9月14日券商晨會(huì)研報(bào)匯編

    【中國(guó)銀河】

    電力：六大電廠日耗數(shù)據(jù)回落，火電發(fā)電量增速恐將下降。建議關(guān)注業(yè)績(jī)改善空間大且安全邊際較高的火電公司，以及來(lái)水向好助推盈利提升的水電公司。持續(xù)推薦水電龍頭長(zhǎng)江電力，建議關(guān)注華能?chē)?guó)際、華電國(guó)際、國(guó)投電力和川投能源等。

    電子：蘋(píng)果發(fā)布的三款iPhone新品亮點(diǎn)不少，iPhoneXR有望成為銷(xiāo)量主力軍；Applewatch外觀和功能全面升級(jí)，有望實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。建議關(guān)注環(huán)旭電子、歐菲科技、立訊精密和合力泰等。

    【中泰證券】

    通信：基于白盒的開(kāi)放交換設(shè)備市場(chǎng)有望復(fù)制Arista成功路徑，憑借可定制化軟件和基于通用芯片的硬件改變產(chǎn)業(yè)格局。因此，推薦重點(diǎn)關(guān)注：美股開(kāi)放式交換機(jī)龍頭Arista和在白盒交換機(jī)硬件及SDN技術(shù)方面領(lǐng)先的本土廠商星網(wǎng)銳捷；國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的網(wǎng)絡(luò)可視化基礎(chǔ)架構(gòu)和嵌入式融合計(jì)算平臺(tái)提供商恒為科技等。同時(shí)，推薦關(guān)注數(shù)據(jù)中心交換機(jī)全面升級(jí)100Gbps端口所帶來(lái)的高速光模塊發(fā)展機(jī)遇，推薦關(guān)注：光迅科技、中際旭創(chuàng)等。

    醫(yī)藥：未來(lái)醫(yī)藥板塊的看法：調(diào)整后看好醫(yī)藥板塊的機(jī)會(huì)！尤其是業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)持續(xù)，估值逐步調(diào)整到位的公司。醫(yī)藥板塊最大的糾結(jié)點(diǎn)還在于今年個(gè)股漲幅太高，估值太貴。借此機(jī)會(huì)，調(diào)整之后，優(yōu)質(zhì)公司估值下降，業(yè)績(jī)?cè)鏊倏沙掷m(xù)，會(huì)是很好的布局機(jī)會(huì)。關(guān)注的公司包括創(chuàng)新藥調(diào)線的恒瑞醫(yī)藥、復(fù)星醫(yī)藥、泰格醫(yī)藥；仿制藥中的恩華藥業(yè)、華海藥業(yè)、華東醫(yī)藥、樂(lè)普醫(yī)療；醫(yī)療器械中的安圖生物；醫(yī)療服務(wù)中的愛(ài)爾眼科；CRO中的泰格醫(yī)藥、藥明康德等。

    【中信建投】

    建議關(guān)注A股產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)芤鎯?yōu)質(zhì)標(biāo)的：

    （1）3D拍照：歐菲科技、水晶光電等；

    （2）結(jié)構(gòu)件及功能件：領(lǐng)益智造、安潔科技等；

    （3）LCP天線：立訊精密等；

    （4）無(wú)線充電：立訊精密、領(lǐng)益智造、橫店?yáng)|磁等；

    （5）OLED屏幕：京東方A（潛在供應(yīng)商）等；

    （6）工藝升級(jí)：大族激光等；

    （7）電池：欣旺達(dá)、德賽電池等；

    （8）立體聲播放：歌爾股份、立訊精密、AAC等；

    （9）AppleWatch：環(huán)旭電子、立訊精密等。

    持續(xù)看好智能手機(jī)5G創(chuàng)新與核心元件進(jìn)口替代，推薦三環(huán)集團(tuán)、順絡(luò)電子等。

    銀行：底部確立，右側(cè)機(jī)會(huì)。4季度行情將好于3季度；3季度看政策轉(zhuǎn)向，4季度看基本面改善。更看好中小銀行，銀行股PB從0.7倍回升到0.9倍。中長(zhǎng)期重點(diǎn)推薦：優(yōu)質(zhì)銀行股、寧波、南京、平安、浦發(fā)、工行、上海銀行。