9月19日券商晨會研報匯編

    【中國銀河】

    國常會聚焦補(bǔ)短板擴(kuò)投資加大基建環(huán)保等領(lǐng)域建設(shè)

    18日召開的國務(wù)院常務(wù)會議部署加大關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)有效投資，以擴(kuò)大內(nèi)需推進(jìn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化民生改善。要求緊扣國家規(guī)劃和重大戰(zhàn)略，加大"三區(qū)三州"等深度貧困地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施、交通骨干網(wǎng)絡(luò)等民生領(lǐng)域設(shè)施建設(shè)。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)支持補(bǔ)短板項目建設(shè)，地方政府要將專項債券已籌資金加快落實到補(bǔ)短板項目。有序推進(jìn)政府與社會資本合作項目，積極吸引民間資本參與建設(shè)。

    相關(guān)上市公司：興源環(huán)境（300266）、博世科（300422）

    國家發(fā)改革委：《國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2022年）》很快將發(fā)布

    從國家發(fā)展改革委18日召開的新聞發(fā)布會上了解到，《國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2022年）》很快會發(fā)布，預(yù)計將大大促進(jìn)我國農(nóng)業(yè)建設(shè)和發(fā)展，包括農(nóng)村一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展都將進(jìn)一步提升。發(fā)改委表示，下一步，將按照黨中央、國務(wù)院的決策部署，結(jié)合《國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃（2018-2022年）》的實施，進(jìn)一步研究加大對“三農(nóng)”領(lǐng)域的投資支持和政策保障力度，促進(jìn)補(bǔ)齊農(nóng)業(yè)農(nóng)村生產(chǎn)發(fā)展和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)短板，扎實推進(jìn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化。

    相關(guān)上市公司：新希望（000876）、吉峰科技

    重大水利工程將加快建設(shè)、在建投資規(guī)模已超萬億元

    國家發(fā)改委18日在專題新聞發(fā)布會上表示，截至目前，172項重大水利工程已開工建設(shè)130項，在建投資規(guī)模超過1萬億元。高標(biāo)準(zhǔn)農(nóng)田加快建設(shè)。中央預(yù)算內(nèi)水利投資將繼續(xù)重點支持172項重大水利工程建設(shè)，以及符合中央預(yù)篝內(nèi)投資支持方向、正在實施的有關(guān)水利專項規(guī)劃和方案。推動加快建設(shè)引江濟(jì)淮、滇中引水、珠江三角洲水資源配置、碾盤山水利樞紐、向家壩灌區(qū)一期工程等重大水利工程，盡快補(bǔ)齊中小河流治理等薄弱環(huán)節(jié)的短板。

    相關(guān)上市公司：安徽水利（600502）、龍泉股份（002671）、大禹節(jié)水（300021）

    工信部提出加速電子雷管應(yīng)用、替代需求望快速增長

    9月17日，工信部安全生產(chǎn)司和公安部治安管理局在貴陽市聯(lián)合召開民爆行業(yè)智能制造現(xiàn)場推廣會，這次會議的主要任務(wù)是推進(jìn)民爆行業(yè)智能制造，重點是推進(jìn)數(shù)碼電子雷管智能制造的推廣應(yīng)用。工信部和公安部提出，全力推廣應(yīng)用電子雷管，從今年起，各省、區(qū)、市電子雷管使用率每年遞增不得低于20%，到2022年，基本實現(xiàn)電子雷管全面使用。

    相關(guān)上市公司：久聯(lián)發(fā)展（002037）、國泰集團(tuán)（603977）

    全球首列氫燃料電池驅(qū)動火車投入運(yùn)營、綠色無污染

    據(jù)報道，法國阿爾斯通公司在德國西北部推出全球首列以氫燃料電池驅(qū)動的火車。首列搭載乘客火車于當(dāng)?shù)貢r間9月17日開往下薩克森州，列車時速可達(dá)140千米，每次充電后可以行駛1000千米，并且?guī)缀鯖]有噪音。阿爾斯通公司強(qiáng)調(diào)，這種電池不會污染環(huán)境，列車只會排放蒸汽和冷凝水。2021年起，下薩克森州將有14列該類型火車。

    相關(guān)上市公司：雄韜股份（002733）、富瑞特裝（300228）

    釩系產(chǎn)品價格飆升、供需格局將持續(xù)向好

    據(jù)百川資訊監(jiān)測，近期釩系產(chǎn)品價格持續(xù)飆升。9月18日，釩鐵參考報價31.5萬/噸，較昨日上漲6.78%，較上周上漲10.53%，部分主流廠家報價更高，已達(dá)到32萬/噸。五氧化二釩參考報價29萬元/噸，較昨日上漲4.5%，較上周上漲6.42%。在上游的帶動下，下游釩合金也跟隨上漲，釩氮合金主流報價已漲至47萬/噸以上，部分廠家已漲至48萬/噸。目前廠家惜貨情緒濃厚，報價持續(xù)走高。

