中期協(xié)發(fā)布《期貨風(fēng)險管理公司內(nèi)部控制指引》 引導(dǎo)搭建內(nèi)部控制體系框架

    本報記者 王寧

    今年以來，國內(nèi)大宗商品價格持續(xù)上漲，影響經(jīng)濟(jì)運行和企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營。風(fēng)險管理公司在日常運營中也面臨著一定市場風(fēng)險，對公司內(nèi)部管理也提出了更高的要求。記者獲悉，10月22日，為引導(dǎo)期貨風(fēng)險管理公司更好地服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)，建立健全內(nèi)部控制，完善自我約束機(jī)制，提升內(nèi)部控制水平，中國期貨業(yè)協(xié)會研究制定了《期貨風(fēng)險管理公司內(nèi)部控制指引（征求意見稿）》（以下稱《指引》），并于近日向行業(yè)公開征求意見。

    據(jù)了解，目前，期貨風(fēng)險管理公司內(nèi)部控制建設(shè)主要依據(jù)是《期貨公司風(fēng)險管理公司業(yè)務(wù)試點指引》相關(guān)章節(jié)及一系列自律通知的要求。上述規(guī)則對促進(jìn)期貨風(fēng)險管理公司內(nèi)部管理、建立自我約束機(jī)制發(fā)揮了積極作用。但由于內(nèi)容相對原則，且對各類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的要求較為分散，其針對性和指導(dǎo)性有待進(jìn)一步提高。因此，中期協(xié)于今年上半年啟動這項工作，在廣泛征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上制定了《指引》，旨在明確各類業(yè)務(wù)主體責(zé)任、強(qiáng)化制度建設(shè)、加強(qiáng)實踐指導(dǎo)，切實把好風(fēng)險防控關(guān)。相關(guān)要求主要包括以下三個方面：

    一是引導(dǎo)期貨風(fēng)險管理公司搭建內(nèi)部控制體系框架，按照內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險管理、控制活動、信息管理、內(nèi)外部監(jiān)督等五大要素，構(gòu)建分工合理、權(quán)責(zé)明確、相互制衡、有效監(jiān)督的內(nèi)部控制體系。

    二是突出提供風(fēng)險管理服務(wù)的交易商屬性，以客戶的實際需求為導(dǎo)向，充分發(fā)揮自身在期貨及衍生品方面的專業(yè)優(yōu)勢，設(shè)計個性化的套期保值方案，按照科學(xué)的模型估值定價。公司要合理利用期貨、期權(quán)等工具，有效對沖自身風(fēng)險，確保各項業(yè)務(wù)的風(fēng)險敞口在規(guī)定的限額內(nèi)。

    三是聚焦期貨風(fēng)險管理公司的主要業(yè)務(wù)控制活動，按照期現(xiàn)類業(yè)務(wù)、場外衍生品業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)和倉儲物流業(yè)務(wù)四大類型，針對各類業(yè)務(wù)開展過程中不同的風(fēng)險點，提出具體的控制措施。

    對于下一步更好發(fā)揮期貨市場功能、服務(wù)國家戰(zhàn)略能源保供穩(wěn)價的建議，有期貨公司人士表示，一是大力增加期貨市場套保企業(yè)和交易商力量，優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)，完善市場價格發(fā)現(xiàn)機(jī)制，促進(jìn)期現(xiàn)價格聯(lián)動。二是發(fā)揮風(fēng)險管理子公司作為交易商的專業(yè)優(yōu)勢，為中小企業(yè)紓難解困。

（編輯 田冬）