，申港證券、東亞前海證券以及摩根士丹利證券（中國(guó)）均向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)變更業(yè)務(wù)范圍。