    相關(guān)上市公司：河鋼股份（000709）、承德釩鈦（600357）、西寧特鋼（600117）

    全球首款虹膜識別ASIC芯片成功流片、相關(guān)公司受關(guān)注

    據(jù)媒體報道，9月17日，武漢虹識技術(shù)有限公司宣布，已經(jīng)成功設(shè)計并流片虹膜生物識別乾芯ASIC芯片“QX8001”。這是全球第一款虹膜生物識別ASIC芯片，已經(jīng)通過嚴(yán)格的功能和性能測試，有望解決價格貴、體積大、功耗高三大難題，可大大推動虹膜生物識別的普及。虹膜識別憑借其超高的精確性和使用的便捷性，已成功應(yīng)用于消費(fèi)電子領(lǐng)域，打開龐大市場空間，未來增速有望超過整個生物識別市場平均增速。

    相關(guān)上市公司：水晶光電（002273）、聯(lián)創(chuàng)光電（600363）

    【中泰證券】

    有色：宏觀政策微調(diào)+穩(wěn)內(nèi)需政策邊際改善，有色板塊以尋求結(jié)構(gòu)性機(jī)會為主，其中，基本金屬領(lǐng)域，鋁、錫和銅需重點關(guān)注：鋁核心標(biāo)的：云鋁股份、中國鋁業(yè)、神火股份（煤炭組）、露天煤業(yè)（煤炭組）等。錫核心標(biāo)的：錫業(yè)股份。銅核心標(biāo)的：紫金礦業(yè)等。

    【安信證券】

    非銀：推薦標(biāo)的：中信證券/國泰君安/中信建投

    1）發(fā)改委將重點支持重大水利工程建設(shè)關(guān)注概念股

    葛洲壩、安徽水利、粵水電、錢江水利

    2）發(fā)改委表示加強(qiáng)城市軌道交通規(guī)劃建設(shè)管理關(guān)注概念股

    中國鐵建、晉西車軸、鼎漢技術(shù)、中國中鐵

    3）央地新一輪人工智能政策密集落地概念股迎布局良機(jī)

    慈星股份、東方精工、高樂股份、天奇股份

    4）黑龍江大豆受霜凍影響預(yù)計減產(chǎn)5.5億斤左右

    哈高科、北大荒、豐樂種業(yè)、*ST東凌

    5）多地LNG價格出現(xiàn)上漲天然氣概念股受關(guān)注

    金鴻控股、陜天然氣、東華能源、廣匯能源

    6）維生素B2一度長期斷供目前價格已上漲3倍

    廣濟(jì)藥業(yè)、新和成、浙江醫(yī)藥、仙琚制藥

    【中信建投】

    電子：重點推薦立訊精密、歐菲科技、大族激光等。

    通信、電子：主營PCB及FPC的（營收占50%以上）公司20家：超聲電子、天津普林、興森快捷、滬電股份、中京電子、丹邦科技、依頓電子、勝宏科技、博敏電子、崇達(dá)技術(shù)、景旺電子、世運(yùn)電路、弘信電子、廣東駿亞、奧士康、深南電路、明陽電路、安捷利實業(yè)、恩達(dá)集團(tuán)、方正科技。

    從事PCB但PCB營業(yè)收入小于50%的國內(nèi)著名公司2家：東山精密、杰賽科技。

    主營CCL（覆銅板）公司5家：生益科技、超華科技、金安國紀(jì)、華正新材、建滔積層板。

    PCB相關(guān)設(shè)備和原材料相關(guān)公司6家：大族激光、正業(yè)科技、廣信材料、容大感光、光華科技、建滔集團(tuán)。

    傳媒：對于院線和影院，回款周期改善，同時地推模式話語權(quán)將增加。限制票補(bǔ)將有利于整個產(chǎn)業(yè)長期健康發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的格局會有一定的變革。電影板塊建議關(guān)注光線傳媒。此外，關(guān)注視覺中國、芒果超媒、歡瑞世紀(jì)。

    游戲板塊，Q4行業(yè)有望迎來政策邊際改善，建議積極把握下半年新品儲備豐富且業(yè)績具備高彈性的龍頭標(biāo)的，強(qiáng)烈推薦關(guān)注三七互娛（《屠龍破曉》8月流水4億大超預(yù)期，Q4預(yù)計上線《斗羅大陸》、傳奇、奇跡等新品，業(yè)績高彈性；18P/E12.7x）、吉比特；關(guān)注完美世界、金科文化。

    海外互聯(lián)網(wǎng)方面，推薦關(guān)注阿里巴巴（商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施生態(tài)持續(xù)完善），騰訊控股（Q3新游》《圣斗士星矢》《我叫MT4》對手游業(yè)務(wù)形成良好支撐），嗶哩嗶哩（投資三家動畫公司拓展上游內(nèi)容，游戲發(fā)行開拓steam平臺，預(yù)計Q3-Q4月均MAU達(dá)到9000萬以上）。