8月31日券商晨會(huì)研報(bào)匯編

    【中信建投】

    化工：2018年供需缺口達(dá)百億，繼續(xù)推薦關(guān)注天然氣產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)。

    建議從“題材概念+業(yè)績(jī)兌現(xiàn)”兩個(gè)角度關(guān)注天然氣產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。推薦關(guān)注擁有海外天然氣資源，集團(tuán)搶先布局接收站的廣匯能源、新奧股份；長(zhǎng)期布局天然氣上游資源的能源行業(yè)巨頭中國(guó)石油、中國(guó)石化；煤層氣等非常規(guī)天然氣優(yōu)勢(shì)標(biāo)的藍(lán)焰控股、新天然氣；國(guó)內(nèi)LNG分銷及物流龍頭恒通股份。

    傳媒互聯(lián)網(wǎng)：總體對(duì)傳媒板塊看法是謹(jǐn)慎樂觀，需要我們自下而上選擇個(gè)股，重點(diǎn)關(guān)注和推薦吉比特；另外，從行業(yè)來(lái)看，我們后續(xù)重點(diǎn)推薦的是在線教育及其標(biāo)的—新東方在線。

    【銀河證券】

    污水處理成西部大開發(fā)投資重點(diǎn)相關(guān)公司有望受益

    據(jù)中國(guó)網(wǎng)8月30日消息，國(guó)家發(fā)改委就西部大開發(fā)進(jìn)展情況舉行新聞發(fā)布會(huì)，國(guó)家發(fā)改委西部開發(fā)司巡視員肖渭明指出，要結(jié)合推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化，創(chuàng)新投資和運(yùn)營(yíng)機(jī)制，加快城鎮(zhèn)污水、垃圾處理設(shè)施建設(shè)。目前，西部地區(qū)大多數(shù)的鎮(zhèn)和絕大多數(shù)的鄉(xiāng)都缺少污水處理，這是下一階段投資的重點(diǎn)。

    相關(guān)上市公司：博世科（300422）、國(guó)禎環(huán)保（300388）

    首條6寸VCSEL芯片產(chǎn)線將投產(chǎn)打破手機(jī)3D感測(cè)光源國(guó)外壟斷

    據(jù)媒體報(bào)道，中國(guó)首條6寸VCSEL芯片產(chǎn)線落戶廣東中山火炬區(qū)逸仙微電子產(chǎn)業(yè)園，深亮智能技術(shù)（中山）有限公司擁有VCSEL核心技術(shù)和行業(yè)深厚積累，即將量產(chǎn)緊缺的VCSEL芯片，滿足手機(jī)3D傳感、光通訊及智能駕駛感測(cè)方面之急需，一舉解決中國(guó)半導(dǎo)體激光“有器缺芯”的困境，打破中國(guó)手機(jī)3D感測(cè)光源被國(guó)外企業(yè)的壟斷。作為實(shí)現(xiàn)人臉識(shí)別技術(shù)的核心組件之一，VCSEL芯片也被業(yè)內(nèi)堪稱為亟待開墾的大金礦。

    相關(guān)上市公司：匯頂科技（603160）、國(guó)星光電（002449）

    渠道管控英特爾散片處理器全面漲價(jià)

    近段時(shí)間，英特爾散片處理器全面漲價(jià)。Corei5-8400散片價(jià)格漲到1300塊以上，至少漲價(jià)300元；Corei3-8100處理器散片價(jià)格在850以上，至少漲價(jià)200-300元。處理器的價(jià)格通常都很穩(wěn)定，只有意外情況下才會(huì)調(diào)整價(jià)格，正常漲價(jià)不外乎缺貨、匯率等原因。有消息稱，英特爾散片漲價(jià)更重要的原因是英特爾管控散片渠道所致。通過(guò)對(duì)散片的漲價(jià)，讓其跟盒裝處理器的價(jià)格差距縮小，從而提升毛利率更高的盒裝處理器的銷量。

    相關(guān)上市公司：中科曙光（603019）、中國(guó)長(zhǎng)城（000066）、北京君正（300223）

    子彈短信剛剛上線關(guān)注火爆或掀起新一輪社交之戰(zhàn)

    8月20日，子彈短信在錘子科技堅(jiān)果Pro2S發(fā)布會(huì)上亮相，目前火爆程度已經(jīng)不容小覷。發(fā)布后短短幾天時(shí)間便沖到了AppStore社交榜第一、全榜第四。子彈短信是由北京快如科技研發(fā)、錘子科技投資的一款即時(shí)通訊App，其最大的亮點(diǎn)是高效溝通。隨著支付寶接入子彈短信，騰訊拒絕子彈短信引入騰訊新聞源，不就的將來(lái)勢(shì)必會(huì)掀起新一輪的社交之戰(zhàn)。

