年內(nèi)3家券商定增“補血”在路上 1家待“輸血”

    本報記者 周尚伃

    再融資新規(guī)實施以來，雖然券商的定增募資“縮水”情況較為嚴重，但依舊是其再融資的重要選項。今年以來，國金證券已實施定增，長城證券、中原證券、國海證券3家定增事項“在路上”。同時，取得重整后網(wǎng)信證券100%股權(quán)的指南針，在手握券商牌照后，也拋出了定增計劃，募資擬全部增資網(wǎng)信證券。

    多家券商定增事項有新進展

    近日，國金證券一波三折的定增事項終于落地實施。在定增賺錢效應(yīng)減弱、大股東承諾不參與認購及多家券商募資額出現(xiàn)大幅“縮水”的情況下，其實際募資額為58.17億元，在年內(nèi)排名A股上市公司第四位，認購比例達96.95%。不過，受市場波動的影響，當(dāng)前國金證券的股價已低于其定增發(fā)行價格。

    國金證券的定增項目也吸引來兩家同行“力挺”，光大證券、中國銀河分別獲配其定增股份約為5億元、1.33億元；而光大證券通過本次定增躋身國金證券的第八大股東。

    值得注意的是，或是受股價表現(xiàn)低迷及一季度業(yè)績表現(xiàn)不佳的影響，券商再融資的進程并不是一帆風(fēng)順。再融資的興業(yè)證券和長城證券一季度的業(yè)績均出現(xiàn)大幅下降。其中，興業(yè)證券實現(xiàn)營業(yè)收入16.88億元，同比下降69.34%，實現(xiàn)歸母凈利潤1.56億元，同比下降86.93%；長城證券實現(xiàn)營業(yè)收入6.24億元，同比下降56%；歸屬于上市公司股東的凈利潤-7827.15萬元，同比下降125.73%。

    根據(jù)有關(guān)規(guī)定，興業(yè)證券已就一季度業(yè)績下滑對公司配股公開發(fā)行證券的影響進行說明。興業(yè)證券稱，一季度業(yè)績下滑不會對本次公開發(fā)行產(chǎn)生重大影響，不會導(dǎo)致公司不符合配股發(fā)行條件。而長城證券也發(fā)布了非公開發(fā)行股票會后事項承諾函，包括無重大違法違規(guī)、經(jīng)營業(yè)績情況等21項。

    而國海證券不超85億元的定增事項也仍在進行中，事實上，國海證券在2021年1月份就拋出了定增計劃，期間經(jīng)歷了延長有效期、修訂方案等。

    當(dāng)前，充足的凈資本也是券商拓展業(yè)務(wù)規(guī)模、提升市場競爭力的關(guān)鍵。例如，5月13日，證監(jiān)會制定并發(fā)布的《證券公司科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務(wù)試點規(guī)定》就包括了資本實力方面的硬指標。今年以來，首家拋出A股定增計劃的券商為中原證券，擬募資不超70億元，以此進一步提升其市場競爭力和抗風(fēng)險能力。

    指南針擬增資網(wǎng)信證券

    5月16日晚間，指南針公布A股定增方案，擬募資不超30億元，將全部用于增資公司全資子公司網(wǎng)信證券。

    指南針表示，整合網(wǎng)信證券后，各項證券公司業(yè)務(wù)將成為公司業(yè)務(wù)鏈條中的重要環(huán)節(jié)，網(wǎng)信證券的未來發(fā)展也將直接決定公司業(yè)務(wù)布局的完善進程。

    同時，在本次發(fā)行的董事會審議通過之后至發(fā)行募集資金實際到位之前，指南針將根據(jù)子公司網(wǎng)信證券經(jīng)營狀況和發(fā)展規(guī)劃，以自籌資金5億元先行增資網(wǎng)信證券，并在募集資金到位之后按照相關(guān)法規(guī)規(guī)定的程序?qū)η捌谧曰I資金予以置換。

    而東方財富或是指南針未來發(fā)展的“指路牌”。2015年，東方財富發(fā)行股份收購西藏同信證券獲證監(jiān)會并購重組委無條件通過，由此，東方財富獲得境內(nèi)證券業(yè)務(wù)牌照，便開啟了其快速發(fā)展之路。此后，東方財富通過5次“高頻”再融資加碼東方財富證券。如今的東方財富已有“券茅”之稱，多項經(jīng)營指標表現(xiàn)出色。

    考慮監(jiān)管對券商控股股東資質(zhì)的較高要求、疊加網(wǎng)信證券全牌照齊備，中金公司認為，指南針通過參與破產(chǎn)重組收購網(wǎng)信證券100%股權(quán)情況較特殊，具備較高的牌照稀缺性價值，或成為繼東方財富后國內(nèi)第二家A股互聯(lián)網(wǎng)零售券商。

    “重整網(wǎng)信證券后，指南針將手握稀缺證券牌照，自身金融信息服務(wù)將與證券公司經(jīng)紀業(yè)務(wù)形成深度協(xié)同，將進一步完善業(yè)務(wù)布局、拓寬服務(wù)模式，公司有望步入快速發(fā)展期。”開源證券計算機首席分析師陳寶健表示，“參考東方財富收購西藏同信證券已形成良好協(xié)同作用，對于網(wǎng)信證券，作為公司子公司，依托上市公司平臺，有望進一步拓寬融資渠道，提升網(wǎng)信證券綜合競爭力，利好公司長期發(fā)展。”