期貨業(yè)一季度凈利同比下降12.4% 全市場(chǎng)總規(guī)模再度逼近1.5萬(wàn)億元關(guān)口

    本報(bào)記者 王寧

    中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“中期協(xié)”）最新數(shù)據(jù)顯示，3月份全市場(chǎng)150家期貨公司實(shí)現(xiàn)凈利11.03億元，環(huán)比大增143.69%，總規(guī)模達(dá)1.49萬(wàn)億元，逼近1.5萬(wàn)億元關(guān)口；不過，一季度交易額雖有所下滑但交易量卻有所增長(zhǎng)。

    方正中期期貨研究院院長(zhǎng)王駿向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，今年2月份，期貨業(yè)受春節(jié)假期影響和交易日數(shù)量減少影響，單月成交和凈利數(shù)據(jù)等有所下滑，但從3月份表現(xiàn)來(lái)看，已回歸至正常水平；同時(shí)，在海外市場(chǎng)波動(dòng)影響下，一季度全市場(chǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)有所調(diào)整。展望下半年，基于對(duì)場(chǎng)外業(yè)務(wù)、做市交易和保證金融資新業(yè)務(wù)回歸期貨公司的預(yù)期，期貨市場(chǎng)在整體規(guī)模和經(jīng)營(yíng)模式上都將會(huì)有很大改變。

    中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，截至2023年3月末，全國(guó)共有150家期貨公司，一季度合計(jì)交易額為120.6萬(wàn)億元，較去年同期的128.36萬(wàn)億元相比下滑6.05%，成交量為17.26億手，較去年同期的15.32億手增長(zhǎng)12.64%；同時(shí)，實(shí)現(xiàn)凈利23.23億元，較去年同期的26.52億元下滑12.41%，手續(xù)費(fèi)為47.99億元，較去年同期的69.04億元相比下滑30.49%。

    行業(yè)經(jīng)營(yíng)已回歸正常水平

    “一季度全行業(yè)凈利有所下滑，主要受自有資金投資收益回撤和2月份春節(jié)假期因素影響，致使期貨公司整體手續(xù)費(fèi)收入同比大幅下滑。”王駿說，但從3月份表現(xiàn)來(lái)看，行業(yè)經(jīng)營(yíng)已回歸正常水平。

    數(shù)據(jù)同時(shí)顯示，3月份，150家期貨公司合計(jì)實(shí)現(xiàn)交易額為49.79萬(wàn)億元，環(huán)比2月份的40.86萬(wàn)億元增長(zhǎng)21.87%，交易量為7.48億手，環(huán)比2月份的5.63億手增長(zhǎng)32.83%；營(yíng)業(yè)收入為35.78億元，環(huán)比2月份23.97億元增長(zhǎng)49.31%，凈利潤(rùn)為11.03億元，環(huán)比2月份的4.53億元增幅為143.69%。

    北京某期貨分公司總經(jīng)理告訴記者，一季度整體凈利和手續(xù)費(fèi)下滑，還與交易所返還和日內(nèi)手續(xù)費(fèi)提高有直接關(guān)系，這從交易額下滑就能體現(xiàn)。

    此外，在客戶權(quán)益和總資產(chǎn)方面，截至3月份，全市場(chǎng)合計(jì)管理規(guī)模達(dá)1.49萬(wàn)億元，較2月份的1.48萬(wàn)億元小幅增長(zhǎng)0.83%；150家期貨公司總資產(chǎn)為1.71萬(wàn)億元，較2月份的1.70萬(wàn)億元小幅增長(zhǎng)0.82%。

    雖然期貨業(yè)一季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)有不同程度的增長(zhǎng)或下降，但部分公司表現(xiàn)相對(duì)較好。4月24日，南華期貨發(fā)布一季報(bào)顯示，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.84億元，同比下降10.09%，但實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5676.56萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)86.26%。

    南華期貨表示，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增減變動(dòng)幅度超過30%，主要系境外金融服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)模同比增長(zhǎng)，使得相應(yīng)收入增長(zhǎng)所致，包括利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)、基本每股收益等指標(biāo)的增減變動(dòng)幅度超過30%。

    年內(nèi)或迎較大改觀

    長(zhǎng)期以來(lái)，期貨公司收入主要依靠經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)模式較為單一，雖然在近些年又逐漸放開資管、投資咨詢和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，但仍有很多制約期貨公司加快發(fā)展的因素。不過，隨著做市交易、保證金融資、自營(yíng)和衍生品交易等業(yè)務(wù)今年可能放開，今年期貨市場(chǎng)或迎來(lái)較大改觀。

    今年3月份，《期貨公司監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》（以下簡(jiǎn)稱《意見稿》）正式發(fā)布，業(yè)內(nèi)對(duì)期貨公司業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)寬和準(zhǔn)入門檻提高熱議已久。在王駿看來(lái)，隨著做市交易、保證金融資、自營(yíng)和衍生品交易等業(yè)務(wù)今年可能放開，將有效解決制約期貨公司發(fā)展的瓶頸問題，并對(duì)未來(lái)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生較大改變，主要體現(xiàn)在四個(gè)方面：一是提升期貨公司業(yè)務(wù)規(guī)模；二是豐富期貨公司盈利模式；三是期貨公司間競(jìng)爭(zhēng)將加??；四是新業(yè)務(wù)回歸期貨母公司，資源使用效率提升；五是對(duì)期貨公司風(fēng)控要求提高。

    “可以預(yù)期，期貨公司將從多元化發(fā)展向一體化轉(zhuǎn)變，可全方位地滿足客戶多元的綜合化服務(wù)需求，實(shí)現(xiàn)向衍生品綜合服務(wù)商轉(zhuǎn)型。”王駿表示，新業(yè)務(wù)將進(jìn)一步拓寬服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的廣度和深度，但適度提高準(zhǔn)入門檻，也將進(jìn)一步拉開公司間差距，形成兩極分化局面。