    相關(guān)上市公司：科大訊飛（002230）、蘇寧易購(gòu)（002024）

    中非合作論壇部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議將舉行基建領(lǐng)域?qū)⒂兄卮蠛献?/strong>

    中非合作論壇第七屆部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議將于9月2日在北京舉行。此次會(huì)議主要任務(wù)是為9月3日至4日召開的2018年中非合作論壇北京峰會(huì)作準(zhǔn)備。在9月3-4日中非合作論壇北京峰會(huì)期間還將召開中非領(lǐng)導(dǎo)人與工商界代表高層對(duì)話會(huì)暨第六屆中非企業(yè)家大會(huì)，習(xí)也將親自出席。據(jù)悉，屆時(shí)有約有30多個(gè)國(guó)家的元首和政府首腦，以及近1000名企業(yè)家代表參會(huì)。近年來(lái)，中非在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域開展了一系列重大合作，眾多上市公司參與其中。

    相關(guān)上市公司：河北宣工（000923）、中材國(guó)際（600970）

    航天強(qiáng)國(guó)建設(shè)路線圖發(fā)布產(chǎn)業(yè)鏈迎發(fā)展機(jī)遇

    30日，中國(guó)航天科技集團(tuán)有限公司公布推動(dòng)航天強(qiáng)國(guó)建設(shè)的路線圖。未來(lái)3年，我國(guó)將著力實(shí)施多個(gè)國(guó)家科技重大專項(xiàng)任務(wù)，包括全面開展載人空間站建設(shè)，實(shí)施嫦娥四號(hào)月球背面著陸巡視探測(cè)和嫦娥五號(hào)采樣返回，實(shí)施我國(guó)首次火星探測(cè)工程，全面建成北斗三號(hào)全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)和高分辨率對(duì)地觀測(cè)系統(tǒng)。隨著航天強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略推進(jìn)，產(chǎn)業(yè)鏈上從事衛(wèi)星制造以及航天電子配套業(yè)務(wù)的公司將迎來(lái)機(jī)遇。

    相關(guān)上市公司：中國(guó)衛(wèi)星（600118）、航天電子（600879）

    【興業(yè)證券】

    地產(chǎn)：一二線城市基本面中長(zhǎng)期上行，集中度提升趨勢(shì)延續(xù)，地產(chǎn)股“便宜”的特征明顯，增量資金中長(zhǎng)期將帶來(lái)房地產(chǎn)核心資產(chǎn)的行情。持續(xù)推薦保利地產(chǎn)、招商蛇口、萬(wàn)科a、新城控股和綠地控股，受益標(biāo)的還有華夏幸福。

    傳媒：我們判斷未來(lái)電影票價(jià)仍將窄幅震蕩，票房由于觀影頻次帶動(dòng)每年增長(zhǎng)15%左右。目前我國(guó)的票房增速主要集中在三四線及以下城市，推薦三四線占比高，以及未來(lái)新建影院項(xiàng)目確定性高的【橫店影視】。

    【國(guó)海證券】

    鋼鐵：我們認(rèn)為后續(xù)行情演繹取決于三點(diǎn)，一是樂觀預(yù)期在宏觀數(shù)據(jù)的驗(yàn)證，尤其是地方專項(xiàng)債加速發(fā)行下，基建投資數(shù)據(jù)實(shí)質(zhì)性反彈；二是九、十兩月傳統(tǒng)旺季，需求如預(yù)期中強(qiáng)勢(shì)；三是若鋼價(jià)能在去年高基數(shù)背景下三季度仍能有所表現(xiàn)或企業(yè)業(yè)績(jī)釋放如中報(bào)超預(yù)期。

    繼續(xù)推薦關(guān)注華菱鋼鐵、八一鋼鐵、三鋼閩光、方大特鋼、新鋼股份、韶鋼松山、以及中厚板龍頭南鋼股。

    【川財(cái)證券】

    生物醫(yī)藥：分級(jí)診療有序推進(jìn)，全民醫(yī)保制度加快完善

    我們認(rèn)為，建立現(xiàn)代醫(yī)院管理制度的民營(yíng)醫(yī)院、擁有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的醫(yī)療器械公司以及連鎖零售藥店等細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)有望受益于衛(wèi)生體制改革政策的推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)的進(jìn)一步提速。相關(guān)標(biāo)的：愛爾眼科（300015.SZ）、樂普醫(yī)療（300003.SZ）、益豐藥房（603939.SH）等。